出品/斑馬消費(fèi)

作者/徐霽

電商、短視頻、游戲之后，快遞，成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)出海的第四次戰(zhàn)役。而且，這并不是電商出海的附加戰(zhàn)，而是中國(guó)快遞公司們主動(dòng)開(kāi)啟的大航海時(shí)代。

國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)增速下滑、競(jìng)爭(zhēng)加劇，而海外數(shù)萬(wàn)億美元的物流市場(chǎng)，到處都是機(jī)會(huì)。中國(guó)的快遞巨頭們，只有跳出這場(chǎng)內(nèi)卷，才能獲得新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

順豐控股、京東物流、菜鳥和極兔速遞，已經(jīng)先后在出海和服務(wù)這兩大主線上布局，接下來(lái)的爭(zhēng)奪，將會(huì)更加激烈。

當(dāng)然，快遞公司的對(duì)決，本質(zhì)上是其背靠的電商體系的競(jìng)賽。阿里巴巴、京東集團(tuán)和拼多多出海業(yè)務(wù)的成敗，也成為了這場(chǎng)戰(zhàn)事的關(guān)鍵變量。

模式換檔

中國(guó)快遞行業(yè)的起點(diǎn)，源自30年前的艱苦奮斗。

1993年，王衛(wèi)每天背著書包、拖著拉桿箱往返于香港和廣東兩地幫人送貨，以此為基礎(chǔ)創(chuàng)立順豐；同年，聶騰飛以差不多的方式，依托長(zhǎng)三角，申通起步。

之后，在申通快遞（002468.SZ）的啟發(fā)下，浙江桐廬的老鄉(xiāng)們通過(guò)傳幫帶的形式進(jìn)入快遞行業(yè)，先后創(chuàng)立韻達(dá)、圓通（600233.SH）、中通、匯通等快遞公司，統(tǒng)稱為“桐廬幫”。

2003年，淘寶誕生，電子商務(wù)登上歷史舞臺(tái)，電商基礎(chǔ)設(shè)施之一的快遞業(yè)務(wù)，進(jìn)入發(fā)展的快車道。

為了輔助自己的電商業(yè)務(wù)，劉強(qiáng)東自建物流體系，京東物流應(yīng)運(yùn)而生。后續(xù)通過(guò)并購(gòu)跨越速運(yùn)、德邦股份（603056.SH）等逐步坐大。

為了幫通達(dá)系解決“最后一公里”問(wèn)題，完善電商購(gòu)物體驗(yàn)，阿里巴巴推出菜鳥，后期從數(shù)字技術(shù)平臺(tái)升級(jí)為快遞物流平臺(tái)。

2016年-2017年前后，申通快遞、圓通速遞、韻達(dá)股份（002120.SZ）、順豐控股先后在A股借殼上市，中通快遞（02057.HK）登陸港交所。自此，民營(yíng)快遞江湖的行業(yè)格局確立。

順豐通過(guò)商務(wù)件牢牢把控高端快遞市場(chǎng)，以業(yè)務(wù)價(jià)值優(yōu)勢(shì)穩(wěn)坐行業(yè)老大的寶座；京東物流（02618.HK）以京東商城為依托培育供應(yīng)鏈綜合服務(wù)能力，緊隨其后；兩大巨頭身后，便是靠業(yè)務(wù)量取勝的通達(dá)系快遞公司們；菜鳥，作為快遞行業(yè)的“掃地僧”，蟄伏多年，后來(lái)才開(kāi)始慢慢顯山露水。

那是中國(guó)快遞江湖的黃金時(shí)代。不過(guò)，很快，動(dòng)蕩來(lái)臨。

存量時(shí)代的壓力如期而至，率先感受到業(yè)務(wù)量壓力的順豐控股（002352.SZ），覬覦規(guī)模龐大的電商件市場(chǎng)，2019年中發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)，通達(dá)系倉(cāng)促應(yīng)戰(zhàn)。

