來源/一刻商業

作者/栗不旬

淘特的第一指標變了。

據《晚點LatePost》報道， 在今年4月進入新財年后，淘特調整了業務第一指標，從關注用戶數增長轉向關注GMV（成交額），兩個月后，該第一指標又調整為MAC（月活躍用戶數）。

從關注成交額轉向關注月活躍用戶，意味著淘特在未來的一段時間里，相比總成交額，將更加注重用戶的留存和復購。

作為含在阿里金湯匙出生的淘特，是阿里與拼多多激戰五環外的下沉市場的主力軍，也是阿里布局下沉市場戰略的重要一環，淘特被寄予了厚望，同樣阿里也給予了其很大的支持。

雖然阿里從未公布過對淘特的投入規模，但據東方證券對阿里核心商業綜合單季虧損的測算，預計阿里對淘特和淘菜菜每個季度的平均投資規模在100億左右。

淘特也不負所托，狂奔兩年半多的時間，淘特被稱為業績新的神話，從上線到用戶超2.4億，淘特只用了18個月，而拼多多則用了27個月，截止到今年3月，淘特的用戶已經達到3億規模，作為后浪的淘特似乎更具有旺盛的生命力。

那么，作為狙擊拼多多的先鋒，淘特有沒有成為拼多多真正的對手？又是否為阿里撐起更大的想象空間呢？對于成立僅幾年光景的淘特而言，這些或許還需要時間來驗證。

但現實留給淘特的時間或許沒有那么多了。

淘特的成績離不開阿里的持續燒錢，但在當下，整個互聯網行業面臨紅利消退、政策收緊等大環境下，收益下降、增長失速，降本增效也成為阿里的當務之急，淘特“燒錢換增長”的日子或許即將成為過去式。

01

為狙擊拼多多，淘特走到哪了？

淘特原指淘寶特價版，最早于2018年3月上線，由當時淘寶事業群的“天天特賣”團隊兼職管理，主打低價、特價商品，一度被外界視為阿里狙擊拼多多的武器之一，不過最初在阿里內部并沒有受到過多的重視。

直到2019年底，隨著聚劃算阻擊拼多多的一次次失利，淘特成為新的主力軍。彼時，淘寶事業群成立C2M事業部，1688總經理汪海接替唐宋成為淘寶特價版負責人。沒過多久，2020年3月份，淘寶特價版重新獨立上線運營。

淘特的誕生和重出江湖，一開始便是被賦予使命的。

一年多以后，在2021年5月，C2M事業部更名為淘特事業部，淘寶特價版宣布升級，正式更名為“淘特”，進一步與淘寶區分。在這一年多的時間里，淘特的人員迅速激增，由十幾人增長到近千人的規模，足以窺見阿里內部對其的重視程度。

獨立運營后，淘特的發展及其迅速，最直觀的便是用戶規模的飆升。

從阿里披露的財報來看，2020年底，淘特的年活躍買家數實現破億，截至2021年底，這一數字飆升至2.8億，今年3月底正式超過3億，相當于每個季度平均增長了近4000萬用戶。

有意思的是，淘特實現年活躍消費者超3億只用了兩年的時間，比拼多多的速度快了半年，這意味著，淘特已經成為國內電商類增速最快的App。

另外，淘特的支付訂單也在持續增長中。截至2022年3月31日的財政年度，淘特年度支付訂單同比增長超過100%。

顯然，淘特在這么短的時間內取得如此成績，背后離不開阿里傾注大量的心血。

首先是阿里內部供應鏈、渠道等資源的傾斜，比如在2020年9月，淘特便與1688全面打通，將1688積累了20年的中小企業商家作為重要商家資源灌入淘特；阿里的菜鳥、蜂鳥驛站等物流體系也給淘特的生鮮配送優先綠色通道。

其次是阿里密集大力地為淘特做推廣，比如花重金拿下跨年晚會的冠名權，2019年、2020年、2021年，拼多多都承包了湖南衛視跨年晚會的冠名權，但在2022年湖南衛視跨年晚會的獨家冠名權落到了淘特的手中，幫助獲得更多的曝光。

