來源/卿照 

撰文/李偏偏

一位硅谷風(fēng)險投資人曾總結(jié)分析行業(yè)的兩個重要視角：一個是回望歷史，把握歷史進(jìn)化的來龍去脈，可以清晰的看清世界變化的規(guī)律；一個是俯瞰歷史，了解要素之間的聯(lián)系，可以清楚清醒的做出判斷。

當(dāng)樣本庫的縱深足夠大后，你會發(fā)現(xiàn)，歷史總是在重復(fù)自己的韻律，只是表現(xiàn)形式不一樣而已。

比如，現(xiàn)在中國化妝品所面臨來自經(jīng)濟周期、來自競爭格局、以及來自市場容量的挑戰(zhàn)，都曾經(jīng)擺在韓國美妝企業(yè)的面前，這些企業(yè)在當(dāng)時所作出的種種決策，對當(dāng)時當(dāng)下的中國美妝企業(yè)仍然具有極大的啟示作用。

本文之中，我們將以自上而下的產(chǎn)業(yè)發(fā)展視角切入，聚焦美妝從業(yè)者和投資者關(guān)注的競爭格局以及背后競爭要素變化，以提煉出可遷移并適用至當(dāng)下中國美妝行業(yè)的參考答案。

前情回顧：政治決策框正美妝發(fā)展通道

韓國近代美業(yè)發(fā)展的開端是從日本撬開國門開始的。彼時，朝鮮一度淪為日本殖民地，在本體失去政治與經(jīng)濟獨立性的同時，韓國曾隨著日本一道崇尚西式審美，產(chǎn)業(yè)也在日本統(tǒng)治的政策中亂序摸索。直到韓國恢復(fù)獨立，在國家大力發(fā)展經(jīng)濟的框架下，美業(yè)才迎來范式增長。

1、壓迫中摸索（1876年-1944年）：

1876年，朝鮮王朝被日本強迫簽訂不平等的《江華條約》，扣開了朝鮮國門；到1910年，大韓國王再次被迫簽訂《日韓合并條約》，日本正式開始對其進(jìn)行殖民統(tǒng)治，一個國家的經(jīng)濟和政治獨立性幾近喪失。

在此期間，韓國美業(yè)名義上被日本政治所框定，而由于日本當(dāng)時正推行明治維新（1969年-1912年，日本百年美業(yè)研究回顧），崇尚西方審美潮流，因此這一階段的韓國美業(yè)實際上是接受著西方舶來品的審美引導(dǎo)。

圖：韓國博主展示韓國百年妝容史

當(dāng)黃種人開始追崇白種人審美，為消費者提供改變膚色的便利就成了一門絕好的生意，韓國第一個化妝品就此誕生——樸家粉（1916年面世）。

樸家粉涂抹在皮膚上可令面部呈現(xiàn)白色，因而在當(dāng)時極受歡迎，據(jù)公開信息顯示，樸家粉曾創(chuàng)造一天賣出一萬多包的記錄，此后也相繼迎來效仿者“張家粉”、“徐家粉”等，以及從俄國飄揚過海而來的“咚咚霜”（因俄國商販揮舞小桶叫賣，進(jìn)而被音譯）。

不過，這一時期的美妝企業(yè)處于盲人摸象階段，在發(fā)展中的不規(guī)范問題十分顯著，為了提高肌膚的附著力，樸家粉中添加了鉛成分，隨著人們對鉛傷害的認(rèn)知提高，樸家粉開始走下坡路，直到1937年關(guān)閉業(yè)務(wù)，從歷史舞臺消失。

2、夾縫中萌芽（1945年-1960年）：

1945年，日本戰(zhàn)敗投降，朝鮮光復(fù)取得獨立，1948年韓國建國。

在此期間，二戰(zhàn)后滿目瘡痍的韓國，經(jīng)濟基礎(chǔ)極度薄弱，1960年韓國人均GDP僅158美元（同期日本已經(jīng)達(dá)到475美元），受益于歷史原因，作為化工子行業(yè)的化妝品行業(yè)曾受到資源傾斜，已經(jīng)具備一定的發(fā)展基礎(chǔ)：

