來源/節點財經

作者/零度

淘天集團正在默默啟動雙十一的籌備工作中。

第一炮在阿里媽媽敲響。

就在10月9日，阿里媽媽開啟雙11首發直播，對這次直播，阿里的解讀是——揭秘雙11增量紅利。

將關注點重新放到中小商家身上，為存量商家解決增長的問題，這是今年阿里的業務核心。也是自蔡崇信和吳泳銘這兩位新任掌門登場后，祭出的大招。

于內，找回核心價值觀，于外，開放的生態合作。

這是“蔡吳時代”開啟的關鍵詞。

9月25日，阿里媽媽和騰訊廣告進一步深化合作：微信視頻號、朋友圈、小程序等優質廣告流量通過阿里媽媽UD效果投放，可直達淘寶、天貓商家的店鋪、商品詳情頁及淘寶直播間。

此外，雙方還共同啟動“雙11超引爆計劃”，投入億元補貼、流量供給及多項權益、以人群互補、超短鏈路、模型共建 助力商家實現“引流到店、購買成交、直播引流”多維大促目標。

節點財經看來，于內，找回核心價值觀，于外，開放的生態合作，蔡吳兩位掌門，已經開始行動。他們即將迎來上任后的首次大考——雙十一戰績幾何，也將決定阿里出招的速度、戰略和頻次。

不僅僅是淘天集團。目前阿里每條業務線此時此刻都在“戰斗”。

全球化：業務上的新增量

蔡崇信和吳泳銘兩名創始團員再次出發，在節點財經來看釋放了兩個信號

其一：當前波動的市場環境下，求穩。

其二：在激烈的市場競爭戰中，求變。

事實上，馬云在只言片語中已經透露了阿里高層當前的想法“一個企業從標桿到死亡，半年一年足夠了，互聯網行業速度可能更快。或許是三個月，或許一個月，阿里就能轟然倒下。”

同時馬老師指出了三個方向——回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯網。不僅如此，還在會上霸氣放話說，如果改革遇到了阻力，如果誰要反對改革，他親自來解決，他立馬清除前進障礙。

在這樣破釜沉舟的決心下，阿里讓老隊員重新站在核心，核心邏輯就是，在高層團隊求穩的同時，在戰術打法上求變。

節點財經看來，對于新的打法，新的管理班子早已經給出了線索，全球化、AI化、年輕化、多元化。

阿里邁入“蔡吳”時代之際，阿里巴巴CEO吳泳銘發布了全員信，表示將加大對全球化的商業網絡業務的戰略性投入。“阿里不僅自己出海，更要通過構建一張全球化的商業網絡，協助更多中國以及全球中小企業在世界拓展商機。”

出海，已經是阿里最近幾年最重要的戰略之一，且這一戰略也逐漸從周邊走向圓心。

早在2021年，阿里已經意識到本土生意增長的放緩。對于一家擁有龐大業務的巨型企業而言，業務重心的變化是緩慢的，大多是由周邊散碎的做，如果業務走向核心，一定會投入重要的人員。

2021年底，阿里在組織結構上“動刀”，具體顯現就是將全球速賣通和國際貿易（ICBU）兩個海外業務、Lazada等面向海外市場的多家子公司，組成“海外數字商業板塊”，由集團總裁蔣凡分管。

蔣凡作為淘寶無線化升級過程中的核心人物，一度被封為“阿里流量王”，他在流量運營和營銷算法上的個人能力，是阿里針對海外業務很重要的籌碼。

讓蔣凡接管海外業務，說明阿里正在重新對待海外業務，空前重視之余，阿里試圖從海外搶奪用戶。我們不妨從幾個角度來思考：

從出海戰略看業務：蔣凡拿到了出海的令牌后，開始以速賣通為圓心推進出海戰略。配合這個核心的，還有菜鳥。同時，云計算等業務各自為戰，一同攻打境外的山頭。

從節奏看進度：根據上季度財報，出海的進度已經有了推進。這與當前阿里所希望的——打造全球化的商業網絡這個目標，更進了一步。但從節奏看，阿里內部似乎仍覺得不夠快。

阿里巴巴2024財年第一季度財報顯示，阿里國際數字商業集團（AIDC）營收221.23億元，同比增長41%。其中，國際零售商業收入為171.38億元，同比增長60%；國際批發商業收入為49.85億元。海外業務速賣通、Lazada 、Miravia 等均進入增長軌道。

但同時，阿里的出海仍面臨諸多內外對手，月活用戶超16億的TikTok電商在Lazada大本營東南亞發力；拼多多海外版Temu在北美勢頭強勁，同時進軍歐洲國家；此外，還要面臨來自諸如SHEIN Shopee等獨角獸平臺的競爭壓力。

阿里正在不斷推進全球化的節奏，而這已經成為一個非常核心的戰略。

AI：給未來鑄壁壘

除了全球化之外，阿里第二個關鍵詞是AI。

“用戶為先、AI驅動”確定為未來阿里的兩大戰略重心，并表示會據此重塑業務戰略優先級。阿里將在三類業務加大戰略投入，分別為技術驅動的互聯網平臺業務、AI驅動的科技業務以及全球化的商業網絡。這是吳泳銘發布全員信的一句話。以用戶為先、AI驅動重塑業務優先級，這句話的重量不言而喻，反過來理解，那些非AI驅動的業務的序列號將被排在非常后面。

