2012年以來，我國經濟、消費品市場、零售業發展都發生了較明顯的變化。一是，經濟減緩、下行趨勢明顯，全年GDP增長7.8%，增速回落1.5個百分點；二是，經濟增長速度的減緩，物價持續的較快上漲，使得消費品市場增速也明顯回落，2012年社會消費品零售總額同比增長14.3%，比上年放緩2.8個百分點；三是,網上購物高速增長,對實體店的影響力進一步增強；四是，在國家限制三公消費以及中央“八項規定”的政策環境下，公款、購物卡消費明顯下降。

    在這種環境下，大型零售企業銷售增速出現大幅下滑。中華全國商業信息中心統計數據顯示，2012年，全國重點大型零售企業零售額同比增長10.2%，增速較2011年大幅放緩11.5個百分點，創1999年以來最低增速。

    進入2013年，消費品市場增速繼續回落，高端消費下滑更為明顯。2013年1-4月，社會消費品零售總額同比增長12.5%，增速比2012年同期回落1.9個百分點，其中，限額以上企業(單位)商品零售額同比增長11.5%，增速回落4個百分點；限額以上企業餐飲收入同比下降2.7%。中華全國商業信息中心統計數據顯示，1-4月份，全國百家大型零售企業商品零售額同比增長10.5%（比2012年同期加快0.3個百分點，這主要是4月份黃金飾品的大幅拉動）。

     2012年我國零售百強銷售規模繼續保持較快的增長態勢，主要呈現以下發展特點：

    一、 百強銷售規模保持較快增長

    根據中國商業聯合會、中華全國商業信息中心統計，2012年我國零售百強企業實現銷售額23786.5億元，同比增長20.2%，增速高于2012年社會消費品零售總額增速5.9個百分點，但與2011年相比，百強零售企業銷售增速放緩0.7個百分點。

 
    圖表1  2004-2012年零售百強銷售額及同比增速（%）

    二、 網上零售企業對百強銷售規模增長的貢獻高達49.6%。

    近年來我國網上零售企業發展迅速，一些企業銷售規模高速增長，已成為我國零售業中的一個重要的、充滿活力的業態，對零售業以及居民消費產生的影響快速擴大，因此本年度首次將網上零售企業納入統計范圍。2012年進入百強的零售企業中，有8家網上零售企業，銷售規模合計為3459.6億元，占百強整體銷售規模的比重為14.5%，平均銷售額增速為134.1%，比百強整體銷售額增速高113.9個百分點。

圖表2  2012年零售百強中8家網上零售企業概況

    8家網上零售企業銷售規模高速增長，對百強零售企業整體銷售增速的貢獻率高達49.6%。

    如果不將8家網上零售企業納入百強，2012年零售百強（都是實體店零售企業）銷售規模同比僅增長11.0%，比2011年大幅度放緩9.9個百分點，甚至低于2009年金融危機時期的增速，創2005年以來的銷售規模增速新低。

 
圖表3  2004-2012年（不含網上零售企業）的百強銷售規模及增速（%）

    三、 零售百強入圍門檻加速提升

   1、零售百強門檻提升至38.6億

    根據中國商業聯合會、中華全國商業信息中心的統計數據，2012年零售百強入圍門檻提升至38.6億元，比2011年增加8.6億元，增幅為28.7%，比2011年提高9.7個百分點，零售百強入圍門檻加速提升。

 
圖表4  2005-2012年零售百強企業入圍門檻

    2、千億企業增加至5家，過百億企業首超六成

    2012年我國零售百強企業中，過千億的超大型零售企業達到5家，比2011年增加1家，分別是蘇寧電器、天貓、大連大商、百聯集團和國美電器，其中蘇寧電器以2327.2億元的銷售規模穩居榜首，零售額同比增長19.5%；電商天貓以2194.2億元的銷售額位居第二；大連大商規模擴張較快，位居第三位，銷售額同比增長19.0%。

    2012年零售百強企業中，過百億的企業達到61家，百億企業占比首次超過六成。與2011年相比，2012年過百億企業增加6家，增幅為10.9%，增速相比2011年出現放緩。

 
圖表5  2004-2012年零售百強中銷售規模超過百億元的企業數量（個）

    四、 零售百強集中度進一步提升

    1、 百強銷售規模占社會消費品零售總額的比重連續三年提升

  
    2012年中國零售百強銷售規模同比增長20.2%，比同年社會消費品零售總額增速高5.9個百分點，規模的較快擴張，使得百強銷售規模占社會消費品零售總額的比重進一步提升。根據中華全國商業信息中心的統計，2012年百強銷售規模占社會消費品零售總額的比重為11.3%，比2011年提高0.4個百分點，是2006年以來的最高占比。
 