朝鮮日據(jù)時期，由于日本的輕工業(yè)發(fā)展已經(jīng)有了顯著成效（19世紀(jì)末，日本輕工業(yè)占工業(yè)總產(chǎn)值的70%），在當(dāng)時的朝鮮推崇“以輕帶重”政策，因此輕工業(yè)也得到了一定的發(fā)展。

所以，韓國獨立性明朗后，美妝企業(yè)迅速投入市場。1945年，徐成煥創(chuàng)立太平洋化學(xué)工業(yè)公司（愛茉莉太平洋前身），推出韓國首款品牌產(chǎn)品“Melody霜”；1947年，具仁會創(chuàng)立樂喜化學(xué)工業(yè)會社（LG集團前身），并生產(chǎn)樂喜乳霜化妝品。

然而，由于審美習(xí)慣和財富水平的限制，比起本土品牌，韓國太太們更青睞美軍部隊流出的海外化妝品甚至是走私品，此時韓國美妝市場海外品牌占比達(dá)到八成。

3、漢江奇跡承托美業(yè)騰飛（1961年-1985年）：

漢江奇跡是韓國經(jīng)濟發(fā)展的一個重要歷史轉(zhuǎn)折點，韓國美業(yè)也在此期間打磨出了日后騰飛的翅膀。

1961年，韓國總統(tǒng)樸正熙上臺，效仿日本確立出口導(dǎo)向政策，這種通過采取高關(guān)稅（平均關(guān)稅高達(dá)50%，奢侈品稅達(dá)100%）、高進(jìn)口企業(yè)利率（利率高達(dá)20%）來抑制國際企業(yè)沖擊的同時，也保護(hù)了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。

在此期間，韓國美妝企業(yè)抓住窗口期，深度進(jìn)行消費教育，以扎根本土。

1961年，愛茉莉太平洋創(chuàng)辦美容咨詢室，1971年首次舉辦以“Oh My Love”彩妝活動，LG生活健康也在1967年開發(fā)出洗發(fā)水“Cream Shampoo”，隨后續(xù)護(hù)發(fā)素、固體口紅、假睫毛、防曬、保濕等產(chǎn)品和理念也相繼流行。

1970年代，受益于國家經(jīng)濟快速增長（名義GDP GAGR達(dá)到30%）疊加市場教育紅利，以愛茉莉太平洋（1973年本土市占率高達(dá)70%，DBR報道）、LG生活健康為代表的本土企業(yè)迎來蓬勃增長，同期韓國化妝品產(chǎn)值GAGR高達(dá)43%。

參考答案：修煉內(nèi)功后的向陽而生

當(dāng)韓國第二次對世界打開國門，在上一階段迅速修煉內(nèi)功的韓國美業(yè)，已經(jīng)學(xué)會了因地制宜地找到差異化優(yōu)勢應(yīng)對外來品牌的沖擊、精耕細(xì)作細(xì)分市場在內(nèi)卷環(huán)境中謀生、利用關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢在存量市場中探索新增量，并在此間完成了指數(shù)級的市場容量攀升。

4、通過思考本土特征，應(yīng)對外來品牌沖擊（1986年-1996年）：

1981年，韓國總統(tǒng)金斗煥上臺，為應(yīng)對石油危機的沖擊和美國等貿(mào)易伙伴的壓力，推出“科技立國”政策，韓國向市場化經(jīng)濟過渡，1983年，韓國政府正式實行進(jìn)口自由化，1986年，韓國對所有化妝品實現(xiàn)進(jìn)口免稅。

圖源：國海證券研究所

這一階段的韓國本土品牌同時面臨機遇和挑戰(zhàn)。一方面，這一時期韓國人均GDP GAGR仍有12.65%的增速，到1992年人均GDP已經(jīng)增長至8002美元，接近發(fā)達(dá)國家，消費活力進(jìn)入巔峰狀態(tài)；另一方面，貿(mào)易自由化吸引了大量的外來品牌，歐萊雅（1993年）、雅詩蘭黛等先后入局，令其備受沖擊。