用戶為先，重塑優先級。

以用戶為先，原因有兩方面，

第一：留住用戶。

據中國互聯網絡信息中心（CNNIC）發布的《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2023年6月，我國網民規模達10.79億人，互聯網普及率達76.4%，其中網絡購物用戶規模達8.84億人，較2022年12月增加3880萬人，占網民整體的82%。

雖然數量龐大，但一個不爭的事實是，國內的市場從增量市場轉向存量市場。阿里等玩家在國內的打法由進攻，改為防守。

如何守住自己的地盤，同時爭取更多存量用戶？

阿里的行動好像沒有停止過。

今年5月10日，在淘寶天貓618商家大會上，新組建的淘天集團首次公開亮相。淘天集團重點闡述了“用戶為先，生態繁榮，科技驅動”三大戰略，其中“生態繁榮”就是要讓淘寶成為一座有煙火氣的城市。之后的一系列業務動作，無不朝著做活生態的方向進發。

面對中小商家，7月淘寶新推出的0門檻會員政策，首次讓中小商家能夠嫁接淘寶龐大的公域流量經營自己的私域，沉淀自己的店鋪資產，這在國內電商平臺中只此一家。

面對成長型商家，天貓于8月啟動“千星計劃”，即每年從新趨勢品類賽道招募1000個成長型高潛力品牌，目標是孵創出1000個成交過千萬，100個成交過億，10個以上過十億新品牌，整個計劃為期三年；同樣于8月，阿里宣布向社會免費開放100件AI專利許可，以AI技術紅利加速中小微企業成長。

第二：開放生態。

吳泳銘在公開信中表示，各業務要主動以用戶為先的視角，尋求最廣泛的開放與合作，包括傳統意義上競爭關系的公司。

這意味著，阿里潛在合作伙伴的邊界被進一步擴大，而隨著行業頭部玩家的進一步開放，電商等傳統移動互聯網行業的競爭格局將迎來新變化。

最典型的就是釘釘。

自云釘一體戰略以來，釘釘的生態開放程度不斷加深，目前，生態伙伴總數4000家，其中包括ISV生態伙伴、硬件生態伙伴、服務商、咨詢生態和交付生態伙伴等。釘釘與生態伙伴服務范圍全面覆蓋了20個國民經濟行業；遍布135個地級市。同時，釘釘開放的接口總數量也由2021年初的1300多個擴大到了2400多個。

過去，吳泳銘曾先后擔任過阿里巴巴B2B平臺、淘寶、支付寶的首席技術官，技術人是其職業生涯的底色，這也說明他能夠更敏感的捕捉技術的走勢。

今年以來，ChatGPT的走熱，讓國內大廠紛紛跟進大模型，從通用大模型到垂類大模型，琳瑯滿目，這一次的時代機會，誰也不會錯過。

對于阿里而言，同樣至關重要。錯過一個機會，就是錯過一個時代。吳泳銘以AI為代表的新技術比喻作“阿里打開未來的鑰匙”，并表示，下一個十年，最大的變量是AI帶來的全行業深刻變革，必須讓阿里巴巴各業務的用戶場景都變成AI技術最佳的應用場，通過技術創新帶來突破性用戶體驗和商業模式。

在行動上，阿里也祭出了通義大模型。公開資料顯示，阿里于2019年啟動大模型研發，在超大模型、語言及多模態能力、落地應用等多個方面都有探索，2022年9月2日達摩院首次發布“通義”大模型系列，包括通義M6、通義AliceMind等多種通用模型。

不斷“拉上”過去的競爭對手進入自己的圈子，盤活死水，讓生態繁榮。這是阿里這一兩年一直在做的事。在節點財經看來這些重要的支撐離不開：“AI驅動，技術做底層。”同樣，這句話放在組織創新上也可以變成：“人才驅動，年輕化做底層。”

年輕化：組織活力的保障

今年以來，阿里最大的變化就體現在組織的變革上。至今為止，這一輪變革仍未結束。

9月11日，阿里在港交所發布公告，宣布管理層交接已按計劃順利完成，阿里云智能集團的分拆計劃將繼續執行，并另行為其委任管理團隊。這也意味著，阿里云管理層的調整還將繼續。

阿里今年的大動作，讓很多人會問為什么會如此頻繁組織變動？其實站在管理學視角上來看目的只有一個：刺激活力，重塑戰斗力、提高競爭力。

早在阿里巴巴躋身國內互聯網前列之際，馬云便堅定地認為，阿里的成功在于戰略布局的成功，今天的戰略往往決定了五年、八年之后的格局。

今年3月，阿里巴巴展開了“1+6+N”的史上最大組織架構調整。在“1+6+N”改革之后，阿里云智能、淘寶天貓商業、本地生活、菜鳥、國際數字商業、大文娛等業務集團實行各自董事會領導下的CEO負責制，對各自經營結果負總責，各集團自負盈虧。