對于阿里而言，淘特的地位似乎越來越重要。淘特已經成了阿里電商業務多端戰略中的一部分，如張勇所說，“我們用多個APP形成多個消費者服務矩陣”，淘特就是其中之一，與天貓、淘寶、閑魚等共同組成阿里電商體系，尤其是在阿里用戶量觸及天花板、增速放緩的條件下，以開拓下沉市場為錨的淘特成為成了阿里新的增長引擎。

不過，淘特在奮勇直追的同時，拼多多也在大步向前。

拼多多界面，圖/拼多多官方微博

早在2020年Q1，淘特獨立上線的那一時期，拼多多的活躍買家數就已經達到6.28億，隨后更是實現節節攀升，2021年Q1拼多多的活躍買家數8.2億，2022年Q1年活躍買家數達到8.82億。

雖然淘特與拼多多之間的用戶差距在不斷收窄，但是從總量上看，拼多多在狂奔幾年后已經擁有近9億的用戶規模，難以再有大規模的增長，淘特與拼多多之間的差距收窄實屬正常。

再來看GMV，京東花了13年達到萬億規模,淘寶用了10年，但是拼多多只用4年的時間便實現萬億級規模，目前仍在擴張中，財報數據顯示，2021年全年，拼多多GMV達2.44萬億，較2020年的1.66萬億同比增長了46.4%。

近日，摩根士丹利的一份報告顯示，到2024年，拼多多的商品交易總額(GMV)增長將超過其競爭對手京東和阿里巴巴。

也就是說，拼多多有可能將京東和阿里都甩在身后。狙擊拼多多，淘特目前的量級似乎還遠遠不夠。

02

對打價格戰，淘特還燒得起嗎？

自成立以來，淘特一直與拼多多之間“針鋒相對”。

2020年7月底，拼多多啟動首屆“真香節”，拿出1億元現金補貼蘋果等網紅“真香”產品，并邀請了網紅王境澤到直播間賣貨，與“真香”的主題相呼應。

隨后，淘特則啟動了“一元更香節”活動，不僅請了拼多多“真香節”的重要嘉賓王境澤拍了一支廣告，宣傳標語也更加直白——“比真香更香，1元更香節”，提供了1億件1元包郵的商品。

此外，淘特一直在自掏腰包補貼用戶，在去年618大促期間，淘特拿出10億進行官方補貼，并許下“買貴必賠”“壞果包賠”的承諾；雙11期間，淘特上線了為期34天的淘特“特省節”，不僅向消費者發放超10億元請客紅包，還每天至少一萬份商品直接免單，2500萬件的貨品可以一元包郵到家……

淘特依靠低價補貼優勢快速拓展下沉市場，為阿里帶來了上千萬的全新用戶。

阿里在2022財政年度報告中顯示，淘特在2022財年實現高速增長，年度活躍消費者在截止2022年3月31日止12個月超過3億，為阿里巴巴生態體系帶來增量流量，超過20%的淘特年度活躍消費者是之前從未在淘寶或天貓購物的用戶。

顯然，這對阿里來說是一劑強心針，但這一切不能掩蓋淘特尚處于前期虧損階段，大幅“侵蝕”阿里盈利能力的事實。

由于淘特尚處于前期大量投入階段，以及淘特的大力補貼策略，商品單價較低、利潤空間窄，淘特本身所貢獻的營收、利潤也十分有限，淘特尚未反哺阿里，甚至成為了影響盈利的關鍵因素之一。

2022財年，阿里的經營利潤降為人民幣817億元，相較2021財年的人民幣1234億元減少人民幣416億元，針對此，阿里財報中稱“主要由于我們對淘特和淘菜菜的投入增加、為用戶增長而增加的費用，以及我們支持商家的舉措。”

也就是說，在到2022年3月之前的一年里，阿里由于對淘特和淘菜菜等業務的投入，使其經營利潤少了400多億。

淘特的發展離不開阿里的燒錢投入，可如今，阿里也要過上節衣縮食的日子，未來是否還會再對淘特繼續投入同等規模資源呢？

8月4日，阿里巴巴公布了2023財年第一份（2022年4-6月）成績單，阿里第一財季營收2055.6億元，同比去年下降了1.8億元，這也是其上市以來首次出現營收下滑的情況。從營收增速上來看，這已經是阿里營收增速連續第5個季度下滑，最近6個季度增速分別為63.93%、33.81%、29.43%、9.72%、8.90%、-0.09%。

