2013年可謂中國零售業(yè)的并購大年。業(yè)界認(rèn)為，這背后意味著，在電商沖擊、成本高企之下，零售業(yè)者在中國市場正以大手筆資本運(yùn)作的方式最大限度地“自保”。

  關(guān)店潮

  “現(xiàn)在這年頭，很少有零售業(yè)者敢說大舉擴(kuò)張了，能不關(guān)店已屬萬幸。”一位在大型超市連鎖企業(yè)工作多年的資深人士沈先生一語道破今年零售業(yè)者的尷尬處境。

  從去年下半年開始，連鎖超市、便利店和百貨店的關(guān)店潮就開始了，這股“關(guān)店潮”一直蔓延了整個(gè)2013年。

  以便利店業(yè)態(tài)來看，先是羅森關(guān)閉了約30家店，導(dǎo)致其總店數(shù)多年來始終徘徊在300家左右。之后，可的與好德開始調(diào)整和關(guān)閉數(shù)十家門店。可的與 好德同屬于上海農(nóng)工商集團(tuán)麾下，因兩者加總原本共有超過2000家門店，為全國規(guī)模最大的便利店企業(yè)，然而經(jīng)過今年的調(diào)整，據(jù)農(nóng)工商集團(tuán)內(nèi)部人士透露，目前可的與好德的總店數(shù)已低于2000家。就連向來給人“正能量”感的7-11也擬關(guān)閉和調(diào)整近20家店。

  如果說小型便利店關(guān)店調(diào)整還較好操作，那么動輒數(shù)千萬元投資的大型賣場關(guān)店則牽動面甚廣，因此不到萬不得已，1萬多平方米的大賣場不會輕易關(guān)門。然而這一定律在今年也被打破。

  世界第一大零售連鎖企業(yè)沃爾瑪在今年放緩了中國區(qū)增速，近期，沃爾瑪總部宣布擬關(guān)閉中國和巴西市場的50家門店，有消息稱，其中沃爾瑪中國區(qū)將 關(guān)閉約25家門店。而早在今年元旦旺季，位于鄭州二七商圈的一家沃爾瑪門店便已停業(yè)。此外，卜蜂蓮花也在今年初關(guān)閉了北京草橋店。

  今年，被擠壓在大型賣場和小型便利店之間，“不上不下”的標(biāo)準(zhǔn)超市日子更是難過。因經(jīng)濟(jì)糾紛在今年一度遭遇供應(yīng)商“逼宮”的家得利超市，其店數(shù)已從數(shù)年前的160家減少到現(xiàn)在的約140家，新開店速度極慢，2年內(nèi)僅開新店6家。

  同時(shí)，百貨業(yè)也難以幸免。今年3月，京城知名百貨大佬貴友關(guān)閉了方莊店；今年年中時(shí)，大洋百貨石家莊店關(guān)閉、在沈陽經(jīng)營5年的伊勢丹停業(yè)；進(jìn)入 炎炎夏季，盤踞成都春熙商圈20年之久的太平洋百貨關(guān)閉，而太平洋的“老對手”百盛也并沒有好過多少，在百盛貴陽鮮花店關(guān)閉后不久，今年8月底，百盛石家 莊一家門店也關(guān)閉了。

  盈利難

  大量巨頭紛紛關(guān)店，必有市場“通病”存在。

  “高成本是導(dǎo)致零售業(yè)盈利越來越困難的關(guān)鍵。2013年，零售業(yè)成本上升有由緩到急、剛性占比加大的特點(diǎn)，如果到一定臨界點(diǎn)，會發(fā)生致命的影 響。”中國連鎖經(jīng)營協(xié)會會長郭戈平表示，根據(jù)諸多零售上市公司2013年上半年財(cái)報(bào)，80%以上的企業(yè)銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用上漲，零售企業(yè)銷售的增幅卻明顯 慢于成本漲幅。

  專業(yè)商業(yè)地產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)RET睿意德指出，城鎮(zhèn)化過程中，土地價(jià)格發(fā)生翻天覆地的變化，物業(yè)建筑和裝修成本大幅提升，這些都大大拉高了零售物業(yè)的投資預(yù)算，激發(fā)了物業(yè)出租方對租金收益的更高預(yù)期。同時(shí)，人工成本也逐年上漲。

