來源/無冕財經

作者/海棠葉

10月11日，據外媒報道，印度金融犯罪機構以涉嫌洗錢為名，逮捕了1名智能手機制造商vivo的中國籍員工，其將面臨三天的拘留期。

據悉，vivo此次被查是2022年相關案件的延續。報道還稱，印度政府部門早在2022年4月就曾對vivo啟動了關于“所有權架構和財務報告方面是否存在重大違規行為”的調查。

而10月6日，印度警方正式指控小米、vivo涉嫌幫助一家新聞網站NewsClick非法轉移資金。

這是中資手機企業近些年來在印度遭遇的縮影：稅務調查、罰款、資產凍結，印度監管壓力下重重責難。

闖入印度近十年的國產手機廠商們，近年來越發舉步維艱。

但金額巨大的罰款、層層加碼的審查，乃至牢獄之災，依然擋不住國產手機征伐印度的心。

頻頻“踩坑”印度

去年7月，印度執法局以涉嫌洗錢調查為由，突擊搜查了vivo及其關聯企業48處經營地點，指控vivo印度公司為逃避納稅，將約一半的本地營業額（6247.5億盧比）匯往中國等境外之地。

vivo方面表示，其印度公司相關的119個銀行賬戶已被凍結，總額達46.5億盧比，折合人民幣3.86億元。

一周后，印度德里高等法院允許解凍vivo銀行賬戶，前提是vivo要向銀行提供95億印度盧比（約合1.19億美元）擔保。

而解凍決定出臺一個月后，印度稅務情報局再次盯上vivo，指控后者涉嫌偷逃稅款約19億元。

無獨有偶，vivo有個“難兄難弟”叫小米，另一國產手機廠商。

2022年1月，印度稅務部門稱小米逃稅，追繳5.6億元稅款；同年4月，小米再被印度當局凍結約48億元資金。

一年后的6月，印度執法局再向小米印度及三家銀行發通知，稱小米印度違規向國外匯款等，涉嫌違反《外匯管理法》。

今年二季度財報電話會上，小米集團總裁盧偉冰稱，48億元資金僅僅是被印度政府凍結，并非沒收，公司“仍然在通過法律途徑解決”。不過市場普遍認為，該通知的發布意味著上述扣押資金將被正式沒收。

這對于小米而言并非小數目。財報顯示，2022年小米調整后凈利潤85.18億元，該筆扣押金額約占小米去年度凈利潤的56%。

相似的戲碼還在OPPO、華為、中興，甚至蘋果代工廠富士康、偉創力等國產手機廠商玩家那上演。

2021年8月，中興通訊在印度的辦事處遭到突擊搜查；12月，OPPO和富士康被印度財政部稅收局加班加點查稅；

2022年2月，印度稅務部門對華為在印多個辦公場所進行搜查；5月，據美國彭博社報道，印度企業事務部已著手審查包含中興、vivo、小米、OPPO、華為、阿里巴巴在內500多家在印中企的賬目；7月，印度稅收情報局宣稱，OPPO逃避關稅約人民幣37億元。

“非法向境外機構匯款”、“洗錢”、“逃稅”等指控，追繳稅款、扣押資產、凍結銀行賬戶等操作，中國手機廠商大多難逃印度魔手。

今年6月，印度再發供應鏈管理新規，要求中國手機制造商的首席執行官、首席財務官、首席技術官、首席運營官等關鍵高管職位，必須由印度籍人士擔任，且這些公司的供應商必須是印度本地企業等。

顯著后果是，受此影響，原本穩居印度智能手機市場份額第一的小米，今年二季度市場份額已跌至第三。

難舍棄的增長誘惑

中資企業在印度的信心被直接打擊。

據一位知情人士告訴數智前線，vivo和OPPO在做一些減產計劃，把印度的訂單分給在印度的中資ODM和OEM廠商，或者分給印度本地的代工廠。

也有消息稱小米正在印度大規模裁員。6月30日，據證券時報消息，一位小米印度員工透露，目前公司員工數量已從1400人至1500人減少到約1000人，過去一周內公司就解雇了約30名員工，未來幾個月可能會有更多人被裁。

此外，財報顯示截至2022年底，小米資產中以印度盧比計值的銀行短期存款為3.7萬元人民幣，遠不如2021年底的10.27億元。

盡管如此，沒有一個手機廠商徹底拋棄印度市場。

就小米而言，甚至要加大在印度市場的投資，將不少產能轉移到印度。

5月29日，小米印度分公司發布聲明稱與印度廠商Optiemus Electronics Limited (OEL) 合作，將智能耳機的生產線搬遷到印度；7月26日，小米印度公司透露將加大投資力度，計劃在約872-1308元的設備市場上奪回失去的市場份額，致力于成為“印度最受歡迎和最值得信賴的智能手機”；9月27日，小米與印度迪克森簽訂手機代工協議。