曾經，為了發展新業務、搶占新市場，阿里投入巨額資金也再所不惜，但從今年開始，“降本提效”成為阿里的主旋律，并且短時間內不會改變，淘特作為燒錢的業務之一，自然也在這一環節當中。

淘特“燒錢換增長”的日子，或許快接近尾聲了。

03

下沉市場，淘特威脅到拼多多了嗎？

當年，拼多多憑借下沉市場一躍成為新晉電商巨頭之一，打破了阿里、京東雙寡頭的局面。也正因拼多多的崛起勢如破竹，眾多巨頭紛紛瞄準下沉市場展開圍獵，各出奇招，騰訊推出小鵝拼拼、京東上線京喜、阿里巴巴則將籌碼押注在了淘特身上。

經過幾年的激烈競技，如今，淘特不負阿里的期望，成了下沉市場中發展最迅速的App，外界也因此將淘特稱為淘寶、京東、拼多多之外的電商第四極。

不過，雖然淘特屢屢“碰瓷”拼多多，甚至將廣告貼到拼多多總部的樓下，但拼多多似乎并未把淘特作為重要競爭對手。

據《晚點LatePost》報道，2021年2月之前，拼多多也曾密切關注了淘特一個季度，不過，在此之后，拼多多的多位員工對淘特的態度都是 “不會關注，體量太小”。

拼多多如此自信表示不受淘特的威脅是有原因的，成立多年如今仍保持高位增長。今年8月29日，拼多多第二季度財報顯示，公司營收實現314.4億元，同比增長36%；凈利潤89億元, 同比增長268%，是京東的兩倍。值得注意的是，拼多多300億營收背后，其“補貼力度”并沒有大增大減。

拼多多百億補貼專區，圖/拼多多App

也就是說，在疫情沖擊之下，拼多多在沒有降低對外補貼的情況下，仍舊實現了逆勢增長，表現甚至優于阿里和京東，可謂頗為亮眼。

當下，淘特不僅要面對拼多多這座大山，還要迎接跨界競爭對手的挑戰，比如來勢洶洶的抖音電商。《2022年抖音上半年商家生存報告》顯示，抖音電商近7成售出商品價格不足50元，100元以內的商品帶動近9成大盤銷售，不難發現，抖音電商的用戶客群與淘特的存在高度的重合。

要知道，下沉市場用戶屬于價格敏感型用戶，相對缺乏忠誠度，補貼和低價往往是最大的吸引，一旦失去這兩個核心優勢，很難在下沉市場再增長。

淘特也意識到了這一點，將第一目標更改為關注月活躍用戶，更加強調用戶的留存，如何讓已有的3億用戶留下來是它面臨的新命題。

同樣，要想實現缺乏忠誠度用戶的留存，也是平臺最大的挑戰。

為了更好地留住用戶，淘特首先是將預算傾斜，據《晚點LatePost》報道，過去兩年，淘特對外的預算投入，七成以上都花在了用戶拉新上。今年，這一比例降至三到四成，這些省下來的費用開始挪到留存和轉化上。

另外，還在一些權益細節上做了調整，提高用戶平臺打開率和購物頻次，比如以前淘特補貼的紅包會一次性發放，這些權益會被分成兩到三天發放，以及對于一些復購比較高的商品會給予更多的曝光和流量。 

淘特界面，圖/App Store

低價是下沉市場屢試不爽的絕佳武器，但低價是背靠大廠的下沉電商App都會選擇的方式，淘特如此，小鵝拼拼、京喜亦如此。

除了低價外，目前淘特還沒有新的記憶點，如果沒有新的創新，僅僅靠低價，即使背靠阿里，淘特似乎也很難從拼多多的地盤上虎口奪食。

今年3月，淘特上線了“淘特10元店”和“淘特100”的官方直營店，后者主打“大牌平替”的概念，如此可見，淘特有意向更高價格的產品探索。

淘特正在試圖改變，但用戶是否接受、成果如何，仍充滿不確定性。