  “以便利店為例，以往一年的租金在20萬元左右，但今年至少漲到40多萬元，有的甚至高達(dá)100多萬元。人工每年上漲10%多。”長期負(fù)責(zé)便利店拓展的龔先生告訴《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》。

  就在零售業(yè)者遭遇租金和人工成本大漲的考驗(yàn)時(shí)，電商的崛起更讓實(shí)體業(yè)者“雪上加霜”。

  艾瑞數(shù)據(jù)顯示，2006年的電商銷售額為260多億元，短短幾年間，2012年的電商銷售額數(shù)字已突破1.3萬億元，今年更預(yù)計(jì)會突破2012 年的數(shù)字。僅是今年“雙11”，天貓銷售額就逾300億元，令實(shí)體業(yè)者望塵莫及。電商的價(jià)格優(yōu)勢令實(shí)體店淪為“試衣間”——只見人流，不見消費(fèi)。

  “成本高企、電商沖擊和消費(fèi)走低之下，實(shí)體零售業(yè)者的盈利變得十分困難。今年三季度，超市和便利店毛利率在15%~20%之間，百貨店數(shù)字為 20%，專業(yè)店和專賣店為20%~25%，大型超市三季度毛利率最低僅15%左右。所有實(shí)體零售業(yè)態(tài)三季度毛利率與往年相比都有明顯下滑，比如以往百貨毛 利率一般在20%以上。”郭戈平表示。

  龔先生給記者算了一筆賬，以目前的各類成本，按毛利率20%~25%計(jì)算，便利店單店日營業(yè)額至少5000元~6000元才能盈虧平衡，可是今年業(yè)內(nèi)很多門店都難以做到該數(shù)值，因此虧損很難避免。

  公開數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，78家零售上市公司總營業(yè)額為4420.5億元，同比增長10.78%，凈利潤137億元，同比下跌2.95%。其中16家營收增幅呈現(xiàn)負(fù)數(shù)，21家增幅低于10%；同時(shí)，35家的凈利潤為負(fù)數(shù)。

  巨大壓力之下，沃爾瑪、卜蜂蓮花、家得利、可的、好德等零售企業(yè)不得不“斷臂止血”。

  大并購

  “關(guān)店能暫時(shí)止損，但對一家企業(yè)而言，不可能長期靠關(guān)店生存。于是，以大手筆的資本運(yùn)作來尋求更好的出路成為2013年零售業(yè)的突出特點(diǎn)。”RET睿意德商業(yè)服務(wù)部董事杜斌分析。

  記者采訪獲悉，以往類似華潤系和物美這樣的“大佬”也會并購一些同業(yè)者，比如華潤收購蘇果、洪客隆等，但這些都是巨頭并購區(qū)域中小型零售商的案例，今年卻出現(xiàn)多起百年難得一見的“巨頭并購巨頭”案例。

  今年8月，TESCO與華潤創(chuàng)業(yè)(00291.HK)簽署諒解備忘錄，計(jì)劃成立一家合資零售公司，共同在華運(yùn)營大型超市和普通超市。合資公司 中，華潤創(chuàng)業(yè)與TESCO將分別擁有80%和20%股權(quán)。根據(jù)雙方協(xié)議，整合后，包括華潤創(chuàng)業(yè)旗下華潤萬家在中國內(nèi)地和中國香港的2986家門店及 TESCO在中國內(nèi)地的131家門店和購物中心將共同在合資公司下運(yùn)營。

  雖說是“合并”，但很多業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為，TESCO在合資公司中只有20%持股權(quán)，必然缺乏話語權(quán)，甚至有人認(rèn)為，這次合并根本就是華潤系“吃下”了TESCO中國區(qū)業(yè)務(wù)，可以被視作TESCO未來淡出中國市場的信號。

  “我長期研究且與TESCO方面有所接觸，這次與華潤創(chuàng)業(yè)成立合資公司，對TESCO而言可謂是‘自保’。它們的高層經(jīng)過研究，應(yīng)該可以看到未 來他們在中國市場的困難，因此趁著現(xiàn)在還有一定的市場價(jià)值，不如先行資本運(yùn)作，起碼有望全身而退。”一位接近TESCO的人士透露。

