來源/零售商業(yè)評論

零食折扣店至少有10萬店以上的需求？

今年上半年，零食折扣店在全國范圍內(nèi)遍地開花，特別在一些下沉市場零食折扣店開店火熱，零食很忙、趙一鳴零食、零食有鳴、零食甄選等品牌門店扎堆出現(xiàn)，甚至一條這條街出現(xiàn)5、6家零食折扣店。現(xiàn)在的零食折扣店越開越大，越開越多。

有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截止2022年底，國內(nèi)城市零食集合店（零食折扣店）數(shù)量超過13000家。同時華創(chuàng)證券相關(guān)研報(bào)測算，預(yù)計(jì)到2025年，國內(nèi)零食集合店（零食折扣店）數(shù)量可達(dá)3萬家。可以說，市場還在加速增長。

而一些跑在前頭的零食折扣門店發(fā)展速度就更快。在資本市場加持下，市場也進(jìn)入并購、擴(kuò)張的階段。

“目前整個行業(yè)發(fā)展還處于早期階段，競爭格局仍不明朗，資本助推下，一些頭部的玩家都在跑馬圈地。它們前期要盡快取得市場布局優(yōu)勢，規(guī)模效應(yīng)起來之后，才能在供應(yīng)鏈和后端建設(shè)上加大投入建壁壘。這2年主要還會以拓店為主，同樣市場洗牌也就2-3年時間。所以對于賽道玩家來說，也是生死戰(zhàn)。”業(yè)內(nèi)投資人表示。

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資本涌入，跑馬圈地的零食折扣店

零食折扣店仍然處于跑馬圈地階段，資本涌入下一些品牌開始劍指萬店，更加劇了賽道競爭，這些選手似乎仍沒有時間考慮后勁的問題，都在加速開店狂奔。

2017年“零食很忙”從湖南長沙出發(fā)，到2021年4月，完成2.4億元A輪融資，開啟加速拓店。如今，在短短2年的時間里，其全國門店數(shù)量已突破3000家大關(guān)，2022年度全國門店?duì)I業(yè)總額更是達(dá)到64.45億。

同樣，今年2月零食品牌“趙一鳴零食”完成1.5億元A輪融資，由黑蟻資本領(lǐng)投、良品鋪?zhàn)痈丁Ｚw一鳴成立于2019年初，在2020年10月開放了加盟。截止到今年的8月份，趙一鳴的店鋪數(shù)量已經(jīng)超過了2000家。

而另一家2021年在成都開門營業(yè)的“零食有鳴”，如今門店數(shù)量也已突破2000家，并保持今年每月超100家門店的開店速度。其從2021年4月開始融資，前后融資5次，到今年5月，“零食有鳴”完成由新希望旗下昇望基金領(lǐng)投的B+輪融資。

當(dāng)然還有“鄰食魔琺”完成千萬元天使輪融資。“零食青蛙”完成2000萬天使輪融資 ，投資方為億農(nóng)資本。

一面是資本的助推給了品牌足夠的資金保障，一面是零食折扣開放加盟，大舉拓店。但作為加盟商來看，要考量的是開店的存活率和單店持續(xù)盈利能力。

“資本助推下，一些品牌跑的很快，也同樣在拉開差距。從投資方來看，有原本做零食的企業(yè)，在供應(yīng)上能給予很強(qiáng)幫助，這也將加速市場洗牌和升級。”一位關(guān)注新消費(fèi)賽道的投資人表示。

而整個零食折扣店賽道，這兩年融資、并購也成了關(guān)鍵詞。零食很忙和零食有鳴等都在紛紛出手投資。8月9日，零食很忙宣布戰(zhàn)略投資恰貨鋪?zhàn)訑?shù)千萬元。恰貨鋪?zhàn)右惨粯邮橇闶痴劭鄣辏壳伴T店達(dá)500+。零食很忙方面表示，除了資金支持，還將向恰貨鋪?zhàn)娱_放運(yùn)營體系、管理經(jīng)驗(yàn)、供應(yīng)鏈資源等。

但我們要思考一個問題，資本助推下的零食折扣店真的這么香嗎？

02

零食折扣店的市場空間和模式，怎么看？

根據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的《2023-2024年中國休閑食品產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及消費(fèi)行為數(shù)據(jù)研究報(bào)告》顯示，從2010年到2022年中國休閑食品行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長，從4100億元增長至11654億元。預(yù)計(jì)2027年中國休閑食品行業(yè)市場規(guī)模達(dá)12378億元，休閑零食由快速增量市場轉(zhuǎn)向微增市場。

針對零食折扣店，中信證券發(fā)布的休閑零食行業(yè)深度報(bào)告中稱，考慮到便利店和商超主要以一二線城市為主，而零食折扣店憑借極致性價(jià)比和優(yōu)秀的單店模型，能夠深耕更加廣闊的低線城市，其潛在門店數(shù)量具備十萬量級。根據(jù)未來零食折扣店10萬家門店的假設(shè)判斷，預(yù)計(jì)零食折扣店遠(yuǎn)期在零食行業(yè)渠道中占比將達(dá)到 10%-20%。

我們從模式來看。零食折扣店為何能異軍突起？

觀研報(bào)告網(wǎng)顯示，零食折扣店確定了基于中低端、大量、爆品等零食需求，使得自身在與品牌方、供貨商的合作中有較大主動權(quán)，且集合了各品牌的爆品、優(yōu)品，精準(zhǔn)選品+嚴(yán)控質(zhì)量+壓低價(jià)格三合一，對消費(fèi)者來說是購買零食很好的場景選擇。

