出品/聯商專欄

撰文/聯商高級顧問團成員老刀

6月20日，張勇通過全員信的形式宣布，今年9月10日將卸任阿里巴巴控股集團董事會主席兼CEO職務。

張勇稱，阿里云智能集團完全分拆已經啟動，正處于向上發展的最關鍵時期，必須全身心投入。為了適應未來發展規范和要求，其個人不宜再同時擔任兩家公司董事長與CEO職務。經阿里巴巴控股集團董事會同意，將于今年9月10日卸任。

同時，消息還披露，集團執行副主席蔡崇信將出任阿里巴巴控股集團董事會主席；吳泳銘出任阿里巴巴控股集團CEO，同時繼續兼任淘天集團董事長。

▲張勇今日與蔡崇信、吳泳銘正式啟動交接

作為中國最大的互聯網巨頭之一，阿里的一舉一動都備受關注。而新任CEO吳泳銘卻好似一個完全陌生的面孔。據悉，吳泳銘是阿里巴巴集團創始人和合伙人成員。在阿里體系他有著深厚的技術背景，曾擔任過B2B、淘寶、支付寶等多個重要業務的首席技術官，構建了相關業務的底層技術架構；帶領創建了集團的核心業務阿里媽媽平臺，創新孵化了手機淘寶推動了集團的無線化。

阿里認為，他多年來始終跟進全球前沿技術趨勢發展，將進一步開闊阿里的技術視野，探索以前沿技術為發展引擎的全新方向。

從履歷來看，吳泳銘自2014年9月至2019年9月亦曾擔任阿里巴巴集團董事會主席特別助理。而馬云正是在2019年卸任阿里董事局主席職務，也就是說，從2014年到2019年，吳泳銘是馬云的特別助理。

01

張勇已完成了他的時代使命

事實上，張勇的卸任早在今年3月底就已經有了跡象。

今年3月28日，張勇宣布，構建“1+6+N”的組織結構。所謂的“1+6+N”，“1”指的是阿里巴巴集團；“6”指的是集團之下的六大業務集團，包括阿里云智能、淘寶天貓商業、本地生活、菜鳥、國際數字商業、大文娛；“N”則是多家業務公司。

張勇在公開信中提到，要分別建立各業務集團和業務公司的董事會，實行各業務集團和業務公司董事會領導下的CEO負責制，對各自經營結果負總責。但自力更生的同時，也意味著每個集團業務自主決策權大大加強。

淘寶天貓商業集團，包括淘寶、天貓、淘特、淘菜菜、1688.com 等業務，由戴珊擔任CEO；本地生活集團包括高德、餓了么等業務，由俞永福擔任CEO；國際數字商業集團包括Lazada、速賣通、Trendyol、Daraz、Alibaba.com等業務，由蔣凡擔任CEO；菜鳥集團由萬霖擔任CEO；大文娛集團包括優酷、阿里影業等業務，由樊路遠擔任CEO；云智能集團，包括云、AI、釘釘等業務，由張勇親自領航并兼任CEO。“N”，則包括盒馬、飛豬、平頭哥、阿里健康、大潤發、銀泰、瓴羊等。

當時，有人認為，阿里拆分之后，各大業務板塊自主經營，集團對他們的管理和干預會大大減弱，業務板塊與集團之間只是設立目標，績效考核的關系，而張勇自己也“認領”的云智能集團的CEO，以后恐怕要將更多精力投入到云業務的具體開展。

從2015年執掌阿里巴巴集團CEO（2019年接任董事局主席）算起，張勇帶領阿里的經營管理達八年之久。這八年中，阿里的市值從頂峰開始進入下行通道，張勇面對著互聯網世界的巨大挑戰，在這八年中，張勇需要應對的最困難的“時不利兮”有三個方面：

第一，以下沉市場為核心土壤的拼多多迅速成長，低價策略、百億補貼、團購模式讓阿里的電商業務備受沖擊；

第二，阿里面臨反壟斷的嚴厲處罰，松綁“二選一”讓阿里讓平臺上的商家大幅外流，這也導致了老對手京東在平臺業務上的崛起，同時極大成就了抖音、快手燈短視頻電商的成長。

第三，以美團為代表的本地即時零售的崛起，尤其在生鮮品類上的短平快打法，對傳統電商形成巨大的威脅和分流。

所幸的是，在張勇的任期內，阿里開創了直播這一利器，培養了李佳琦這樣的帶貨天王，讓阿里在電商業務上得分不少。

有文章將這些年阿里市值蒸發近一半這樣的不利結果歸咎于為張勇，這顯然有失偏頗。張勇帶領的阿里是一個進入成熟期的商業王國，在資本市場上，泡沫撇清，撤離高點，市值下降是必然的趨勢。而最大的不利更是來自于整個宏觀環境對巨頭型互聯網企業的限制和調控。

02

馬云極有可能重新介入一線經營

作為創始人，馬云和劉強東都非常敏感，而且可能比自己的CEO更焦慮。

5月11日，徐雷退休，劉強東親自上手。據稱，徐雷堅持京東要走中高端路線，而劉強東認為京東接下來的目標是下沉客戶。戰略認知方面出現不一致。

而此次張勇的卸任以及最近密集的關于馬云的放風，證明這個曾經的互聯網大佬正在以某種更為隱秘的形式重歸一線。

對于阿里的操盤者來說，張勇的時代正式結束，無論是曾經馬云的助理吳泳銘被推到一線還是幕后的馬云重新介入，新的時代命題都是——龐大的阿里商業帝國在流量消退的情形下，新的航標該朝向何方？

