來源/36氪未來消費

作者/彭倩

入華20多年，星巴克的老大地位正不斷遭遇挑戰。

繼門店被反超，星巴克中國的營收也不敵瑞幸。本周，瑞幸、星巴克先后公布財報，其中瑞幸二季度凈收入達62億元，同比增長88%，已超過星巴克中國同期59億元的營收。

拋開瑞幸的后來居上不提，這其實是星巴克中國業績全面回暖的一個季度，財報披露了許多令人振奮的好消息：凈收入同比增長60%（去除匯率變動影響）環比增長10%；同店銷售額增長46%，同店交易量增長48%，相較上一季度增速明顯。

這家來自美國的咖啡巨頭在中國曾擁有絕對優勢，瑞幸剛崛起時，星巴克受到的沖擊實際很有限。

很可惜，它扛住了對手早期的狙擊，卻沒能躲過天災。由于以購物中心、交通樞紐點位為主，在長達三年的疫情中，星巴克中國曾因多次封鎖受重創。疫情剛開始的2020年Q1，星巴克中國同店銷售同比下降50%；疫情反復的2022年，星巴克中國的同店銷售同比增長始終為負，曾一度降至近30%。

星巴克最薄弱的時刻，瑞幸卻意外獲得了極大的發展機會，積極賠付造假產生的費用、開放加盟走入下沉市場、用9.9元低價策略拖住所有對手，都令其很快壯大。如今，瑞幸更是走出財務造假的陰霾——賠償和重組的費用占比只有0.1 %。

隨著星巴克走出疫情泥淖、瑞幸徹底擺脫造假丑聞，圍繞“品質”講故事的前者和圍繞“速度”講故事的后者，為了爭奪王座，或終將面臨短兵相接的局面。

01

熬過寒冬

今年以來，星巴克一直在用各項數據對外釋放中國業績復蘇的信號。

在經歷長達一年的負增長后，二季度，星巴克同店銷售轉正，基于去年的低基數，三季度（4月3日到7月2日，星巴克財年三季度為自然年二季度）實現高雙位數增長。

星巴克中國三季度財務數據，圖片來自星巴克財報

持續擴店無疑是增長最重要的手段之一。三季度內，星巴克凈新增門店237家，超過前兩個季度的總和，創下了第三季度的歷史新高。截至第三季度末，星巴克在250個城市運營共6480家門店。

財報并沒有披露星巴克這些新增點位的位置，但從星巴克此前公布的新店計劃中可窺見，下沉市場是重點布局的區域。

去年9月，星巴克提出要在中國的加速擴張，到2025年，門店開至9000家。這意味著未來平均每9個小時，就會有一家新的星巴克門店開張。

就在上述計劃發布后不久，星巴克中國首席運營官王靜瑛便對外表示：“星巴克看重的不僅僅是全國300多個地級市場，也包括了近3000個縣域市場。”

在選擇的點位上，星巴克的確成了許多小城市的“新面孔”。據多家媒體報道，今年一季度，星巴克新開69家門店，進入了10個新城市，包括四川廣安、陜西安康，湖南吉首、山西陽泉、江西萍鄉、河南周口等，幾乎全都是四五線城市。

就連遠在山東的小縣城，也出現了星巴克的身影。不少來自膠州縣的小紅書用戶都在興致盎然的拍照打卡后進行分享，即使在一線城市的第三空間效應逐漸喪失，洋品牌星巴克無疑仍是小縣城的一道靚麗風景線，憑借精致好看的門店引人駐足。

即使疫情已經結束，線上渠道的增長仍然很明顯。專星送（外送業務）銷售額同比增長63%，占銷售總額的25%。啡快（自提業務）銷售額同比增長64%，占銷售總額的23%，均創下歷史新高。

一方面得益于疫情形成的線上消費習慣，另一方面，各個線上渠道的補貼一定程度刺激成交。在餓了么、美團上，不僅免運費，平臺還會時不時進行給到折扣。

不過，線上的補貼政策也導致星巴克中國在銷售大增的情況下，平均客單價下降了1%。作為對比，受產品漲價刺激，北美市場同店銷售和成交量微增，但平均客單價上漲了6%。

02

向萬店進發

由于對開放加盟始終很警惕、堅持“第三空間”，星巴克中國在保證品質的同時，也主動放棄了速度。近十年間，星巴克在中國基本保持每年新增約500家門店的擴張速度。

這給了瑞幸后來居上的機會。瑞幸的門店多以小型快取店為主，且選址更靈活，其購物中心店只占20%左右。這幫助瑞幸在疫情中將損失減到最低，也更有助其擴大規模。

但星巴克的購物中心店卻達到了近50%，受制于“第三空間”和直營的定位，星巴克只能采取較為保守的開店策略，如今近80%的星巴克門店仍分布在一二線城市，這導致其下沉動作也一直無法快速展開。

星巴克近年來也效仿對手，開出快取店，但這類門店依然以一二線城市為主。對于下沉市場而言，星巴克的吸引力仍然在于其高品質的體驗感。

星巴克、瑞幸門店分布，圖片來自窄門餐眼

今年以來，中國的茶飲、咖啡品牌們都在向著萬店狂奔。無論蜜雪冰城、喜茶還是奈雪，均放開加盟，或極速下沉、或反攻一二線。

速度王者瑞幸更是如此。早在今年6月5日，瑞幸門店突破萬家。以其目前每年開出2000多家門店的速度來看，瑞幸在咖啡行業第一的規模將長期保持。

但星巴克卻仍然保持著外資品牌慣有的“沉穩”。按照王靜瑛的說法，星巴克要在2025年左右才能完成9000家門店的目標，這表明星巴克的門店數量將持續落后于瑞幸。

面對來勢洶洶的對手時，星巴克往往只能有限的“加速”。這一點從二者曾經的點位爭奪戰中可以看出。在2018年底至2019年初，瑞幸瘋狂擴張的早期，星巴克曾新開出近1000家門店，是往年的兩倍。但隨著瑞幸陷入造假風波被迫短期收縮，星巴克的門店擴張速度就恢復了常態。

今年上半年以來，星巴克已經開出了近400家門店，按照這樣的速度，星巴克今年的開店數一定會超過其固定的“每年500家”。但這和激進的中國玩家相比，仍然太慢了，

星巴克也曾嘗試過類似加盟的做法，由統一以特許經營的模式加速跑馬圈地，但特許經營帶來許多治理問題，星巴克最終在2011年收回了特許經營權。

短時間來看，星巴克也很難放棄其固有的高價格帶，是否要卷進瑞幸們號稱要打2年的9.9價格戰？這對于依然在思考復蘇話題的星巴克而言，目前的緊迫性不夠。

24年后，瑞幸憑借難以比擬的擴張速度和錯位競爭，極大沖擊著星巴克在中國的壟斷地位，而越來越多的瑞幸反超的數據或許證明，星巴克這堵高墻的似乎并不是不可翻越。