來源/餐飲老板內(nèi)參

作者/孫雨

01

追擊千城萬店、力求降本增效

餐企能否憑借供應鏈翻身？

據(jù)新華網(wǎng)鄭州消息，蜜雪冰城全球門店總數(shù)超過3.2萬家，此前蜜雪冰城披露的招股書中，截至2022年3月末，門店數(shù)為2.2萬，在過去16個月里，蜜雪冰城新增大約1萬家店。

在中國，萬店餐飲品牌屈指可數(shù)。今年6月份，瑞幸咖啡宣布門店破萬家，更是在今年二季度財報數(shù)據(jù)中，以營收62億元反超同期的星巴克59億元。

而無論是門店擴張、銷售數(shù)據(jù)、還是產(chǎn)品創(chuàng)新力，都離不開背后支撐的供應鏈實力。

比如，在產(chǎn)品同質化、內(nèi)卷加劇的茶飲賽道，品牌們的競爭焦點已經(jīng)向自建供應鏈靠攏。據(jù)了解，蜜雪冰城正在自建10萬噸植脂末生產(chǎn)線，喜茶此前宣布推出甄選茶園標準，將在2023年實現(xiàn)主要茶葉配方自主研發(fā)，茶百道也計劃將聚焦于智能生產(chǎn)加工基地和供應鏈基地等上游建設。

供應鏈決定著產(chǎn)品的性價比和質量把控，是構建企業(yè)競爭優(yōu)勢和壁壘的有力武器。

實際上，自建供應鏈需要投入巨大資金、人力、研發(fā)、時間等成本，可能只有部分頭部餐飲品牌才能實現(xiàn)，而這無法一蹴而就，還需沉淀磨合，在不斷推進中強化。

所以，對于大部分連鎖餐飲品牌來說，他們?nèi)匀恍枰献鲀?yōu)質供應商，為他們提供高品質原料和產(chǎn)品。

近日，被稱為餐飲“晴雨表”的供應鏈上市企業(yè)陸續(xù)披露上半年業(yè)績，傳遞了餐飲行業(yè)的動態(tài)和特點。

02

有人扭虧為盈，盈利4個億，

同比增幅達531.58%

有人虧損6個億，同比減少1825.61%

在上半年業(yè)績中，各家的營收和凈利潤出現(xiàn)明顯差異。當外部環(huán)境的不確定性結束后，這層“遮羞布”被扯下，當下的半年報，是最能應出餐飲業(yè)的真實經(jīng)營狀態(tài)。

第一，預制菜仍是重要布局板塊，ToB依舊強勁，ToC還在摸索

今年，中央一號文件提出“培育發(fā)展預制菜”，這也意味著預制菜的產(chǎn)業(yè)走向更加規(guī)范化、標準化健康發(fā)展。前不久，國家發(fā)改委發(fā)布通知稱，擴大餐飲服務消費，挖掘預制菜市場潛力。同時，上半年出現(xiàn)預制菜品牌融資、企業(yè)跨界預制菜的案例出現(xiàn)，持續(xù)擴大預制菜賽道。

但反觀消費者需求，人們對日常生活是否接受吃預制菜保有不同態(tài)度和認知，主要是對預制菜食品安全和健康有顧慮和重視。在供應鏈端，明顯劃分為面向B端餐飲企業(yè)和C端消費者的區(qū)別。

千味央廚主要面向餐飲B端市場，其預制菜業(yè)務分為經(jīng)銷商渠道和圍繞核心大客戶需求做定制化和個性化開發(fā)。報告期內(nèi)，千味央廚預制菜銷售收入3338萬元，同比大幅增加180.40%。

可以說，餐廳里面使用預制菜，相對來說能夠為門店經(jīng)營降本增效，高效出餐，提高翻臺率。但出于消費者的顧慮，餐廳在選擇和使用預制菜半成品時，還需要選擇更健康、高品質、口味豐富的食材。否則，如果產(chǎn)品口味、口感出現(xiàn)嚴重問題，反而對餐廳和品牌產(chǎn)生負面影響。