這場(chǎng)拉鋸戰(zhàn)持續(xù)兩年多，順豐業(yè)務(wù)量一度突破又打回原形。此時(shí)，極兔悄然崛起，通達(dá)系被沖亂了隊(duì)形，在行業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)被削弱，日漸邊緣化。

其實(shí)，通達(dá)系作為國(guó)內(nèi)電商市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施，并非不重要。只是，傳統(tǒng)的重資產(chǎn)、高人力和低盈利的商業(yè)模式，注定了它們跟不上下一個(gè)快遞時(shí)代的發(fā)展，只能退守行業(yè)底層，在電商平臺(tái)和快遞巨頭的夾縫中，賺點(diǎn)辛苦錢。

快遞業(yè)即將進(jìn)入新的發(fā)展階段，瞄準(zhǔn)全球市場(chǎng)的供應(yīng)鏈綜合服務(wù)。

快遞出海

存量時(shí)代，并不止發(fā)生在快遞行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)出海，其實(shí)早就開(kāi)始了，目前已經(jīng)在電商、短視頻、游戲這三大板塊取得了相當(dāng)突出的成就。

阿里巴巴國(guó)際商業(yè)集團(tuán)和拼多多的Temu，已經(jīng)成為全球電商市場(chǎng)的重要新興參與者；抖音海外版TikTok在全球市場(chǎng)接連霸榜；騰訊、網(wǎng)易、三七互娛、世紀(jì)華通等中國(guó)游戲公司借助資本和產(chǎn)品，在全球市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)不斷增強(qiáng)，也為自身業(yè)務(wù)尋找到了第二曲線。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)出海的下一站戰(zhàn)役，終于輪到快遞行業(yè)了。

首要原因在于，中國(guó)快遞市場(chǎng)增速下滑，正在過(guò)渡至存量時(shí)代。但是，超過(guò)10萬(wàn)億美元全球物流市場(chǎng)，發(fā)展水平并不均衡，北美、歐洲、東亞這些相對(duì)成熟市場(chǎng)，東南亞、中東、南美洲、非洲這些低水平市場(chǎng)，都蘊(yùn)含著巨大的市場(chǎng)機(jī)遇。

這些痛點(diǎn)明顯的快遞市場(chǎng)，相對(duì)于中國(guó)快遞行業(yè)，改進(jìn)的空間很大。要知道，極兔速遞能快速在東南亞市場(chǎng)崛起，很大一部分原因，便是在當(dāng)?shù)刂苯右浦膊⒏牧剂送ㄟ_(dá)系的商業(yè)模式。

就不論速度和服務(wù)質(zhì)量了，單就價(jià)格，就足以形成降維打擊。2023年上半年，極兔速遞在國(guó)內(nèi)的單票收入為0.34美元，而類似的服務(wù)，在東南亞的單票收入為0.95美元。這足以讓國(guó)內(nèi)的電商物流公司們流下羨慕的口水。

另外，隨著中國(guó)電商出海的漸入佳境，作為電商核心配套設(shè)施的快遞業(yè)務(wù)，隨之一起拓展海外市場(chǎng)，也是順理成章。

Lazada、速賣通、Trendyol、Alibaba、Shopee、Shein等具有中資背景的電商公司們，都是菜鳥和極兔速遞等公司的主要客戶。

所以，近幾年，無(wú)論是老牌巨頭順豐、京東，還是行業(yè)新勢(shì)力菜鳥、極兔，都在通過(guò)跨境物流和海外業(yè)務(wù)布局快遞出海。

其實(shí)，并不是說(shuō)快遞業(yè)必須出海。只是，就像電商、短視頻、游戲等行業(yè)發(fā)生過(guò)的故事一樣，不出海，便只能留在國(guó)內(nèi)這個(gè)相對(duì)飽和的市場(chǎng)中，繼續(xù)投身極致內(nèi)卷的汪洋大海，失去了未來(lái)的想象空間。

