馬上進(jìn)入11月，作為中國互聯(lián)網(wǎng)最大規(guī)模的商業(yè)促銷狂歡活動，“雙11”這個名字逐漸將“光棍節(jié)”取代。在電商激戰(zhàn)的同時，也有高達(dá)60%左右的網(wǎng)民將在這一天進(jìn)行網(wǎng)購。而除了數(shù)字驚人的GMV（成交總額），還有一個數(shù)據(jù)中隱含著更多的信息。

數(shù)據(jù)顯示，2013年“雙十一”當(dāng)天的人均花費(fèi)相當(dāng)于2.5個月的網(wǎng)購消費(fèi)，而這一數(shù)字正在逐年遞減，2014年降至2.3個月，2015年則已經(jīng)降至2.2個月。盡管只有0.1的下降幅度，但其中還是影射著：消費(fèi)者集中式購買行為必將會不斷趨于理性。消費(fèi)支出減少了，可用于理財?shù)闹С鼍投嗔恕Ｍ瑫r，理性意識的增強(qiáng)也會影響投資理財?shù)臎Q策，同樣趨于理性。這也就意味著，金融理財行業(yè)則將迎來一個前所未有的市場。

伴隨消費(fèi)者的理性回歸，金融市場也進(jìn)入蟄伏期

進(jìn)入21世紀(jì)，中國經(jīng)濟(jì)增長速度驚人，金融市場亦被海外投行看好，到東方掘金之人也越來越多。今年10月初，美國《華爾街日報》報道稱：外國人通過將中國兩大主要證券交易所同香港連接起來的、所謂深港通和滬港通系統(tǒng)購買的股票出現(xiàn)了急劇增長，今年前三季度通過深港通和滬港通進(jìn)入內(nèi)地的資金高達(dá)1555億元人民幣，甚至超過了前兩年的總和。繼中國股市大幅下跌兩年之后，國外投資者們開始重新聚焦中國市場，中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長已經(jīng)構(gòu)建起了一道強(qiáng)大的信任壁壘，國外投資者們趨之若鶩。

2013年，國內(nèi)金融改革政策出臺節(jié)奏明顯加快，彼時國內(nèi)的金融改革已經(jīng)步入了深水區(qū)。利好政策刺激下，國內(nèi)金融業(yè)壟斷門檻降低，金融科技企業(yè)乘勢而上，遍地扎根。阿爾法公社追蹤分析Venture Scanner數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)intech領(lǐng)域公司整體融資額以及輪次基本是在2013年陡然上升，資本開始大幅加重對Fintech的投資。

伴隨網(wǎng)購消費(fèi)的增長，國內(nèi)金融科技也開始肆虐。知名創(chuàng)投研究機(jī)構(gòu)CB Insights最新的全球金融科技數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度的金融科技風(fēng)投項目共251宗，投資額已經(jīng)達(dá)到了52億美元，且中國企業(yè)的估值遠(yuǎn)超其他國家。加之市場上金融科技巨頭的助推，消費(fèi)金融在從傳統(tǒng)的大額低頻消費(fèi)場景向小額高頻消費(fèi)場景不斷拓展，余額寶、理財寶等金融產(chǎn)品帶動了普惠金融政策的落地，中國的金融市場遍地開花。

然而如上文所說，如今國內(nèi)的金融科技已經(jīng)駛離了快車道。

CB Insights 2017年Q3全球金融科技投融資報告數(shù)據(jù)顯示，個人理財、財富管理領(lǐng)域的交易數(shù)量在今年第三季度有所下滑，總?cè)谫Y金額相較第二季度也下降了49%。雖然照目前的形式看，今年金融科技領(lǐng)域融資數(shù)量與金額都將超越去年，但目前，Q3亞洲金融科技領(lǐng)域的交易數(shù)量有77筆，總?cè)谫Y金額下降了近50%，只有14億美元。

人們漸漸發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)購一開始所扮演的“欲望宣泄口”的角色開始弱化，并且伴隨消費(fèi)而來的理財產(chǎn)品也越來越刺眼。消費(fèi)者越理性，普惠金融的意義就越重大。普惠金融不再是助長無限度消費(fèi)的“回血包”，而是平衡收支與理性消費(fèi)的必要存在。

同時，習(xí)慣了超額消費(fèi)的90后、00后人群，其實在無形中變成了加速普惠金融產(chǎn)品落地的助推劑。國內(nèi)中產(chǎn)階級人群持續(xù)擴(kuò)容，城市消費(fèi)者的可支配收入翻倍，財富的積累將使消費(fèi)者更關(guān)注個人財務(wù)管理狀況。可以預(yù)見的是，個人財務(wù)管理需求正在不斷上升，并會在未來金融產(chǎn)業(yè)鏈中扮演重要角色。