我們總結(jié)下來，零食折扣店的核心在于加價(jià)率低，毛利率低。它們不收廠商費(fèi)用，不壓供應(yīng)商賬期，這樣供應(yīng)商能給到非常低的底價(jià)。目前頭部的一些零食折扣店，平均單店的總投資在50-70萬左右，毛利率維持在20%左右。

以零食很忙為例。

零食很忙的核心策略就是實(shí)行大廠直采，旨在消除中間商層層溢價(jià)環(huán)節(jié)，零食很忙的相關(guān)負(fù)責(zé)人指出。“傳統(tǒng)零售業(yè)存在各種溢價(jià)成本，例如中間環(huán)節(jié)的加價(jià)、高昂的物流費(fèi)用，而這些溢價(jià)，最終還是由消費(fèi)者承擔(dān)。”

零食折扣店的模式，其實(shí)是直連廠家，去渠道中間商，用低價(jià)打市場。但這樣也并不能保證其有很好的盈利模型。有業(yè)內(nèi)人士透露，“零售折扣店用品牌商品低價(jià)作引流，能吸引客戶進(jìn)店，并保持較好的復(fù)購。也被稱為走量產(chǎn)品，基本不賺錢甚至倒貼。而利潤型產(chǎn)品，在于那些非知名品牌或者白牌產(chǎn)品，利潤能到30-50%。”

而零食折扣店模式本身會對傳統(tǒng)零售帶來哪些沖擊？

從市場銷售直觀來看，一是便利店。便利店內(nèi)銷售的品牌商品原本與零食折扣店內(nèi)有很大重疊度，但零食折扣店的商品價(jià)格更低。這時消費(fèi)者會用腳投票選哪家。同時，對傳統(tǒng)休閑零食店會分食一定比例市場蛋糕。

「零售商業(yè)評論」認(rèn)為，零食折扣店對傳統(tǒng)便利店會形成一定沖擊，但這個量級整體來說還比較小，因?yàn)楸憷甑臉I(yè)態(tài)滲透率要比零食折扣店高得多。要知道國內(nèi)僅夫妻便利店就600多萬家。而對傳統(tǒng)休閑零食品牌而言，影響也不會太大，傳統(tǒng)休閑零食品牌及供應(yīng)鏈已經(jīng)構(gòu)建成熟，兩者面對的市場也不一樣，只不過零食折扣店與傳統(tǒng)零食店未來可能有部分消費(fèi)市場重疊。

03

下沉市場，加盟模式快跑

零食折扣店跑馬圈地，主戰(zhàn)場是下沉市場，而渠道是加盟模式。

零食折扣店經(jīng)歷了前期打磨，已經(jīng)從選品、選址、運(yùn)營策略、供應(yīng)鏈相對跑成熟。而從市場需求端來看，零食折扣店的密度可以相對商超等更高。所以我們現(xiàn)在能看到同一區(qū)域出現(xiàn)多家不同品牌的零食折扣店。這也是加盟模式讓品牌們得以快跑。

比如零食很忙在市場占有、消費(fèi)者口碑上都有著不俗表現(xiàn)。據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年零食很忙共收到3.9萬批次加盟意向申請，最終成功開店數(shù)約300余家，加盟成功率僅0.83%。可見其對加盟商的嚴(yán)格度。

而“趙一鳴零食”全國門店數(shù)量已突破2000家。據(jù)趙一鳴官網(wǎng)顯示，其從炒貨店起步，逐步涉及零食，2020年10月開放加盟，二店率達(dá)65%以上，且每家店都盈利良好。目前其正面向全國20個省市開放加盟。

“一方面是零食折扣店作為新模式，再加上資本的助推，讓大家看到了這個市場空間。另外，目前一些品牌以零門檻或低門檻的策略吸引加盟商，打的是2年回本，3年凈賺的招商加盟策略，讓加盟商有了一定底氣。但作為單店加盟而言，還是要保持冷靜判斷。畢竟實(shí)體門店，對選址、運(yùn)營方面的考量還是比較重。再好的模式和品牌也有不斷閉店的情況。”業(yè)內(nèi)人士給出建議。

04

零食折扣店，真正的出路在哪？

品牌依靠加盟模式，拼速度，在搶“上岸”的先機(jī)。當(dāng)然，市場洗牌是也就一兩年的時間。

目前來看，零食折扣店的競爭門檻并不高，市面上無論從產(chǎn)品還是營銷打法上，都雷同。但零食折扣店真正的未來競爭力在哪？

低價(jià)的模式，但不是一味的打價(jià)格戰(zhàn)。零食折扣店要建立自己的競爭壁壘。

我們認(rèn)為接下來主要應(yīng)對策略。

一是通過跑馬圈地的規(guī)模化優(yōu)勢，進(jìn)而升級成供應(yīng)鏈優(yōu)勢。隨著門店數(shù)和日銷量的提升，掌握對供應(yīng)鏈端的話語權(quán)，最后持續(xù)建立低價(jià)、折扣的供應(yīng)鏈絕對優(yōu)勢。同時規(guī)模效應(yīng)起來后，降低運(yùn)營成本，提高單店盈利能力，這樣加盟體系才能更穩(wěn)固。

第二個點(diǎn)，是做自有品牌。供應(yīng)鏈上探，做自有品牌、差異化商品，才能避開同質(zhì)化競爭。同時自由品牌的毛利相對更高，可以更多利給消費(fèi)者，形成價(jià)格優(yōu)勢。

今天的零食折扣店還在進(jìn)化，未來應(yīng)該更多“零食+”的銷售場景出現(xiàn)，再進(jìn)一步社區(qū)滲透，與即時零售平臺合作等等。