這一階段的韓國本土品牌的應(yīng)對之策是，洞悉本土社會形態(tài)，因地制宜地采取差異化競爭手段，承接隱形產(chǎn)業(yè)扶持政策，占據(jù)細(xì)分空白市場。

1990年，韓國推行CGMP體系，推行一套評估化妝品生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，只給符合標(biāo)準(zhǔn)的化妝品產(chǎn)品貼發(fā)相應(yīng)標(biāo)簽。期間，本土企業(yè)快速應(yīng)對，大量研發(fā)新品占據(jù)市場，1987年，韓國本土企業(yè)在美白、紫外線和祛皺領(lǐng)域的專利申請僅5項，1994年-1996年申請數(shù)達(dá)到138項。

此外，在輕工產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟的同時，韓國美業(yè)OEM/ODM也具備可以與海外品牌掰手腕的產(chǎn)業(yè)鏈支撐強度和配方技術(shù)，3-6個月就可以將產(chǎn)品概念設(shè)計落地。因此，韓國本土品牌慣用小單快返的模式爭搶市場。

5、精耕細(xì)作細(xì)分市場，各顯神通穿越內(nèi)卷周期（1996年-2003年）：

1997年，快速發(fā)展的韓國經(jīng)濟卷入亞洲金融危機，大量舉債擴張的企業(yè)破產(chǎn)、裁員，韓國貧富差距一步步拉大，出現(xiàn)M型分化（年輕一代偏好優(yōu)惠，年長保持貴價消費）。

亞洲金融危機期間，韓國三十年積累的財富幾乎消耗殆盡。據(jù)統(tǒng)計，1997年，韓國共計17168家企業(yè)倒閉，到第二年，這一數(shù)字上升到20000家。韓國美業(yè)同樣難以幸免，1998年，韓國化妝品產(chǎn)值同比下降13%，大量中小企業(yè)倒閉。

而動蕩中存活下來的企業(yè)無非有兩條出路：

其一，是老生常談的家底/品牌價值足夠厚，能夠吸引并加厚資金墊。

比如愛茉莉太平洋集團在亞洲金融危機前，在營業(yè)利潤率僅6%的前提下，資產(chǎn)負(fù)債率也高達(dá)70%，但仍然成功穿越經(jīng)濟風(fēng)暴，背后是長期積累而來的品牌價值，獲得了包括李錄的投資救急。

其二，自主尋找細(xì)分市場，采取謹(jǐn)慎增長模式。

中小企業(yè)主動放棄高端市場，資金實力較弱的企業(yè)為了降低風(fēng)險，將生產(chǎn)端外包給ODM/OEM，壓縮利潤空間只在單品牌店推出低價產(chǎn)品，比如謎尚（2000年）、The Face Shop（后被LG生活健康收購）等。

6、依托關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)，尋找存量市場中的增量（2004年至今）：

從20世紀(jì)末韓國提出“文化強國”以來，疊加數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，韓流已經(jīng)成為一種全球現(xiàn)象，Psy的《江南Style》成為第一個觀看量達(dá)到10億次的YouTube視頻（Biondi，2022年）,Big Bang、BlackPink粉絲從亞洲，發(fā)展到美洲和中東，遍布全球。

而負(fù)責(zé)演員、Idol妝造的韓國美業(yè)（“K-beauty”），因造星能力令全球粉絲感嘆，成為韓流輸出的最緊密推手和依附品，如今K-beauty已經(jīng)發(fā)展為65億美元的出口產(chǎn)業(yè)，在2021年排名（次于法國、美國、德國）第四（ Biondi，2022年）。

最后總結(jié)韓國美業(yè)應(yīng)對過的種種困境，值得中國美妝企業(yè)參考：

1、應(yīng)對大牌競爭：深度結(jié)合對本土的了解與思考，快速挖掘差異化需求并提供供給；

2、面臨經(jīng)濟收縮：警惕過度擴張，主動管理風(fēng)險謹(jǐn)慎增長，深度挖掘細(xì)分市場機會（如防曬）；

3、存量市場困境：尋找更具增長勢能的相關(guān)產(chǎn)業(yè)，依托其進(jìn)行海外探索（電商/短視頻出海）。