在這樣理性的氛圍下，國內(nèi)金融科技也開始在膨脹后反思：只有真正實用的金融理財產(chǎn)品才能得民心。產(chǎn)品打磨的過程中，國內(nèi)金融科技也悄然進(jìn)入了一段蟄伏期。

上一階段遺留的亂象中，金融企業(yè)在尋找破局點

國內(nèi)金融市場的潛力得到創(chuàng)業(yè)者青睞，越來越多的企業(yè)入局，金融市場也由藍(lán)海變成了紅海。而在這個混戰(zhàn)的過程中亂象叢生，未必人人都能有幸分得一杯羹。

經(jīng)歷了上一階段的肆虐生長，金融科技企業(yè)的“遺留物”還在市場上興風(fēng)作浪：數(shù)量、質(zhì)量龐雜的金融服務(wù)公司遍地，消費(fèi)者卻不得不盲目地在無數(shù)金融產(chǎn)品中做權(quán)衡；各類金融產(chǎn)品內(nèi)容割裂，金融鏈條的分散造成金融服務(wù)選擇的隨機(jī)性，碎片化的金融鏈條導(dǎo)致碎片化的數(shù)據(jù)形態(tài)；由此，產(chǎn)品與人群錯配，金融服務(wù)業(yè)內(nèi)亂象叢生……

在這樣的現(xiàn)狀下，國內(nèi)金融企業(yè)也面臨著一個問題：用怎樣的模式破局，才能吃到最大的蛋糕？

10月初，全球領(lǐng)先的投資機(jī)構(gòu)KKR注資國內(nèi)財務(wù)金融領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)隨手科技，領(lǐng)投隨手科技高達(dá)2億美金的C輪系列融資。享譽(yù)全球的KKR將目標(biāo)對準(zhǔn)了整個中國金融科技市場，而隨手記這一典型的個人財務(wù)管理類金融企業(yè)，則成為其下注的第一筆項目。這實則是對國內(nèi)金融企業(yè)的當(dāng)頭一記：財務(wù)金融必是大勢所趨。

“財務(wù)”，本身就與“金融”難解難分，相對于盲目理財?shù)牟淮_定性和高風(fēng)險性，建立在規(guī)范的個人財務(wù)管理基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的金融行為無疑更為可靠，也更有價值。早在2015年艾瑞出具的《中國生活理財移動App行業(yè)研究報告》中就曾指出，2014年中國移動網(wǎng)民數(shù)量就已經(jīng)達(dá)到5.6億，農(nóng)村居民人均純收入已突破萬元門檻，城市居民人均可支配收入貼近3萬元，2014年的城鄉(xiāng)居民總存款數(shù)接近50萬億元。而彼時，各類生活理財移動App企業(yè)屢獲融資，行業(yè)走俏，國內(nèi)的財務(wù)金融市場可挖掘潛力很大。

而國內(nèi)財務(wù)金融之所以會受到國際頂級資本的看好，其原因則在于以下幾點：

其一，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步上行，中產(chǎn)階級規(guī)模擴(kuò)大。數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2020年我國的中產(chǎn)階級人數(shù)將突破7億人，幾乎會占到總?cè)丝跀?shù)的一半，龐大的資產(chǎn)規(guī)模亦拔高了理財?shù)闹匾�性�?

其二，越來越多人的理性理財意識開始覺醒，移動端理財產(chǎn)品的普及也為個人財務(wù)管理創(chuàng)造了條件，相應(yīng)的財務(wù)金融形態(tài)也隨之受到歡迎。

其三，財務(wù)金融的低門檻與低風(fēng)險吻合了普惠金融的基本理念，相較于傳統(tǒng)的高專業(yè)度且不透明的金融市場，借助移動端開展的財務(wù)金融進(jìn)入門檻低，與金融產(chǎn)品的個性化適配也降低了大眾理財?shù)娘L(fēng)險，財務(wù)金融備受國內(nèi)與國際市場的青睞。

在現(xiàn)階段，多樣化的財務(wù)場景仿佛亂花迷人眼，龐雜的個人消費(fèi)投資活動中的財務(wù)管理難度日益增加，但矛盾的是，人們對財務(wù)管理的熱情卻在空前高漲。對于理財意識越來越強(qiáng)烈的大眾來說，整合個人數(shù)據(jù)以作為投資理財?shù)膽{據(jù)能使用戶找到更適合自己的金融產(chǎn)品，適配個人財務(wù)狀況的投資活動收益率也會更高。正因如此，財務(wù)金融這種基于個人財務(wù)管理、易識、易用的金融活動形態(tài)受到理財群體的廣泛歡迎，財務(wù)管理工具的地位也隨之提升。

