出品/DT商業(yè)觀察

作者/孟萍萍

夏季悄然來臨，打工人的常備飲料也添了“新寵”。

走近便利店的冰柜，占據(jù)“王者地位”的無糖茶，身邊出現(xiàn)了越來越多的“中式養(yǎng)生水”。

不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)上有關(guān)“中式養(yǎng)生水”的報道也越來越多，馬上贏在FBIF2025食品飲料創(chuàng)新論壇上分享過，這一類目在飲料類目中表現(xiàn)亮眼，還有不少媒體稱中式養(yǎng)生水是“下一個無糖茶”。

中式養(yǎng)生水（下簡稱養(yǎng)生水）能成為“下一個無糖茶”嗎？它現(xiàn)在發(fā)展到什么程度了？《DT商業(yè)觀察》想從數(shù)據(jù)角度，一探究竟。

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近1年，23個品牌上新59款中式養(yǎng)生水，比無糖茶上新還多

目前，市面上關(guān)于養(yǎng)生水，并沒有明確的分類和定義。

行業(yè)內(nèi)提到的“中式養(yǎng)生水”，普遍指的是使用中國傳統(tǒng)食材、無需沖泡熬煮的即飲飲料，比如紅豆薏米水、枸杞陳皮水、玉米須水等，在飲料行業(yè)的分類中，屬于“植物飲料”。如果要追溯市面上最早一款“中式養(yǎng)生水”，可能不是大家熟知的紅豆薏米水，而是以難喝聞名的嶗山白花蛇草水。

和無糖茶相比，現(xiàn)在養(yǎng)生水的規(guī)模是什么水平呢？我們找到兩組數(shù)據(jù)參考：

一，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，2023年中式養(yǎng)生水市場規(guī)模為4.5億元，預計到2028年其市場規(guī)模會達到108億元。作為對比，據(jù)尼爾森數(shù)據(jù)，無糖茶在2023年的市場規(guī)模已破百億。

二，根據(jù)馬上贏數(shù)據(jù)，2024年Q2-2025年Q1，無糖茶在飲料大品類的份額大概是2-5%，而植物飲料（包含中式養(yǎng)生水和植物茶飲料，不包含涼茶和酸梅湯）的占比基本維持在0.5-0.9%之間。

可以說，單論規(guī)模，目前無糖茶是中式養(yǎng)生水的5倍甚至10倍以上。

規(guī)模雖小，最近一年入局中式養(yǎng)生水的品牌和上市新品可不少。

《DT商業(yè)觀察》在去年8月的文章《新一代打工神水：冰中式》中寫過，2023年以前，中式養(yǎng)生水的入局者很少，比較有代表性的是可漾的紅豆薏米水、一整根的人參水。

2023年，元氣森林推出元氣森林自在水，包括紅豆薏米水、紅棗枸杞水和清爽綠豆水，2024年元氣自在水銷售額突破10億，一舉帶火養(yǎng)生水這個賽道。

2024年下半年到現(xiàn)在，品牌扎堆入局養(yǎng)生水。

盒馬、山姆、叮咚買菜、京東七鮮等平臺一邊售賣著其他品牌的養(yǎng)生水，一遍悄悄上架了自營產(chǎn)品。

統(tǒng)一和康師傅兩大飲料巨頭，幾乎同時推出養(yǎng)生水“打擂臺”，康師傅是“決明子大麥飲”，統(tǒng)一則是“天空大麥飲”和“決明子飲”。

不僅如此，一些品牌開始跨界做養(yǎng)生水。碧山村主業(yè)是精釀啤酒，今年推出了茉莉薏米水、普洱黑豆水和羽衣甘藍青瓜水；剛剛過去的5月，盒馬宣布和中藥企業(yè)李良濟合作，推出了五汁飲、暑清元氣水等，繼續(xù)迭代自營的養(yǎng)生水產(chǎn)品。

品牌扎堆入局，新品紛至沓來。

根據(jù)《DT商業(yè)觀察》的不完全統(tǒng)計，2024年6月至2025年5月下旬，至少有23個品牌推出了59款養(yǎng)生水新品，49種口味。作為對比，被行業(yè)內(nèi)稱為“無糖茶元年”的2023年，共有18個品牌推出25款無糖茶新品、36種口味。