效果如何？

8月10日，阿里巴巴發布了2024財年第一財季（2023年4-6月）的財報，數據顯示，阿里巴巴營收為2341.56 億元，同比增長14%，此前預估為2237.5億元。非公認會計準則凈利潤為449.22億元，同比增長48%。其他各個集團的業務表現也回歸全面增長階段，淘天集團收入同比增長12%，阿里國際數字商業集團收入同比增長41%，菜鳥收入同比增長34%，本地生活收入同比增長30%，阿里云增長4%。

不過，組織大變動也伴隨著人員的縮減，截至 6 月 30 日，阿里有 228675 名員工，而在 3 月底這一數字為 235216 人，一個季度減少了 6541 名員工。

剔除臃腫的部分，保留核心戰斗力，讓組織更靈活。

分拆的核心，提高市場競爭力。從整體看，這意味著曾經在阿里這個溫室下的花朵，需要各自去市場上歷練。而非坐在家中，閉門造車。在組織變革激發組織活力后，阿里各業務線在一季度都迎來了增長。

阿里國際數字商業集團、菜鳥集團、本地生活集團、大文娛集團收入都實現同比30%至40%的增長，用戶數與商家數淘寶App日活躍用戶數（DAU）同比增長6.5%、天貓新入駐商家增長75%。

提高市場競爭力，這才是組織變革的核心。雖說降本增效，但核心還是增加動力，創造價值。

多元化：長期構建生態共融

“我們必須更加開放”，要求各業務主動以用戶為先的視角，尋求最廣泛的開放與合作，“包括傳統意義上競爭關系的公司”。吳泳銘的這句話，也算是全員信中最大的看點之一。

一、首先從用戶端來看

曾有人問“當用戶增長不再是首要追求，阿里未來還有哪些可能？”

當時，張勇給出了答案，在未來，阿里將聚焦不同消費群體份額的增長，而不再追求國內用戶絕對規模的增長。

當流量紅利期結束，增量市場變為存量市場，迎來增長瓶頸的電商平臺們都在挖掘存量用戶價值、尋找新的增量市場，以及控制不斷上漲的運營成本，呈現出求穩、求長、求變三相。

目前，國內電商市場的用戶增量已經見頂。多元化的目的是尋找阿里電商業務的新增量，將從“廣度”增長切換到“深度”增長模式，增長重心將從C端切換到B端。

作為阿里巴巴旗下的全域營銷平臺，阿里媽媽已經祭出了 "AI 全時直播 " 能力，可幫助商家在淘系直播中心實現 24 小時不停播。而通過阿里媽媽創意生態 AI 直播間和阿里媽媽萬相臺無界版短直聯動兩大能力，商家可以搭建專屬 AI 直播間，使用 AI 主播、AI 智能腳本等功能，來降低直播成本，增加直播效果。

賦能商家，幫助中小商家獲得更多流量，收獲更多營收。這是阿里當前的大招。

二、再從業務端來看

阿里試圖以老帶新，增強新業務競爭力。在新業務領域，競爭相當激烈，因此更大力度的整合，也有利于調動集團的優勢資源，推動新業務加速成長。過去，阿里巴巴借助成熟業務，老帶新已有成功先例，比如天貓就由淘寶商城孵化而來等等。

比如出海業務和菜鳥都在不斷的融合成長。

要出海，不僅是做平臺，更要有物流保障。菜鳥在過去一年呈現了強勁的增長。

2022年12月31日止季度，在抵消跨分部交易的影響前，菜鳥的收入同比增長17%至230.23億元。在抵消跨分部交易后，菜鳥單季營收同比增長27%，達到165.53億元。

阿里出海，菜鳥為舵。

三、最后從生態端看

阿里當前的技術能力正在開放給B端客戶，這與公開信中所說局限友商開放不謀而和。

最近幾年，阿里從業務端到管理層都在強調開放，一方面業務需要不斷建造生態才能共贏，另一方面強調把核心競爭力開放給合作伙伴，才能帶動業務。

5年前，張勇就曾表示，張勇在致股東信中強調：“阿里巴巴賦能合作伙伴，從來不是半信半疑半心半意，而是全心全意全力以赴”。“結合”與“化學反應”是這封股東信的核心內容所在。

對于當前的阿里，開放，才能突破極限。

最后的話

我們節點財經觀察研究各行業的龍頭公司，截止今年也有五年時間，對于一家公司的成長發展，它是不是一家高質量且基業長青的公司，我們有一套理論研究框架：

短期看財報、中期看生態、長期看文化。

首先，財務數據短期內是衡量一家公司的產品力、盈利能力、商業模式、綜合治理能力等多方面水平。其次一家公司是否擁有生態延展的能力，擴充多元化增長曲線的能力，對公司是否擁有未來新空間起到至關重要因素。“歷朝歷代”穿越不同周期的企業，最后都是靠文化致勝，文化為什么這么重要？只有文化能持續引領正向企業價值觀、也只有在正向價值觀熏陶下可以長期培育人，任何企業想基業長青咱們得有源源不斷的人才。

至于阿里是不是一家基業長青的企業？誰也不給了答案，希望能讓我們再觀察78年。