近幾年通達(dá)系的創(chuàng)始人們紛紛減持套現(xiàn)，甚至直接退出；而順豐、極兔和菜鳥紛紛謀求在更加國(guó)際化的港股市場(chǎng)上市，便是這場(chǎng)風(fēng)云變幻一體兩面式的注腳。

巨頭PK

中國(guó)快遞市場(chǎng)的出海行動(dòng)，并不是從現(xiàn)在才開(kāi)始的。早在2010年，順豐便開(kāi)始在新加坡從事快遞相關(guān)業(yè)務(wù)。

2019年，順豐控股收購(gòu)國(guó)際物流巨頭DHL在中國(guó)大陸、香港和澳門地區(qū)的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)；兩年之后，又收購(gòu)主營(yíng)貨運(yùn)代理和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的嘉里物流。在供應(yīng)鏈服務(wù)和海外市場(chǎng)這兩點(diǎn)上率先突破。

順豐控股能夠成為亞洲快遞老大，全球市場(chǎng)第四，當(dāng)真不是等閑之輩。

那幾年，面對(duì)在快遞業(yè)務(wù)上的掣肘，順豐一邊通過(guò)并購(gòu)培育第二曲線，還內(nèi)部扶持了順豐同城和順豐房托赴港上市，在資本運(yùn)作層面大獲成功。

但是，當(dāng)價(jià)格戰(zhàn)在業(yè)績(jī)壓力之下偃旗息鼓，順豐的業(yè)務(wù)量仍然落后于三通一達(dá)和極兔，增長(zhǎng)壓力再度降臨。

順豐的破局關(guān)鍵，應(yīng)該還是在于業(yè)務(wù)范圍和服務(wù)深度的拓展。順豐挺進(jìn)全球三強(qiáng)的征程，仍然任重而道遠(yuǎn)。

相比于順豐借資本開(kāi)路的大手筆，菜鳥借助阿里巴巴的電商業(yè)務(wù)走出去，輕盈靈動(dòng)得多。盡管菜鳥的實(shí)體業(yè)務(wù)起步較晚，但開(kāi)局還算不錯(cuò)。

截至2023年6月底，菜鳥擁有約300萬(wàn)平方米跨境電商倉(cāng)庫(kù)，全球第一；2023財(cái)年，公司國(guó)際物流包裹量超過(guò)15萬(wàn)件，全球第一。已經(jīng)發(fā)展成為全球最大的跨境電商物流服務(wù)企業(yè)。

極兔速遞作為從東南亞市場(chǎng)崛起、將業(yè)務(wù)拓展至中國(guó)市場(chǎng)的跨國(guó)快遞公司，在快遞業(yè)務(wù)出海上算是具備了得天獨(dú)厚的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)。

現(xiàn)在的關(guān)鍵是，近年拓展的埃及、阿聯(lián)酋、沙特和墨西哥、巴西，能否幫公司建立第三曲線，讓公司重獲增長(zhǎng)動(dòng)力；以及，極兔近年也開(kāi)始在供應(yīng)鏈和跨境電商物流業(yè)務(wù)上布局，能否追上順豐、京東物流和菜鳥，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)價(jià)值提升。

京東物流早期的重點(diǎn)是輔助京東商城的電商業(yè)務(wù)，近年的關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了供應(yīng)鏈服務(wù)和非京東業(yè)務(wù)的拓展。在境外市場(chǎng)和跨境業(yè)務(wù)上，相對(duì)于順豐、菜鳥和極兔速遞，并不突出。

中國(guó)快遞市場(chǎng)的下一次關(guān)鍵躍升，必然是圍繞出海和服務(wù)這兩大主題。順豐控股、京東物流、菜鳥和極兔速遞，誰(shuí)將脫穎而出，成功挑戰(zhàn)世界快遞三巨頭FedEx聯(lián)邦快遞、UPS優(yōu)比速和DHL敦豪？