就連一度宣布撤出印度的榮耀，也有了重歸的新計劃。

今年8月，榮耀招攬了realme印度前首席執行官馬達夫·謝斯加盟；9月，榮耀正式回歸印度，推出榮耀90智能手機。據馬達夫·謝斯透露，榮耀正在與印度的三家合同制造商進行談判，且已投入約3.5億元在當地建立運營中心和分銷網絡，預計將于2024年1月-3月開始在印度生產榮耀手機。

作為重要的增長市場，國產手機廠商們不可能放棄印度，就如同vivo所說，“印度市場的重要性和戰略地位是毋庸置疑的。”

Canalys數據統計，今年二季度，印度手機市場銷量前五中4家為中國手機品牌，vivo二季度在印度手機市場的出貨量更是達到640萬部，實現了逆勢同比增長7%的成績，市場份額高達18%。整體來看，四家中國手機品牌二季度在印度拿下了55%的市場份額。

一個重要的前提是，在全球手機出貨萎靡的背景下，印度市場是為數不多的增長點。

數據顯示，2023年二季度，全球智能手機市場銷量同比下降8%，環比下降5%，已連續八個季度出現下滑，但印度市場手機市場銷量達到3610萬部，同比僅下降1%，且環比增長18%。

境外收入難賺，卻也撐起了手機廠商的業績表現。

據了解，2022年小米集團總收入中有49.2%都來自境外收入，其中境外收入主要來自印度和歐洲。

國內市場承壓

事實上，來自國內大本營的壓力，也倒逼著廠商們繼續海外布局。

IDC數據顯示，今年上半年，中國智能手機市場出貨量約1.3億臺，同比下降7.4%。

在整個618年中大促期間，在手機廠商和電商平臺雙重優惠補貼且力度較大的情況下，智能手機銷售同比下降幅度仍然超過了5%。目前，中國智能手機市場依然處于低谷，消費者需求持續低迷。

此外，今年二季度中國市場份額前五大智能手機廠商中，蘋果同比增幅6.1%，華為強勢回歸同比增幅達76.1%，對比來看，vivo、榮耀和小米同比降幅超過10%。

▲上半年OPPO憑借17.7%的份額拿下國內第一，vivo緊追其后。圖片來源：IDC。

持續低迷的大環境，迫使國內廠商們跳出中低端的舒適圈，探路高端局，遺憾的是在高端市場一直未打出多少水花。

一個明顯的信號是，無論是全球還是國內手機市場，iPhone正在高端市場占據著更高的話語權，出貨量和銷量保持正增長。

Counterpoint的數據顯示，iPhone的營收占據智能手機市場的近一半，利潤上更是占據超八成，比第二名的三星多了72個百分點。今年第一季度，iPhone的平均售價也達到了988美元，同比增長了12%。

華為之后，仍沒有一家國產品牌能夠遞補，在高端市場實現突圍。小米、OPPO、vivo等國產品牌依然困在價格戰中，在中端市場以高性價比爭奪用戶。

機海戰術依舊。

2021年，“華米OV”共發布141款新機型（包含旗下子品牌），其中小米系發布了25款，華為系發布了24款，OPPO系發布43款，vivo系發布的新機型總數最多有49款，相當于小米系和華為系兩家的總和，平均算下來，幾乎每個月vivo都有新機型推出。

2022年前4月，vivo系發了14款，超出了去年同期的水平，然而這次機海戰術有些失靈了。

Canalys發布的第一季度數據顯示，除蘋果出貨量上升17%，國內各家手機品牌廠商出貨量皆出現下滑，其中vivo出貨量下滑最多，約44%。

民生證券對此情況的解釋是，各手機廠商在2021年四季度發售新機較多，但是Q4和2022Q1銷售不理想，導致庫存積壓，直到2022年第二季度，手機廠商渠道端仍存在去庫存的壓力。

在此意義上，vivo、小米們以熟悉的“套路”布局印度市場，不失為一個存量時代下的可行之策。

目前，印度市場正在從“低端機”向“中端機”演進，主打性價比的中國品牌容易獲得歡迎。

據IDC數據顯示，2022年印度智能機市場均價約合人民幣1540元，中國市場均價約為2695元，歐洲發達國家則超過3000元。

有意思的是，手機之外，vivo正在嘗試第二曲線，將業務邊界拓展至金融。

2022年6月，重慶隆攜小額貸款有限公司注冊資本從35億元增加至50億元。穿透工商信息會發現，與其他同注冊規模的網絡小貸公司由互聯網公司控股不同，隆攜小貸的實際控制人是vivo和OPPO，是手機廠商持股、增資至50億規模的首家網絡小貸公司。

對此，市場分析稱，對于掌握了流量和數據優勢的手機廠商來說，金融是極好的變現方式。

另一方面，伴隨著華為發布周期恢復正常加上蘋果的強勢表現，留給小米、OPPO和vivo們的機會也不多了。