而作為“預制菜第一股”的味知香，產(chǎn)品主要面向C端消費者，通過零售渠道和批發(fā)渠道客戶的差異化需求對應建立了“味知香”和“饌玉”兩大品牌。

不過，味知香的凈利潤增速降到了6.12%，已是個位數(shù)增長。而且同期，味知香加盟店新開188家，關店106家，而在2022年上半年，味知香共開設加盟店203家，關店57家。新開店數(shù)量不及去年同期，關店數(shù)量則逼近去年同期2倍，間接影響利潤業(yè)績。

當然，在更多玩家入局預制菜之際，大家紛紛在細分領域上追求差異化發(fā)展。

比如惠發(fā)食品致力于特色預制菜，以主題化、爆品化、品牌化為核心，制定城市專屬預制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展方案，報告期內(nèi)，惠發(fā)食品已經(jīng)與臨夏州人民政府達成戰(zhàn)略合作關系，打造民族特色食品生產(chǎn)供應基地和美食產(chǎn)業(yè)集群。

海欣食品或向中高端預制菜發(fā)力，其舟山工廠主打水產(chǎn)預制菜，依托豐富的水產(chǎn)品資源，如黃魚、帶魚、鯧魚、青魚等，以及開展配套的供應鏈貿(mào)易業(yè)務、燒烤業(yè)務等，發(fā)力高端預制菜。

第二，受原材料價格影響，有人虧損6個億，有人凈賺4個億

上半年，受原材料價格波動，對供應鏈企業(yè)產(chǎn)生不同程度影響。

比如，惠發(fā)食品上半年凈利潤虧損大約0.31億元，但相比去年同期虧損縮減約44.29%，報告中提到，虧損的原因一是公司業(yè)務發(fā)展、渠道建設等因素導致管理費用和銷售費用增加，二是雞肉等主要原材料價格上漲幅度較大，導致生產(chǎn)成本增加，產(chǎn)品毛利降低。

龍大美食上半年虧損高達6.24億，去年同期凈利0.36億，同比大幅下降1825.61%。其中，上半年豬肉價格持續(xù)低位是主要原因之一，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)監(jiān)測，生豬價格在去年11月是35.9元/公斤，而到今年6月份僅為每公斤19.12元，降幅達到46.74%。

以小龍蝦預制菜頭部企業(yè)安井食品為例，上半年實現(xiàn)營收和凈利潤雙增長，但在報告期內(nèi)，小龍蝦產(chǎn)品價格隨著小龍蝦原材料價格下降而下降。安井方此前回應，小龍蝦原料價格下降將有利于工廠運營，一方面原料端成本下降，全年行情相對企穩(wěn)，減少高價囤貨的風險；另一方面成品價格相應降低，有助于促進消費，增加產(chǎn)品銷量。

同樣以水產(chǎn)預制菜為主的國產(chǎn)水聯(lián)，在上半年出現(xiàn)虧損1.86億，同比大幅下滑667.67%，虧損的主要原因離不開上半年蝦類市場行情整體呈現(xiàn)下降趨勢。據(jù)悉，國產(chǎn)水聯(lián)的原材料主要是對蝦等水產(chǎn)產(chǎn)品，公司也通過持續(xù)深化全球供應鏈建設，加強國際主要原料產(chǎn)地的采購團隊建設，增強對國際對蝦市場行情的敏銳度和洞察力來應對原材料波動。

而面對原材料價格波動，千味央廚提到雖然上半年部分產(chǎn)品價格相比2022年有所改善，但整體看，成本壓力依然存在，其中面粉采購成本增幅為14.03%。

值得一提的，圣農(nóng)發(fā)展上半年實現(xiàn)同比扭虧為盈，凈利潤4.26億元，同比增長531.58%，已經(jīng)達到2022年整年凈利潤；實現(xiàn)營收90.80億元，同比增長20.63%，其中養(yǎng)殖收入67.73億元。

作為我國白羽肉雞行業(yè)的龍頭，圣農(nóng)發(fā)展被稱為“亞洲雞王”，早在1994年就與肯德基中國公司建立了長期供銷伙伴關系，2009年成為肯德基戰(zhàn)略合作伙伴，2015年成為了麥當勞雞肉供應商。2021年，百勝中國更是收購了圣農(nóng)發(fā)展5%的股權來強化供應鏈。