這么多的新品上市，它們都新在哪里？有什么新的趨勢？

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養(yǎng)生水熱門原料：薏米第1，黃芪、陳皮“上位”

正如無糖茶上新喜歡卷“茶葉”，從烏龍、普洱、大紅袍到西湖龍井、鳳凰單樅、金駿眉……養(yǎng)生水上新，也首先是在原料上玩花樣。

為了看出變化，我們手動統(tǒng)計了2024年8月至今（2025年5月）養(yǎng)生水新品原料和2024年8月以前的養(yǎng)生水新品原料，并進行對比。

整體來看，養(yǎng)生水的原料更豐富了，并且加入了更多中藥材。

從2018年第一款紅豆薏米水誕生到2024年8月、7年左右的時間里，養(yǎng)生水新品使用的原料一共只有24種，其中又以紅豆+薏米為主要原料。幾乎每個做養(yǎng)生水的品牌，都有一款紅豆薏米水。

而2024年8月至今，不到1年的時間里養(yǎng)生水新品一共使用了42種原料。

其中出現(xiàn)頻次最多的原料仍是薏米，但搭配不止紅豆，還有茉莉+薏米、檸檬+薏米、五指毛桃+薏米。

除了黃芪、陳皮、決明子等大家還算耳熟的中藥材，一些小眾的養(yǎng)生食材也在養(yǎng)生水中露臉了，比如枳椇子、紫玉米、茅根、亞麻籽……

從增長趨勢來看，5種原料上升比較明顯，依次是：黃芪、陳皮、決明子、蘋果和五指毛桃。

黃芪是近期的一個小爆款元素，對應著蘋果黃芪水、紅棗黃芪水和煥方玫瑰黃芪水。陳皮這個元素以前在陳皮枸杞水中應用過，今年它的搭子更豐富了——盼盼和伊利有九制陳皮水，承德露露有陳皮烏梅飲，茶小開有陳皮山楂水；決明子對應的產(chǎn)品則是決明子大麥飲、黑米決明子、決明子飲料。

以上三個元素都屬于“中藥材”，對應產(chǎn)品往往喜歡宣傳“藥食同源”，讓消費者覺得“健康”“養(yǎng)生”。

而蘋果、五指毛桃，和今年新出現(xiàn)的馬蹄、竹蔗（甘蔗的一種）等食材一樣，因為本身就有甜味，除了提供營養(yǎng)元素，還能提高適口性，比如竹蔗茅根水，喝起來就是純正的“小甜水”版水替。

這一點和無糖茶上新很相似，過去無糖茶口味創(chuàng)新，往往需要用果味、花香來中和掉茶葉的“苦澀”，養(yǎng)生水也是如此，中藥材雖好，但大多味道或苦或澀，氣味也不好聞。

不過，并不是每一款產(chǎn)品都能把健康和好喝平衡得很好。最近一年的“養(yǎng)生水新貴”——蘋果黃芪水，就是一款賣得好又有口味爭議的產(chǎn)品。

在傳統(tǒng)中藥理論中，黃芪具有補氣養(yǎng)血的功效，而蘋果和黃芪又都具有潤肺止咳的功效。但目前市面上各品牌推出的蘋果黃芪水，適口性一般。

去年年底，盒馬推出過蘋果黃芪水，因口味獨特，一度被網(wǎng)友稱之為“歹毒”，黑紅出圈。@小何 去年冬天和朋友說自己嗓子不舒服，朋友就曾推薦他去試一試蘋果黃芪水，推薦理由是里面有黃芪，“而且不管有沒有用，這個水的味道都獵奇到值得一試”。

盡管如此，山姆、盒馬、別樣泡泡、輕上、豆丁日記、小蘇先生等品牌都把它作為秋冬季和春季的主推，盒馬的蘋果黃芪水在它的渠道中賣到了植物飲料TOP3，山姆和盼盼子品牌三方四季合作推出的蘋果黃芪水，月銷超過5萬件。