企業(yè)如何把握更多場景下的理財需求？

國內(nèi)龐大的人口基數(shù)為財務(wù)金融的發(fā)展提供了市場基礎(chǔ)，在遍地黃金的財務(wù)金融大好勢頭下，國外投資機(jī)構(gòu)紛紛撲向中國市場。但伴隨外界的關(guān)注而來的，還有國內(nèi)個人理財市場收緊的現(xiàn)狀，在此背景下，國內(nèi)金融企業(yè)該如何把握用戶在更多場景下的理財需求？

首先在現(xiàn)階段，大眾理財普遍采用的都是記賬的個人財務(wù)管理形式，畢竟相較于自己去解讀晦澀難懂的理財產(chǎn)品，直接將自己的財務(wù)數(shù)據(jù)交給企業(yè)去整理會方便得多。KKR與隨手科技牽手，可能也是看中了隨手科技龐大的用戶數(shù)量以及目前在國內(nèi)財務(wù)金融領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。至少對KKR來說，隨手科技已經(jīng)把握住了國內(nèi)個人記賬理財場景下最大的入口。因此對大多數(shù)企業(yè)來說，掌握用戶在各種場景下的消費(fèi)數(shù)據(jù)顯得尤為重要。

再者，企業(yè)要學(xué)會依托線上支付數(shù)據(jù)、記賬、信用卡管理等個人財務(wù)管理模式，處理并充分運(yùn)用這些數(shù)據(jù)為用戶畫像，從而提供最適合用戶的金融產(chǎn)品。正是由于用戶線上支付、記賬、信用卡賬單等形式能充分展示用戶在各類場景中的消費(fèi)支出，用戶在更多場景中的財務(wù)管理和金融產(chǎn)品需求才能得到更好的滿足。

互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)年P(guān)鍵在于場景，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的落地，理財領(lǐng)域也得到了云計算、大數(shù)據(jù)等科技力量的支持。企業(yè)需要重視用戶在多樣化場景中的消費(fèi)狀況，采集關(guān)鍵數(shù)據(jù)，主動去為用戶適配理財服務(wù)與產(chǎn)品，這樣金融理財行業(yè)才會有更多滲透用戶市場的可能。

國內(nèi)金融科技破局國際市場，離不開財務(wù)金融

雖然在現(xiàn)階段，很多理財者面對市場上令人眼花繚亂的各類金融產(chǎn)品依然迷茫難以選擇，個人理財市場也呈現(xiàn)出稍微冷縮的態(tài)勢，但理性理財與理性消費(fèi)伴隨而來，在未來，財務(wù)金融這種理財形式勢必會成為更多人的選擇，也會成為帶領(lǐng)國內(nèi)金融科技市場走向國際的主力部隊。

在國外投資機(jī)構(gòu)頻頻看好國內(nèi)市場背后，是國內(nèi)無數(shù)金融企業(yè)的生死博弈，理財用戶則是這場博弈中最有話語權(quán)的裁判。面對最直接的客戶理財需求，不論是從用戶理財?shù)娘L(fēng)險還是收益角度出發(fā)，財務(wù)金融理財形態(tài)都是最為可靠的選擇。在市場的層層淘汰篩選下，我們大膽推測，國內(nèi)金融行業(yè)發(fā)跡的關(guān)鍵點，就是財務(wù)金融。

一方面，從風(fēng)險角度去看，財務(wù)金融是基于用戶實際的個人消費(fèi)支出和收入習(xí)慣，選擇最適合用戶的金融產(chǎn)品，通過大數(shù)據(jù)和云計算等數(shù)據(jù)算法最大限度地降低用戶的理財風(fēng)險。對比市場上一個金融產(chǎn)品多次套用在各類用戶身上，個性化的產(chǎn)品適配自然會降低理財風(fēng)險，保障用戶的資金安全。

另一方面，從收益角度去看，財務(wù)金融能夠通過數(shù)據(jù)算法解析用戶消費(fèi)行為，從各類支出項目中提取有效信息，從而最大化調(diào)配用戶現(xiàn)有資源進(jìn)行金融活動。比起盲目跟風(fēng)選擇的金融產(chǎn)品收益，適配用戶消費(fèi)習(xí)慣和資產(chǎn)數(shù)據(jù)的金融產(chǎn)品亦能夠使用戶理財收益最大化，并能滿足用戶在各種理財場景中的更多樣的金融需求。

可以看出，國內(nèi)金融科技已經(jīng)駛離了快車道，開始進(jìn)行深度的產(chǎn)品打磨，財務(wù)金融正是在大浪淘盡后的最優(yōu)形態(tài)。企業(yè)要把握各類理財場景，就要深度挖掘用戶行為數(shù)據(jù)，充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新技術(shù)為用戶提供更高標(biāo)準(zhǔn)的金融服務(wù)。國內(nèi)金融科技要走向國際，還離不開財務(wù)金融的加持，財務(wù)金融將成為中國金融科技全面崛起的最大推手。

劉曠，以禪道參悟互聯(lián)網(wǎng)、微信公眾號：liukuang110