養(yǎng)殖作為核心板塊，直接受到玉米、豆粕等農(nóng)產(chǎn)品原材料的影響，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量和價格會受到天氣、市場情況等不可控因素的影響較大。為此，圣農(nóng)發(fā)展公司根據(jù)有價格優(yōu)勢的原料實時調(diào)整飼料配方，擴大與大型穩(wěn)定原料供應商的合作范圍來抵抗不確定性。

第三，茶飲、咖啡熱度持續(xù)走高，帶動后端原材供應需求

在消費升級下，一方面人們對茶飲、咖啡的熱情持續(xù)上漲，同時也更追求健康、安全和美味的產(chǎn)品。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年中國新式茶飲市場規(guī)模將達3333.8 億元，而隨著國內(nèi)咖啡消費理念的快速傳播，咖啡飲用正在日常化，且門店走向下沉市場，縣城、農(nóng)村興起了咖啡熱。

而這也反向推動奶茶、咖啡的原材料生產(chǎn)量要跟上，還要保證源頭品質更優(yōu)，這樣才能快速有效的保證咖啡門店供應量和產(chǎn)品制作品質的提升。

以生產(chǎn)粉末油脂、咖啡、植物基為主要產(chǎn)品的佳禾食品，上半年實現(xiàn)營收13.27億，同比去年同期增長38.09%，這主要是因為下游消費復蘇，帶動粉末油脂、咖啡等產(chǎn)品銷量增加所致；凈利潤達到1.36億元，同比上年大幅增加303.23%，主要在于營收增加和原材料價格下降。

不過，關于在飲品里使用植脂末、奶精被質疑存在安全和健康隱患。

霸王茶姬今年宣布全面升級產(chǎn)品基底，旗下2000家門店投入使用“冰勃朗非氫化基底乳”，實現(xiàn)基底乳0奶精、0植脂末、0氫化植物油。茉酸奶除了因“高定價”飽受爭議外，前不久也被質疑產(chǎn)品“疑似使用植脂末”，或是迫于輿論壓力，茉酸奶官方回應“8月1日起全國門店升級全新版本奶基底�！睋�(jù)說這是一款無植脂末、無氫化工藝、無人造反式脂肪酸的奶基底。

而隨著頭部茶飲、咖啡品牌自建供應鏈，未來將對老牌供應商有沖擊。對于蜜雪冰城在自建10萬噸植脂末產(chǎn)線，佳禾食品曾表示，后期不排除對公司有一些影響，目前公司在通過持續(xù)開拓客戶與渠道來消除競爭對手或者客戶自建供應鏈的影響。

03

透過上市供應鏈企業(yè)財報數(shù)據(jù)

行業(yè)釋放了哪些信號？

整體數(shù)據(jù)來看，餐飲供應鏈企業(yè)的大部分營收凈利保持穩(wěn)定增長，個別出現(xiàn)盈利兩極分化。

從餐飲大盤來看，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年上半年全國餐飲收入24329億元，同比增長21.4%；從半年報數(shù)據(jù)看到，頭部餐飲品牌消費復蘇表現(xiàn)強勁。

比如，海底撈凈利22.6億元，接近2019年全年凈利23.45億元；呷哺凈利212萬元，扭虧為盈；九毛九凈利2.22億元，同比大幅增加285.12%；奈雪凈利6609.8萬元，上年同期虧損2.54億。

總之，頭部餐飲品牌總算是打了一個完美勝仗。

從供應鏈企業(yè)數(shù)據(jù)中，明顯感受都這一點。得益于B端大客戶新店增加和產(chǎn)品需求增加，千味央廚上半年直營渠道銷售額同比增加71.01%，占比從去年同期的34.36%提升至44.85%。在“核心大單品”策略中，以油條為代表的油炸類產(chǎn)品銷量依然是公司營收主要來源，占比45.94%。

而對于供應鏈企業(yè)，依然面臨主要客戶流失的風險。

百勝中國是寶立食品的第一大客戶，2020至2022年，公司對百勝中國實現(xiàn)的銷售收入占比營收分別為24.81%、21.03%和13.99%。報告提到，如果未來百主要客戶減少訂單或終止合作，短期內(nèi)存在無法成功開拓其他大客戶的風險。

當然，無論是餐飲品牌、還是供應鏈企業(yè)，依然是緊密連接的關系，最終面向消費者提供優(yōu)質的飯桌菜品。也期待下半年各個品牌有更大收獲，引領和推動整個餐飲業(yè)復蘇和火爆。