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都是“水替”，養(yǎng)生水單瓶價格比無糖茶貴0.4-1元

花樣繁多、口味未必好喝的中式養(yǎng)生水，到底是誰在喝？

結(jié)合對品牌和部分打工人&大學生的采訪，我們發(fā)現(xiàn)經(jīng)常喝養(yǎng)生水的人主要有2類：

一類是對“水替”有需求的消費者。

這類人群不想喝白水，想喝有味道且健康的水，和無糖茶消費者有重疊。盒馬常溫食品研發(fā)采購 @川福 表示，嚴格意義上無糖茶跟養(yǎng)生水的用戶是有重疊的，因為都是健康方向，無糖茶也有一定的水替概念，區(qū)別只在于無糖茶的核心是“無糖”，但養(yǎng)生水在無糖的基礎(chǔ)上，還疊加了一個功效概念。

盒馬今年5月上線的無花果亞麻籽水，其定位就是“輕養(yǎng)水”，也就是有一點味道、有一點功效的“水替”，消費者畫像是“養(yǎng)雌、補雌、補氣的年輕女性”。

不過，如果是把飲料當水喝，口感之外，價格可能是最影響復購的因素，我們對比了養(yǎng)生水和無糖茶的價格，發(fā)現(xiàn)在線上渠道整箱購買，養(yǎng)生水單瓶比無糖茶貴0.4元左右；在線下渠道，養(yǎng)生水單瓶比無糖茶貴1元左右，甚至更多。

以元氣森林自在水和東方樹葉為例，前者在淘寶52.9元/500ml*12瓶，每瓶約合4.41元，后者售價為60元/500ml*15瓶，每瓶4元。

在上海全家便利店，元氣自在水6.5元/500ml，全家旗下的汲賞6.5元但只有350ml，東方樹葉和三得利的無糖茶單瓶均為500ml，售價則分別為6.5元，5.5元。

圖源：DT商業(yè)觀察拍攝

另一類消費者買養(yǎng)生水，是出于對功效的期待，比如祛濕、健脾、養(yǎng)胃……這類消費者，有可能會為了功效，而在適口性上做一定的退讓，最典型的就是“古早養(yǎng)生水”嶗山白花蛇草水的受眾——看重它解酒、養(yǎng)胃功效的中年男性。

不過，成也功效、敗也功效。@小江 表示，在看到市面上不同的中式養(yǎng)生水時，他很好奇這些中藥材的“有效成分”在一瓶飲料中的含量，如果含量很高，他不確定能不能天天喝，“畢竟喝中藥需要遵醫(yī)囑”；如果含量很低，他懷疑是不是會像白樺樹汁一樣，雖然打著養(yǎng)生的名頭但主要功效就是補充水分。

寫在最后

曾經(jīng)，東方樹葉用10年等來了無糖茶的爆發(fā)， 現(xiàn)在，2018年就賣紅豆薏米水的可漾，等來了中式養(yǎng)生水的崛起。

不過，中式養(yǎng)生水目前的發(fā)展仍然挑戰(zhàn)重重。

除了產(chǎn)品同質(zhì)化、口味接受度等問題，渠道也是一個挑戰(zhàn)。

畢竟在飲料行業(yè)仍然是得渠道者得天下，目前，中式養(yǎng)生水在渠道上鋪貨和銷售都遠不如無糖茶。

再加上飲料巨頭（如康師傅、統(tǒng)一、三得利）和零售品牌（如盒馬）紛紛入場，他們有著明顯的渠道優(yōu)勢，就算是跟風產(chǎn)品，也可以迅速在中式養(yǎng)生水的市場上分一杯羹。

如果參考無糖茶的發(fā)展，2024年無糖茶的市場基本被巨頭瓜分，農(nóng)夫山泉有69%的份額，三得利12%，康師傅3.88%，排在第四的果子熟了算是新銳品牌，靠便利店渠道殺出重圍。

未來，在養(yǎng)生水賽道，能否跑出下一個“果子熟了”，我們拭目以待。