    圖表6  2006-2012年零售百強銷售規模占社會消費品零售總額的比重

    2、 前十企業銷售額占據百強銷售規模的近半數份額

    中華全國商業信息中心統計數據顯示，2012年我國零售百強企業中，前十名企業銷售額合計為11776.1億元，占百強整體銷售規模的比重為49.5%，比2011年提升1.2個百分點，是2007年以來的最高占比。

    2012年第11至第60位企業銷售規模占比為40.7%，相比2011年下降1.2個百分點，是近年來的最低占比，第61至第100位企業銷售規模占比為9.8%，與2011年持平，相比2007-2010年，后四十位企業仍占據相對較高的比重，百強入圍門檻的快速提升對于后四十位企業銷售規模增長仍具有明顯的拉動作用。

 
圖表7   2007-2012年零售百強企業銷售規模所占比重

    從增速對比來看，2012年前十位企業銷售規模增長28.1%，比百強整體增速高7.9個百分點，是前十企業銷售占比提升的重要原因，而天貓、京東商城較高的銷售額增速是前十企業銷售規模較快增長的主要原因，二者合計拉動前十企業銷售額增長66.7%，扣除天貓和京東商城增速影響，8位企業的銷售規模增速為10.8%。

    第11至60位企業銷售規模增速為13.2%，低于百強整體增速7.0個百分點。第61至100位企業銷售規模增速為13.5%，低于百強整體增速6.7個百分點。若扣除網上零售企業較高增速影響，第11至60位企業銷售規模增速為11.7%，第61至100位企業銷售規模增速為8.7%。

    圖表 8   2012年零售百強企業銷售規模增速對比（%）

    五、 百強門店擴張速度放緩，單店銷售貢獻度大

    扣除網上零售企業，2012年零售百強中92家實體店零售企業銷售規模同比增長11.0%，其中門店數同比增長2.0%，平均單店銷售規模為5202.8萬元，同比增長8.8%，單店銷售規模增速大于門店增速。從貢獻度來看，單店銷售規模對整體銷售規模的貢獻度為82.1%，門店增長對整體銷售規模增長的貢獻度僅為17.9%，單店銷售規模貢獻度遠大于門店增長貢獻度，表明大型零售企業由注重門店擴張轉向提升單店效益。
 

    圖表9  2008-2012年單店銷售額和門店增長對百強銷售規模增長的貢獻度（%）

    前十位中8家實體店零售企業銷售增速為10.8%，門店增速為0，單店銷售對銷售額增長的貢獻度為100%；第11至60位中48家實體店零售企業銷售增速為11.7%，門店增速為-0.2%，單店銷售對銷售額增長的貢獻度為101.7%；后40位中36家實體店零售企業門店擴張增速較快，為11.1%，而單店銷售額增速為-2.1%，門店擴張對銷售增長的貢獻度高達127.5%。通過對比表明，零售百強后40位企業仍以規模擴張為主，而前60位企業則更加注重單店效益和質量。

圖表10  2012年零售百強企業單店銷售和門店增長及貢獻度情況（%）

    六、 實體店零售企業發展速度放緩，利潤率降低

    1、 專業店、超市+便利店業態發展速度大幅放緩

    網上零售企業的快速發展，對家電、服裝、家具、日化等商品專業店發展造成一定程度影響，以家電為例，由于網上零售企業目前主要以價格優勢進行市場擴張，因此對實體零售企業沖擊較大，消費者越來越傾向于網上購買價格優勢的商品。中華全國商業信息中心統計數據顯示，2012年我國零售百強企業中，專業店業態的企業有11家，相比上年減少2家，銷售額增速為8.1%，相比2011年放緩14.5個百分點，比百強零售額整體增速低12.1個百分點。

    2012年在食品銷售增速大幅下滑、食品安全問題依舊突出的行業環境中，超市、便利店企業發展繼續保持放緩態勢，2012年零售百強企業中，超市+便利店多元業態企業有14家， 比2011年減少1家，銷售額同比僅增長5.9%，比2011年下滑2.6個百分點，比百強整體銷售規模增速低14.3個百分點。

