7月18日，遠洋集團（HK.03377）發(fā)布公告，遠洋集團、遠洋資本與紅星控股正式簽署協(xié)議，以人民幣40億元獲取紅星地產(chǎn)70%股權(quán)。三方將有效持有重慶紅星美凱龍企業(yè)發(fā)展有限公司35%、35%、30%的股權(quán)，共同推進紅星地產(chǎn)的后續(xù)開發(fā)與經(jīng)營。

本著互利共贏的原則，各方將進一步整合優(yōu)勢資源，充分發(fā)揮在地產(chǎn)開發(fā)、商業(yè)運營、物業(yè)管理等領域的優(yōu)勢，實現(xiàn)更高質(zhì)量和更廣闊前景的共同發(fā)展。

南移西拓 城市深耕

攜手開啟發(fā)展新征程

紅星地產(chǎn)成立于2009年，是紅星控股旗下主要地產(chǎn)平臺。依托精細化的運營水平以及優(yōu)質(zhì)的土儲資源，紅星地產(chǎn)連續(xù)多年位列“全國百強房企”。2020年，紅星地產(chǎn)實現(xiàn)銷售額約400億元（不含紅星置業(yè)），在華東的上海、蘇州、溫州，以及華西的西安、貴陽等經(jīng)濟發(fā)達城市形成廣泛布局。

作為一家擁有28年發(fā)展歷史的綜合型實業(yè)公司，遠洋集團持續(xù)緊跟國家戰(zhàn)略規(guī)劃腳步，已在全國70余座城市開發(fā)500余個項目，核心業(yè)務布局于京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、華中、華西等經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域。2020年以來，遠洋集團提出“南移西拓”、“城市深耕”、“優(yōu)先高效項目”的發(fā)展策略，進一步聚焦開發(fā)主業(yè)，追求均衡、有質(zhì)量的發(fā)展。

兩家企業(yè)戰(zhàn)略布局目光趨同，主業(yè)布局契合度高，這為充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，推進紅星地產(chǎn)未來高質(zhì)量發(fā)展提供了前提。

目前，紅星地產(chǎn)待售貨值接近千億，其中70%分布在上海、蘇州、長沙等一二線城市；從區(qū)域布局上而言，華東、華中、華西占比超過80%；從業(yè)態(tài)分布來看，可售型住宅產(chǎn)品比重高達80%，且多為面向剛需和剛改的高效項目，可實現(xiàn)快速去化；此外，紅星地產(chǎn)項目多通過招拍掛方式，底價獲取項目多，分布城市能級較高，毛利率可達到25%至30%；于2020年，紅星地產(chǎn)結(jié)轉(zhuǎn)凈利率達到15%，遠高于行業(yè)平均水平。遠洋集團將以優(yōu)質(zhì)的土儲資源為基礎，發(fā)揮自身品牌優(yōu)勢，并通過精細化管理，全面提升合作項目的運營效率和產(chǎn)品品質(zhì)。

合作開啟后，遠洋在華東、華中、華西的土地儲備將得到明顯增厚，區(qū)域布局亦將更加完善和均衡，銷售規(guī)模有望邁上新臺階。按照計劃，紅星地產(chǎn)在未來兩年每年將貢獻300-400億元的銷售規(guī)模，其中絕大多數(shù)銷售額來源于華東、華中和華西區(qū)域。

以專業(yè)能力賦能商業(yè)運營

發(fā)揮聯(lián)動拿地機制優(yōu)勢

在住宅開發(fā)主業(yè)之外，遠洋集團布局商業(yè)地產(chǎn)已十余年，并打造出北京頤堤港、成都遠洋太古里、杭州遠洋樂堤港等知名商業(yè)標桿。

本次合作中，紅星地產(chǎn)還擁有21個知名的商業(yè)項目，其中位于上海、天津、福州、蘇州、長沙、西安等一二線城市核心地段的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占整體估值70%以上；同時，超過30%項目位于華東區(qū)域。目前，商業(yè)項目已有3個處于開業(yè)狀態(tài)，預計今明兩年新增開業(yè)數(shù)量十余個。在運營管理上，為充分發(fā)揮其豐富的運營經(jīng)驗與差異化競爭優(yōu)勢，紅星地產(chǎn)原則上將繼續(xù)委托愛琴海集團對21個商業(yè)項目進行運營管理。作為國內(nèi)知名的購物中心品牌，愛琴海集團在數(shù)智化運營和創(chuàng)新產(chǎn)品進化方面擁有強大的專業(yè)能力，將對該批商業(yè)項目帶來持續(xù)穩(wěn)定的收益。

