出品/茶咖觀察

作者/蒙嘉怡

2025年，連鎖咖啡品牌們開了個好頭。

1月，壹覽商業(yè)長期跟蹤的30家連鎖咖啡品牌新開門店3460家，環(huán)比增加59.64%，同比增加19.48%，門店總數(shù)達(dá)到55314家。其中，瑞幸以22352家門店穩(wěn)居第一，庫迪咖啡門店數(shù)量正式破萬，達(dá)到10045家，位列行業(yè)第二，星巴克則以7795的門店數(shù)量位列第三。

春節(jié)前無疑是各大品牌“沖業(yè)績”的黃金時刻，1月新開門店量達(dá)到2024年以來的新高。30個品牌中，有14個品牌開店數(shù)較去年12月有增長，7個品牌開店數(shù)與上月持平，僅有滬咖、NOWWA挪瓦咖啡、Tims天好咖啡、Pull-Tab拉環(huán)咖啡、Peet's Coffee皮爺咖啡、MODA COFFEE、漫貓咖啡、爵渴咖啡、代數(shù)學(xué)家、鴛央咖啡的開店數(shù)量有所下滑。

其中，瑞幸咖啡1月開出1066家門店，開店量位居行業(yè)第一，其次是庫迪咖啡，1月開出782家門店；肯悅咖啡開出178家門店；滬咖開出101家門店。其他連鎖咖啡品牌的開店數(shù)量均未過百。

從城市布局看，有14個品牌在1月覆蓋至更多城市�？蠍偪Х仍�12個城市開出首店，新落地城市量位于行業(yè)第一，爵渴咖啡新進(jìn)駐了6個城市；Tims天好咖啡則新開了2座城市。然而，也有一些品牌選擇了收縮。西西弗矢量咖啡在1月關(guān)閉了56家門店，并撤出8座城市；小咖咖啡撤出4座城市；幸運(yùn)咖、NOWWA挪瓦咖啡、WE LUCKY COFFEE、本來不該有·鮮果咖啡繼續(xù)撤城。

從融資情況看，1月咖啡賽道獲得2起融資，分別為M Stand和小咖咖啡，雙方均未披露融資金額。

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咖啡帶上中國味

據(jù)壹覽商業(yè)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年1月，30家連鎖咖啡品牌推出至少24個系列新品，共聯(lián)名7次。

從上新次數(shù)看，Maneer位列第一，共上新5次，1月第四周內(nèi)上新了2次；星巴克、庫迪、瑞幸、Tims天好咖啡等品牌各上新2次。在時間上，大多數(shù)品牌都選擇了在1月中旬推出新品，以搶占春節(jié)市場。

在產(chǎn)品方面，含乳類飲品依然是1月份的主要上新品類，包括各種風(fēng)味的奶咖、茶拿鐵等。同時，可可、巧克力、草莓等元素也成為了當(dāng)月的熱門選擇。此外，咖啡品牌們在元素使用上，越來越有“中國味兒”了。

星巴克在臘八節(jié)推出厚糯系列，這三款產(chǎn)品背后的芝麻糊、桂花糕和驢打滾，分別代表南方、江浙和北方地區(qū)的傳統(tǒng)點(diǎn)心，帶有地域特色；Pull-Tab拉環(huán)咖啡推出的絲絨牛乳系列、Tims天好咖啡推出的燕麥系列中，都帶有紅薯元素，而烤紅薯也是不少人的童年回憶，也與冬日場景相契合；瑞幸、庫迪都推出紅棗系列，并且均為新春特別上新，其中，庫迪推出的紅棗系列用紅棗汁，而瑞幸的紅棗系列則是用到了紅棗醬來提供紅棗風(fēng)味。

值得一提的是，還有國際品牌推出了更有中國特色的咖啡豆。1月17日，星巴克中國推出星巴克新春序曲綜合咖啡豆。這不僅是星巴克50多年來咖啡豆開發(fā)歷史上的第一款以中國春節(jié)為主題的咖啡豆，更是第一款由中國咖啡師主導(dǎo)開發(fā)并全鏈路參與的咖啡豆。

在包裝設(shè)計(jì)方面，不少品牌換上了“新年戰(zhàn)袍”。瑞幸與韓美林?jǐn)y手，推出蛇年限定主題杯；庫迪推出煥彩新生蛇年主題杯；星巴克同樣向中國新春傳統(tǒng)致敬，其推出的星巴克新春序曲綜合咖啡豆外包裝以紅色為主色調(diào)，并融入木蛇元素，寓意著2025年木蛇年。