馬云重新介入經營管理的信號這幾天正密集被釋放出來。

6月20日，有媒體報道，在五月下旬，今年5月下旬，馬云召集淘天集團各業務負責人，開了一場小范圍內的溝通會。淘天集團 CEO 戴珊，行業發展部三位負責人汪海(花名：七公)、劉鵬(花名：奧文)、劉一曼(花名：一漫)，淘寶直播負責人程道放(花名：道放)等均有出席。另據了解，淘天集團 CFO 李博、菜鳥集團 CEO 萬霖也參加了該會議。

馬云在會上稱，阿里過去那些賴以成功的方法論可能已經不適用，應該迅速改掉。他為淘天集團指出了三個方向：回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯網。此外，馬云認為淘天在組織上應該進一步扁平化。

據多位阿里員工轉述，馬云認為淘天集團當前面臨的競爭局勢十分嚴峻，他以諾基亞和柯達舉例，認為一個企業從行業標桿到死亡，半年到一年就足夠了，在互聯網行業這個速度可能會更快。

當時就有阿里員工稱，預計618 結束后，集團將迎來多項管理制度的改革。

5月下旬開的會，一個月之后才被外界報道出來，這顯然是阿里集團在有意地向外界釋放信息。透露馬云召開業務會議，雖然是非正式的交流會，但一旦涉及到業務，性質自然就不一樣。這是馬云2019年正式宣布退出阿里巴巴董事局主席之后首次召開阿里的業務會，而且一個月之后透露給了外界。

釋放的這樣的信息無非想暗示一點：創始人馬云可能會以某種形式再次進入阿里經營管理的一線，這種形式表面上可能是非正式的，但具有明確的實質意義。

另一方面，在6月15日，阿里巴巴總裁邁克爾·埃文斯(J. Michael Evans)被問及馬云的近況時，埃文斯表示，“馬云現在對這家公司的關心程度與他剛創立公司時一樣，我預計只要阿里巴巴和馬云還在，這種情況就會持續下去。”

這句話中，最重要的是“馬云現在對這家公司的關心程度與他剛創立公司時一樣”。馬云對目前阿里的關注已經跟當初創業時一樣，這豈不明顯意味著強勢回歸，甚至親力親為？作為阿里的總裁，而且從一個陌生的外國人口中說出來，顯然是有意為之，既要釋放信息，但又不至于引起軒然大波。

03

如何理解“回歸淘寶”？

中國互聯網巨頭們經過將近20年的狂奔，今天的中國互聯網世界最大痛點可能就是“不再活躍”。不再活躍更多的是從需求側或者市場端反應出來的狀態：流量沒了，新鮮感沒了，促銷產生的狂歡也冷寂了。這不再是多年前生機勃勃的互聯網世界。

拿今年的618來說，6月19日，京東、淘天陸續發布戰報，戰報里沒有一條是核心數據。京東稱“增速超預期，再創新的紀錄，線上品牌商家參與數量達到歷史最高，線下實體門店參與數量也創新高。”阿里稱，超256萬名中小商家今年618的成交額超過去年同期。還有118萬名中小商家達成了“1萬元成交”的小突破，其中6.8萬名商家加入淘寶還不到3個月。

對整個互聯網世界而言，如何重新讓市場活躍起來，需要新的戰略，新的思考和新的方向。馬云不愧是深刻洞察最底層邏輯的戰略大師，他說的“回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯網”具有積極的戰略導向性意義。

電商是阿里的根基，在淘天兩大體系中，淘寶承擔著“吸客”的定海神針作用。網友稱“萬能的淘寶”，意味著在淘寶上能找到你想要的幾乎任何一種稀奇古怪的商品。這是其他任何電商所不具備的，而如此龐大豐富的商品體系讓淘寶可以保持更強大的“活力”，因為任何消費者想解決生活中的某個麻煩，購買一件哪怕只是“想象中的商品”，第一反應幾乎都是“看看淘寶上有沒有”。

馬云提出回歸淘寶，意味著要重視淘寶的吸客能力，重新激發以淘寶為核心的產生的“消費活躍度”。在這一點，跟上文提及的劉強東關注下沉市場是一個道理。

無論TO C端的下沉市場還是TO B端的中小商家，這都是一個數量龐大，但單個規模不大的“長尾”。正因為規模足夠龐大，太能帶來足夠的“活躍”，無論消費還是供給，產生足夠的供給與需求關系。

所以，以馬云的洞察力，淘寶始終是阿里的“主陣地”。

對于回歸用戶，意味著為用戶創造新的價值，產生新的體驗，重新激發用戶的參與意愿。比如說，在2016年，淘寶發明了直播帶貨的新模式，這讓電商世界形成了新的工具，產生新的體驗，電商在直播帶貨模式之下又火了幾年。那么，下一場圍繞用戶的體驗創新或者交易創新會是什么？

最后回歸互聯網的本質——持續不斷的創新，始終保持對消費者的刺激從而產生新鮮感，產生“新活躍”。

04

阿里很難再“野蠻生長”

5月18日晚，阿里巴巴發布2023財年第四季度(自然年2023年第一季度)及全年業績(阿里巴巴財年與自然年不同步，從每年的4月1日開始，至第二年的3月31日結束)的財報。2023財年阿里巴巴總收入8686.9億元，同比增長2%；調整后凈利潤為1413.8億元，同比增長4%。其中阿里國際商業、菜鳥、本地生活服務收入增速依次為29%、18%、17%。除了財務數據外，最引人關注的，就是阿里巴巴正式官宣，阿里云、菜鳥、盒馬正式啟動上市計劃。

在上一財年中，阿里國際零售業務收入增長41%，連續3個季度超出預期。如前所述，在中國國內，電商的流量紅利早已見頂，阿里下一階段戰略發展能夠對標的企業只有亞馬遜，而亞馬遜面向的是全球電商，所以，只有國際化在某種意義上才可能“再造一個新阿里”。