來源/金融外參

在滴滴因用戶信息問題被監(jiān)管部門明令下架后，網(wǎng)約車賽道又開始躁動起來了。最近有新聞爆出消失2年的美團打車APP重新上線，此外高德打車則借機推出暑期為司機免傭的活動，而T3出行則在全力抓緊市場給出的40天窗口期。

很顯然，美團、高德、T3出行們至少當(dāng)前已經(jīng)形成了一個共識：滴滴被暫時關(guān)禁閉，就是網(wǎng)約車賽道難得一遇的良機。

網(wǎng)約車大拐點

滴滴這次的意外，可能是網(wǎng)約車行業(yè)發(fā)展至今最大的一個拐點。回顧網(wǎng)約車過去近十年的發(fā)展，快的和滴滴的合并、滴滴對Uber中國的并購，應(yīng)該算是行業(yè)格局大變動的兩個標(biāo)志性事件。

但這些事件的結(jié)果都是滴滴做大做強，并鞏固了行業(yè)老大的地位。換言之，這些資本動作都指向了行業(yè)集中度的提升以及類壟斷化行業(yè)格局的產(chǎn)生，始終沒有逆轉(zhuǎn)滴滴是行業(yè)第一這個發(fā)展趨勢。

但這次不一樣，從現(xiàn)有的各種報道和分析來看，“違規(guī)收集使用個人信息”或許只是一個導(dǎo)火索。畢竟在滴滴被處罰后，其實也有其他大量APP因為用戶信息相關(guān)問題被下架，以及少數(shù)今年赴美上市的國內(nèi)公司被點名調(diào)查。

因上市而泄露安全信息相關(guān)的不利傳聞，可能才是滴滴被光速嚴(yán)厲處罰的更深層原因。

但比起滴滴曾被卷入的和司機資質(zhì)、安全事件、不正當(dāng)競爭等相關(guān)的風(fēng)波，這次的信息安全顯然是最為敏感的一個領(lǐng)域。另外，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭中，滴滴全系產(chǎn)品都被下架這樣前所未見的處罰力度，也佐證了這次事情的嚴(yán)重性。

而這樣的事件和處罰決定，對滴滴的口碑和發(fā)展產(chǎn)生的負面影響大概率是不可逆的。如此就不難理解，這次網(wǎng)約車行業(yè)的固定格局，可能真的要松動了。

難得的增量

在這次處罰下，滴滴不但需要全面自查，還不能拉新，可以想象業(yè)務(wù)全面處在一個慢發(fā)展甚至是逼近停滯的狀態(tài)。

作為網(wǎng)約車一直以來的老大，平均日訂單4100萬、年活躍司機1500萬，滴滴這個體量的平臺，顯然會因為這次處罰而給整個網(wǎng)約車市場空出一些極為難得的機會。

第一，價值觀決策影響下，老用戶遷移帶來的市場增量。此次事件出來后，網(wǎng)上出現(xiàn)了大量“卸載滴滴”的聲音，不論其中有多少用戶真的這么做了，參考此前的順風(fēng)車事件，滴滴顯然很難留住這些敏感的老用戶了。

當(dāng)然，促成老用戶出走的一個客觀原因，就是市場上有大量可替代的網(wǎng)約車產(chǎn)品，比如高德打車、T3出行、曹操出行、首約汽車等，這些滴滴的老對手，在服務(wù)提供上完全可以替代滴滴。

第二，新用戶吸引難度的下降。過去那么多年一直有大量挑戰(zhàn)者去挑戰(zhàn)滴滴的地位，但滴滴老大的位置一直沒有動搖，所以不得不承認滴滴在網(wǎng)約車行業(yè)的品牌吸引力和營銷能力仍然非常強大。

而現(xiàn)在這么一個對手被關(guān)禁閉了，意味著分蛋糕的人不但少了一個，還少了個最有話語權(quán)的。對于美團、高德這些玩家來說，拉攏新用戶的壓力和策略可以更加靈活，難度自然也更小。

總體來說，因為滴滴的暫時停步，市場上的發(fā)展增量必然只能被其他玩家所瓜分。

網(wǎng)約車依然不美好

就算滴滴暫時退場了，美團高德們的打車業(yè)務(wù)就一定能起飛嗎?從整個網(wǎng)約車的發(fā)展階段和現(xiàn)狀來看，滴滴雖然出了事，但網(wǎng)約車這門生意并不美好的事實依然沒有改變。

首先，網(wǎng)約車難賺錢。滴滴此前提交的招股書顯示，2020年其中國網(wǎng)約車業(yè)務(wù)訂單規(guī)模為77.5億，而2020年這塊業(yè)務(wù)的經(jīng)調(diào)整EBITA為40億元，每單平均下來大概只賺五毛錢。

另外整個網(wǎng)約車市場其實還處于常態(tài)化的補貼戰(zhàn)中，大多數(shù)玩家都在燒錢干這事，尤其一些走重度自營模式的玩家。滴滴出事后業(yè)內(nèi)的競爭力度有望在短時間內(nèi)明顯攀升，更大力度和規(guī)模的燒錢，則會對所有玩家?guī)�來盈利上的壓力�?

其次，網(wǎng)約車監(jiān)管屬性重。回歸網(wǎng)約車過去十年的發(fā)展，資質(zhì)、競爭等問題一直存在，也一直是監(jiān)管重點。近年安全事件頻發(fā)，加上平臺過高的傭金模式，讓網(wǎng)約車成為了監(jiān)管的重中之重，不僅僅是滴滴這樣的頭部玩家，其他玩家在資質(zhì)、競爭、傭金等方面也存在潛在的監(jiān)管風(fēng)險，而一旦這些風(fēng)險正式轉(zhuǎn)化，監(jiān)管處罰對業(yè)務(wù)帶來的打擊是萬不可輕視的。

最后，競爭門檻不高，后來者玩家不斷。盡管滴滴已經(jīng)是行業(yè)老大，但網(wǎng)約車賽道總是會有新玩家入場，因為入場門檻不高，有美團高德這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也有T3出行這樣的主機巨頭。始終處于紅海的網(wǎng)約車賽道，顯然不是一門能輕易建立起“護城河”的生意。

滴滴沒那么容易倒下

回過頭看，滴滴被關(guān)禁閉所制造出的的其他玩家可以抓到的機會，其實并沒有那么誘人。因為網(wǎng)約車賽道，本來就是一個很亂的戰(zhàn)場，而且有很多玩家對此虎視眈眈。

還有一點很重要，就是滴滴還是會回來的，這是大概率事件。因為滴滴這樣體量的巨頭，還是不可能一下子就死掉。

但在輿論的熏陶下，滴滴的失足很容易被放大，所以其他玩家可能也會產(chǎn)生一些錯覺和錯判，認為網(wǎng)約車市場要勻出巨大的發(fā)展增量和養(yǎng)分了。

滴滴沒那么容易就倒下，這一次也很難。一方面，滴滴的用戶和司機基數(shù)非常龐大，有一定的群眾基礎(chǔ);另一方面，滴滴的生存能力很頑強，典型的就是在順風(fēng)車事件數(shù)年后還是緩了過來。

當(dāng)然，現(xiàn)在斷定這件事的最終結(jié)果還為時過早，畢竟滴滴的情況還可以再壞一些，那就是在下一次考核時不達標(biāo)，從而被監(jiān)管延長下架時間。對于其他玩家而言，這次事件算是一個機會，但風(fēng)險也存在，在滴滴還沒有完全倒下的情況下，任何玩家都要冷靜地看待整個網(wǎng)約車市場。