此外，1月不少品牌在新品取名上帶有新年氣息或祝福寓意。例如瑞幸的蛇來運(yùn)轉(zhuǎn)紅棗拿鐵、蛇來運(yùn)轉(zhuǎn)輕輕紅棗；庫迪的紅運(yùn)棗棗紅袍奶茶、紅運(yùn)棗棗生酪拿鐵；NOWWA挪瓦咖啡的好柿超模半熟芝士拿鐵；LAVAZZA拉瓦薩咖啡的紅果福運(yùn)拿鐵、槐花似錦澳白等等。

總體而言，今年1月的咖啡上新頻率雖不如旺季，但整體平穩(wěn)，新品不管是在產(chǎn)品、包裝還是概念上都有亮點(diǎn)。

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價格戰(zhàn)開始松動

2023年2月，庫迪掀起9塊9的價格戰(zhàn)。面對庫迪“全場9.9元促銷”持續(xù)三年的口號，瑞幸在2023年4月以周年店慶為由在庫迪周邊門店小范圍投放“9.9元喝一杯”優(yōu)惠券，6月推廣到全國所有門店；8月，瑞幸在抖音開始推9塊9的券。而后，其他品牌開始跟進(jìn)。

價格戰(zhàn)是這些玩家們爭搶用戶、教育市場的利器，但價格戰(zhàn)必然會有犧牲品。窄門餐眼數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月，咖啡行業(yè)近一年新開門店62430家，凈增長16986家。換句話說，2024年全年，咖啡行業(yè)門店凈增長率僅為27.21%。本來不該有·鮮果咖啡、Seesaw咖啡、FELICITY ORIGIN果咖等品牌大規(guī)模閉店，還有更多品牌、獨(dú)立咖啡門店消失。

進(jìn)入2025年，咖啡行業(yè)的格局已經(jīng)基本穩(wěn)定，頭部品牌的效應(yīng)愈發(fā)明顯，持續(xù)了2年的價格戰(zhàn)終于有了松動的跡象。

今年1月，瑞幸多款產(chǎn)品的原價都上調(diào)了3元左右；星巴克喊出“放棄價格戰(zhàn)”的口號；Tims天好咖啡在開出千店后多次強(qiáng)調(diào)不想再“卷”價格；挪瓦咖啡創(chuàng)始人、CEO郭星君也對媒體表示，對于任何品牌而言，無論是主動挑起還是被動參與價格戰(zhàn)，這種策略都不太適宜，是透支自己和合作伙伴。

品牌們調(diào)整策略的背后，是對成本控制、盈利能力提升等多方面因素的綜合考慮。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，自2024年以來，美國ICE咖啡期貨的漲幅已經(jīng)超過了1.1倍，甚至超過了黃金的漲幅。同時，國內(nèi)租金和人力成本的上漲也給品牌和獨(dú)立咖啡店帶來了不小的壓力。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，星巴克2025財(cái)年第一財(cái)季財(cái)報(bào)顯示，當(dāng)季，中國市場實(shí)現(xiàn)營收7.44億美元，同比增長1%；不過其同店銷售額下滑6%，同店交易量、客單價分別下滑2%、4%。瑞幸2024年年報(bào)顯示，2024年，瑞幸自營門店同店銷售額同比下降16.7%，而2023年為增長21%；運(yùn)營總成本達(dá)到了309億元，同比增加了41.4%。

為了應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，除了提價，還有品牌嘗試從其他地方找增量。1月，庫迪在北京部分門店上線了快餐盒飯及鹵味產(chǎn)品，SKU接近20款，把價格降到了1.2元-20.9元之間。其中，一份獅子頭套餐低至13.9元，直接對標(biāo)沙縣小吃。Tims天好咖啡則是繼續(xù)強(qiáng)化“咖啡+暖食”定位，在2月推出“輕體貝果堡午餐盒”系列，正式進(jìn)軍午餐市場。

2024年，中國咖啡市場迎來拐點(diǎn)，正在逐漸告別野蠻生長期，進(jìn)入了一個更為理性的發(fā)展階段。隨著市場的逐步成熟，2025年的咖啡市場也會有更多驚喜。