互聯網金融的這一年，是強監管的一年，也是行業大洗牌的一年，告別粗放式增長，走向精細化運營。

網貸之家最新發布的八月月報顯示，截至2017年8月底，截至2017年8月底，P2P網貸行業正常運營平臺數量下降至2065家，相比一年前的2235家，下降了170家。累計停業及問題平臺達到3858家，P2P網貸行業累計平臺數量達到5923家（含停業及問題平臺），這背后就是殘酷的優勝劣汰。

可喜的是，經歷調整和洗牌后，行業已經走出低谷，邁向越來越良性的發展之路。數據顯示，截止今年8月底，P2P網貸行業歷史累計成交量達到了53277.54億元，去年同期歷史累計成交量為25815.09億元，上升幅度達到了106.38%。

另一個可喜的現象是，8月P2P網貸行業的活躍投資人數、活躍借款人數分別為447.12萬人、450.83萬人，這是網貸行業發展十年以來，活躍借款人數首次超過活躍投資人數，標志著互聯網金融行業小額普惠金融的方向已經形成。

回顧這一年，可以發現，那些從大浪淘沙中勝出的平臺，有一些共同之處，可以總結為三個關鍵詞。

合規是核心，銀行存管是關鍵中的關鍵

一系列的監管政策的出臺，目的都是一個，那就是讓整個行業良性、健康地發展。其中，合規性是平臺生存和壯大的核心和基礎。

按照《暫行辦法》的規定，各網貸機構應該到相關部門辦理備案登記、ICP運營許可證，與銀行簽訂并上線資金存管。其中，銀行存管是監管機構推動平臺合規化的關鍵中的關鍵，《暫行辦法》明確規定，“平臺應選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構”，由此，銀行存管成為互聯網金融平臺合規的一條明確底線。

銀行存管是保障投資人資金安全，實現互聯網金融平臺合規的重要保障。以利基金融為例，其在今年8月28日和貴州銀行存管業務完成調試工作，正式啟動上線。實現銀行存管之后，利基金融的用戶的資金完全與利基金融線上平臺分離，整個過程全部由貴州銀行來獨立完成，利基金融僅作為信息中介機構而存在，為借款人和投資人進行信息撮合。

可別小看銀行存管，中間有大量細致的工作要做。如利基金融在今年初和貴州銀行簽訂協議，站在投資人的角度，做了大量前后系統數據對接、安全保障、以及對接后提現到賬時間等方面的溝通和調試工作，來保障投資人的體驗。

銀行存管系統的上線，標志著相關平臺在合規方面邁出實質性的一步。這是因為對合規要求嚴格的銀行如果簽約，就表示對該平臺的背景、技術、風控等方面做了嚴格的審查，對該平臺的合規性給予了認可；存管上線后，平臺資金就變得透明化，資金的流動受到了第三方銀行的監管，能夠讓投資人放心，更有積極性在互聯網金融上進行投資。

除了銀行存管之外，ICP運營許可證也是監管的明確要求。申請ICP經營許可證需要經歷非常嚴格和漫長的審核程序，對于企業的資質要求也很高，例如要求公司為注冊資金大于等于100萬的內資公司；擁有健全的網絡與信息安全保障措施，包括網站安全保障措施、信息安全保密管理制度、用戶信息安全管理制度等。

以利基金融為例，在申請ICP運營許可證時，相繼通過了地方金融管理部門的前置審批，以及通信管理局對營業執照、會計師事務所審計的企業法人年度財務會計報告或驗資報告的審核，最終在2016年底最終取得此許可證。此舉也為平臺的合規化再添了一道保險。

可以說，像利基金融這樣上線銀行資金托管，獲得ICP運營許可證，以及取得公安局頒發的信息系統安全等級三級備案證書的互聯網金融平臺并不多，正是這一系列的合規舉措才讓這樣真正安全運營的平臺脫穎而出。

細分是藍海，才是普惠金融最適合的方向

深入研究那些做得好的互聯網金融平臺，可以發現，堅持走普惠金融的路線，專注細分市場，是其中的一個成功秘訣。

利基金融CEO姜陽認為，普惠金融最適合走細分路線，這是因為在很多細分領域，正向的金融很難輻射到達，而這些領域反而是對金融服務最需要的地方，這給互聯網金融提供了很好的機會。

利基金融在業務上，主要專注在文物藝術品收藏、健康產業、惠農服務、青年創業、智能科技五個垂直領域，聚焦在為個人和中小微企業提供投資。

互聯網金融走向細分領域，重度垂直，既開辟了全新的藍海，找到了適合自己的用武之地，又扎根在實業上，真正發揮出普惠金融的價值來，因為這些細分領域的中小微企業迫切需要資金，但是在正常的金融機構又很難獲得。

融合是方向，線上與線下融合的渠道路線

現在，整個互聯網行業都在走線上與線下融合的渠道路線，零售領域推崇新零售，互聯網手機品牌們也在大舉建設線下渠道，互聯網金融領域有點類似，越來越多的互聯網金融平臺開始走線上與線下結合的渠道路線。

值得注意的是，向線下的轉型并不容易，那些擁有線下資源和實踐經驗的平臺更容易在轉型中勝出。例如，利基金融的母公司中瑞富信多年來一直在基金、證券、P2P借貸、線上理財業務等方面的積極實踐，具備了多元化發展金融理財業務的先天條件和能力，也為后面進入互聯網金融領域做了很好的鋪墊。

線下方面，利基金融深耕農村金融；線上方面，利基金融根據不同投資者的偏好提供更加全面的金融理財服務。

除了合規運營、細分市場和線上線下融合這三點之外，金融科技的作用也越來越突出和重要。例如在風控上，越來越多的互聯網金融平臺在利用大數據、云計算等技術來對風控體系進行強力支撐。

總而言之，互聯網金融的監管風暴持續一年后，行業發生了天翻地覆的變化，那些渾水摸魚的平臺正在倒下，而那些合規運營、堅持創新的平臺正在脫穎而出。