    超市單一業態企業有8家，由于 2011年基數較低（2011年是下降42.8%），銷售額同比增長13.5%。

圖表11  2012年相比2011年零售百強企業業態變化情況

    2、 百貨業態銷售增速同比放緩，高端化進程減速

    2012年零售百強企業中，百貨單一業態企業有16家，比2011年減少1家，銷售額同比增長13.7%，增速比2011年放緩5.0個百分點；百貨+超市多元化業態企業有42家， 比2011年減少2家，銷售額同比增長13.2%，增速比2011年放緩20.2個百分點。

    受世界經濟持續低迷緩慢發展以及國內經濟、消費品市場發展進入中速增長時期影響，國際一線品牌減緩在華開店速度，百貨店引進奢侈品品牌難度加大；在中央反腐敗、反浪費政策趨緊的環境下，高端消費明顯降溫，大型百貨店尤其是高檔百貨店銷售增速出現較大幅度放緩，受此影響，國內百貨店高端化進程減速。

    3、 實體店零售企業利潤率下滑

    在專業店、超市、百貨等實體店零售企業銷售增速放緩的同時，隨著人工、租金等經營成本的快速攀升，其盈利能力不斷下滑，利潤率增速出現較大幅度放緩。根據中華全國商業信息中心對上市公司年報的整理，2012年，零售百強企業中29家上市公司凈利潤率中位數為8.8%，較2011年同期大幅下降11.6個百分點；合計凈利潤為118.0億元，較2011年降低8.0%；29家上市零售企業中， 有11家凈利潤出現下滑。

圖表12  2012年零售百強企業中上市企業凈利潤增速（%）

    七、跨區域發展趨勢更為凸顯，并購整合加速推進

    1、過百億企業跨區域經營趨勢更為明顯

    中華全國商業信息中心統計數據顯示，2012年零售百強中，銷售額過百億的零售企業有61家，其中有4家是網上零售企業，扣除之后，57家銷售過百億的企業中，有31家跨區域經營企業，26家區域內經營企業，與2011年相比，跨區域企業增加2家，百強零售企業跨區域經營趨勢更為明顯。
 

    圖表13   2007-2012年銷售規模過100億元企業中跨區域企業與區域性企業數量（家）

    2、零售企業并購整合加速推進

     2012年在經濟和消費品市場運行呈現下行趨勢下，大型零售企業銷售增速出現明顯放緩，行業競爭更為加劇，行業內部并購整合加速推進，并購事件仍不斷上演。整理2012年零售企業主要并購整合事件，呈現出以下特點：

    以開展或擴展線上業務為目的的并購加速。隨著我國網上零售行業的快速發展，越來越多的零售企業躍躍欲試網上市場，直接并購成型的網上零售企業是快速進軍網購市場的捷徑；與此同時，逐步發展壯大的網上零售巨頭開始對外規模擴張，不斷并購一些中小網店，以擴寬商品經營范圍。

    2012年網上零售行業并購事件時有發生，其中比較有影響力的電商并購案例有：京東商城收購“迷你挑”；沃爾瑪控股一號店；蘇寧易購收購紅孩子；國美7300萬收購庫巴網和新銳美40%股份。

    網上零售企業通過并購，一方面拓寬了自己的商品布局，另一方面整合了優秀銷售渠道，更有利于有實力的企業做大做強，未來網上零售行業將加速整合洗牌。

     業態整合持續推進。在經營成本快速上漲、競爭加劇及業態同質化現象日益嚴重的壓力下，多業態分散風險經營模式成為許多企業的選擇。在這種趨勢下，零售企業業態整合通過并購商業地產、并購其他業態企業等方式持續推進，如，合肥百貨大樓收購合肥商業物業、萬達收購美國AMC變身全球最大院線運營商等。

     渠道下沉，地方中小零售企業成為并購的重要對象。隨著我國一、二線城市零售市場飽和，以及三、四線城市消費潛力凸顯，銷售渠道下沉成為我國零售企業經營發展的新方向在這一趨勢推動下，區域內中小零售企業成為實力較強的大型零售企業渠道下沉的并購對象。如，2012年，大商集團收購四川美好家園、百麗收購BigStep等。

    圖表14  2012年零售百強企業主要并購事件

    八、外資零售企業影響力有所下降

     1、百強中外資零售企業市場份額繼續下降

    中國商業聯合會、中華全國商業信息中心統計數據顯示，2012年進入百強的外資零售企業共有22家（僅指實體店零售企業）， 數量與上年持平，22家外資零售企業實現銷售額4089.5億元，占百強銷售總額的比重為17.2%，占比比2011年下滑0.4個百分點。22家外資零售企業銷售額同比增長11.5%，與2011年基本持平,與前幾年相比,速度明顯較低。