同時，紅星地產(chǎn)的物業(yè)管理平臺也將按照賬面凈資產(chǎn)的價格轉(zhuǎn)讓，由遠洋集團和遠洋資本100%持有。未來3年內(nèi)，隨著項目進入交付期，該物業(yè)管理平臺在管面積有望突破2,000萬平方米。遠洋集團將通過管理資源整合、業(yè)主增值服務的提升及經(jīng)營結(jié)構(gòu)的調(diào)整完善，不斷提升物業(yè)的資產(chǎn)和服務質(zhì)量。

以此次合作為契機，遠洋集團在商業(yè)地產(chǎn)和物業(yè)服務領域的布局更加完善，并進一步發(fā)揮城市深耕戰(zhàn)略下的聯(lián)動拿地機制優(yōu)勢，以多元化方式擴充土地儲備。

現(xiàn)金流充足

前瞻性構(gòu)建安全新底線

2020年，監(jiān)管層出臺“三道紅線”政策，明確房企舉債標準，根據(jù)杠桿水平高低設定三道紅線。

遠洋集團始終秉持嚴苛的投資標準和投資策略，在保障財務穩(wěn)健的情況下，堅持有質(zhì)量的規(guī)模增長。截至2020年底，遠洋集團三道紅線指標全部達標，均處于“綠檔”，信用水平亦長期位于行業(yè)第一梯隊，境外獲得穆迪和惠譽Baa3、BBB-的信用評級，境內(nèi)獲得中誠信國際和聯(lián)合資信的AAA級信用評級。7月6日，遠洋集團成功定價發(fā)行3.2億美元綠色債券，票面利率2.7%，創(chuàng)公司境外市場美元債最低發(fā)行利率，展現(xiàn)出優(yōu)質(zhì)的財務狀況和信用水平。

同時，紅星地產(chǎn)整體資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)、安全性高。截至2020年底，紅星地產(chǎn)總資產(chǎn)約1,000億元，其中存貨逾600億元、現(xiàn)金90億元、預收賬款近500億元、有息負債168億元、凈資產(chǎn)167億元。

遠洋集團將充分發(fā)揮資管業(yè)務差異化優(yōu)勢，支持紅星地產(chǎn)高效運轉(zhuǎn)。紅星地產(chǎn)亦可以借助遠洋資本在資產(chǎn)證券化、金融化方面的專業(yè)能力，獲取充沛的現(xiàn)金流。經(jīng)過多年耕耘，遠洋資本在商辦物業(yè)、數(shù)據(jù)地產(chǎn)、物流地產(chǎn)等存量資產(chǎn)領域積累了豐富的運營和管理經(jīng)驗，建立了“募、投、管、退”全周期的閉環(huán)資產(chǎn)管理業(yè)務模式，屢獲業(yè)界贊譽。

本次合作，遠洋集團、遠洋資本以創(chuàng)新型方式前瞻性構(gòu)建現(xiàn)金流安全閥門，后續(xù)將通過紅星地產(chǎn)項目銷售回款和商業(yè)凈現(xiàn)金流不斷回籠資金。嚴守財務標準的遠洋集團，將繼續(xù)以“長跑者”姿態(tài)穩(wěn)健前行。

聚焦效益

開拓共贏新未來

遠洋集團執(zhí)行董事、執(zhí)行總裁王洪輝表示，隨著房地產(chǎn)行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展階段，房企之間通過戰(zhàn)略合作方式實現(xiàn)互利共贏，已成為重要發(fā)展趨勢。紅星地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)質(zhì)、盈利能力強、財務狀況良好，團隊專業(yè)、高效、作風踏實，與遠洋集團企業(yè)文化理念十分契合。遠洋集團將以開放包容、互相尊重的姿態(tài)，推進紅星地產(chǎn)團隊的穩(wěn)定和融合，構(gòu)建起1+1>2的共贏局面。遠洋集團和紅星控股將精誠合作、攜手共進，持續(xù)助力人居建設，服務群眾美好生活。

在新發(fā)展理念的指引下，企業(yè)回歸主業(yè)發(fā)展成為一種趨勢，本次合作創(chuàng)造了遠洋集團和紅星控股攜手共贏的新局面。遠洋集團通過高效推動“南移西拓”和“城市深耕”戰(zhàn)略，實現(xiàn)主業(yè)更均衡、穩(wěn)健、高質(zhì)量的發(fā)展；紅星控股堅持走“輕資產(chǎn)、重運營、降杠桿”的發(fā)展道路，進一步實現(xiàn)聚焦家居主業(yè)、提升市場占有率的目標。而依托遠洋集團強大的綜合實力、融資能力和運營水平，擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的紅星地產(chǎn)潛力有望得到充分釋放，為股東創(chuàng)造更大收益。