  有著同樣境遇的還有卜蜂蓮花。今年10月，物美商業(yè)與卜蜂蓮花共同宣布，物美商業(yè)將收購卜蜂蓮花在北京、上海及中國其他省份(廣東省和湖南省除 外)的業(yè)務(wù)，包括36家門店，經(jīng)營面積31萬平方米，交易方式為相互持股。可惜時(shí)隔2個(gè)月后，因種種因素“談不攏”，雙方放棄簽署正式文件，該筆交易最終 告吹。

  “作為泰國正大集團(tuán)麾下企業(yè)，卜蜂蓮花在華業(yè)績持續(xù)不佳。一直籠罩著虧損陰影的卜蜂蓮花若能以合理價(jià)格或資本手段出售門店，對其而言是件好事。 雖然最終物美和卜蜂蓮花雙方放棄交易，但如此知名的兩家中外零售業(yè)巨頭曾經(jīng)確確實(shí)實(shí)考慮過換股收購門店事宜，這就已經(jīng)足夠說明問題了。”上述接近 TESCO的人士表示。

  此外，今年一度還在市場有過關(guān)于家樂福、易買得等大型外資零售企業(yè)或出售中國區(qū)業(yè)務(wù)的傳言。今年7月，李嘉誠的和記黃埔旗下百佳超市開始做策略評估，也在謀劃出售。

  “大型零售商抱團(tuán)取暖、規(guī)模化的大型并購在今年成為前所未有的趨勢。對大型并購的弱勢方而言是‘自保’，對強(qiáng)勢方而言則是希望通過并購來降低成 本、擴(kuò)大營收、提升競爭力。上述TESCO與華潤系并購案、物美收購卜蜂蓮花意向等案例，意味著原本相對穩(wěn)定的中國零售業(yè)界‘三足鼎立’——外資企業(yè)、國 有企業(yè)和區(qū)域民營企業(yè)格局在今年被打破，未來零售巨頭之間的并購還將繼續(xù)。”杜斌如是說。 制圖/蔣皓明

  2013年零售業(yè)大事件

  ● 1月：沃爾瑪鄭州二七店關(guān)店，并承認(rèn)無錫紅星路店、深圳園嶺店分別于4月8日、4月20日起停止?fàn)I業(yè)。

  ● 3月：臺灣統(tǒng)一集團(tuán)麾下統(tǒng)一優(yōu)瑪特關(guān)閉在北京首家門店，該店租約并未到期，關(guān)店應(yīng)與業(yè)績不佳有關(guān)。

  ● 北京百貨大佬貴友關(guān)閉方莊店。

  ● 7月：成都春熙商圈開業(yè)20年之久的太平洋百貨關(guān)店。

  ● 8月：華潤創(chuàng)業(yè)發(fā)布公告，稱與歐洲零售三強(qiáng)之一的Tesco訂立備忘錄，可能成立一家合資企業(yè)，涵蓋雙方在內(nèi)地及港澳的全部門店，華潤創(chuàng)業(yè)與Tesco各占80%和20%的股份。

  ● 9月：TESCO樂購中國區(qū)首店關(guān)閉。

  ● 10月：卜蜂蓮花退守廣東，物美商業(yè)擬以換股方式收購卜蜂蓮花中國區(qū)36家門店，但雙方意向公布后，卜蜂蓮花部分員工與供應(yīng)商“恐慌”，導(dǎo)致物美購卜蜂蓮花接管方案生變。最終雙方未能成功簽約。

  ● 吳堅(jiān)忠辭任物美董事長。

  ● 11月：為了優(yōu)化地區(qū)商業(yè)布局，沃爾瑪江蘇淮安店于11月20日關(guān)店，連云港分店于11月22日關(guān)店。

  馬新生辭任聯(lián)華超市董事長一職，今年8月，其百聯(lián)集團(tuán)董事長和黨委書記的職務(wù)已由上海市國資委副主任陳曉宏接任，此舉意味著馬新生徹底淡出百聯(lián)系。

  ● 12月：聯(lián)華超市公告披露，公司于12月4日接到百聯(lián)集團(tuán)的通知，曾任該公司職工監(jiān)事的道書榮現(xiàn)正在接受上海市國有資產(chǎn)管理委員會紀(jì)委部門的調(diào)查。