     22家外資零售企業平均實現單店銷售額12855.9萬元，但與2011年相比，單店銷售額下滑9.1%。外資零售企業門店擴張速度仍大于銷售額擴張速度，單店效益有所減少。

    圖表15  2008-2012年零售百強企業中外資零售企業銷售額占比及增速（%）

圖表16  2012年零售百強企業中主要外資企業銷售及門店變化情況

 
    2、外資零售企業“關店”頻現

    在人工、租賃等經營成本高漲的壓力下，外資零售企業單店效益出現明顯下滑，2012年零售百強企業中，外資零售企業單店銷售額同比下滑9.1%。在本土零售企業快速發展，網上零售影響快速擴大的環境下，外資零售企業競爭優勢有所減弱。面對嚴峻的市場形勢，外資零售企業逐漸降低擴張速度，紛紛選擇關閉一些效益較低的店鋪。2012年外資零售企業關店事件頻遭曝光，引發行業較大關注。

圖表17  2012年主要外資零售企業在華關店情況

    3、外資零售巨頭企業開店速度放緩

    2012年外資零售企業開店速度呈放緩態勢。根據主要外資零售巨頭公布的開店數據，除歐尚、麥德龍2012年新開門店數大于2011年以外，其余幾家外資零售企業開店數量相比上年均有所減少。沃爾瑪、家樂福兩大零售巨頭新開店鋪分別為30家和18家，相比2011年分別減少13家和11家。
 

    圖表18  2012年和2011年主要外資零售企業在華新開門店對比（家）

    4、外資零售巨頭銷售渠道繼續下沉

    從2012年外資零售企業新開店鋪布局來看，銷售渠道向三、四線城市擴張的趨勢未變，新開店鋪較多的大潤發，2012年新開店鋪城市分布中，一線城市占12%，二線城市占17%，三線城市占45%，另有26%的店鋪分布在四線城市及以下；家樂福新開的18家店鋪中，11.1%的店鋪位于一線城市，38.9%的店鋪位居二線城市，50%的店鋪分布在三線及以下城市；沃爾瑪新開的30家店鋪中，10%位于一線城市，23.3%位于二線城市，66.7%的位于三線及以下城市；TESCO新開的13家店鋪中，23.1%位于一線城市，15.4%位于二線城市，61.5%位于三線及以下城市。

 
    圖表 19  2011和2012年主要外資零售企業新開門店分布（%）

     未來五年我國零售業發展環境分析預測

     一是，我國經濟發展在科學發展觀的指導下，將由數量增長向質量增長轉變，2012年我國經濟增長速度回落，固然有外需不足的影響，但更主要的是我國加快轉變經濟發展方式，主動調控的結果，標志著我國經濟增速已由9%-10%的階段，轉向質量更好的7%、8%的發展階段。與之相適應，消費品市場高速增長的時代已結束，進入中速增長時期。

    二是，房地產價格，以及石油、煤炭等資源性產品價格暴漲的時代已結束，依靠壟斷資源暴富的環境、機遇已難再現，同時，反腐敗的措施也更加嚴厲。這就意味著，奢侈品消費，公款消費快速增長的時代已過去，進入面向大眾化消費的時代。

    三是，在經濟增速減慢，社會節儉風氣增強的環境下，消費者消費回歸理性，量力消費、個性消費、節儉消費、綠色消費的觀念和行為增強。

    四是，由于信息技術的快速發展，我國零售業已全面進入消費者為王的時代，零售業的競爭進入為消費者服務競爭的時代。

    五是， 網上購物尤其是移動購物將成為未來發展趨勢；網上商品價格與實體店商品價格的差距將逐步縮小，甚至會出現網上商品價格加上物流及稅后，高于實體店的商品價格；網絡零售不再單純依靠低價競爭，而主要依靠提供購物方便、省時、以及貨品的豐富，來吸引消費者購物。

    六是，中外企業市場競爭日益加劇， 外資零售企業將加快網上銷售渠道的建設，分食網購市場份額；實現差異化發展，一、二線城市發展大型購物中心或城市綜合體，三、四線城市發展中小型店；注重提升商品檔次和經營環境，外資零售企業將在網購以及三四線城市發揮其品牌和管理優勢。