10月18日凌晨零點整，香港聯(lián)合交易所發(fā)布了國美電器控股有限公司關于收購中國永樂電器銷售有限公司的公告。公告中稱：“收購者宣布，收購建議就接納而言已于2006年10月17日星期二宣布為無條件，收購建議于2006年11月1日星期三下午四時正之前仍可供接納(除非根據(jù)收購建議的條款及條件和收購守則進一步延長)。載于合并文件及接納表格內(nèi)的收購建議所有其他條款維持不變。”同時“收購者宣布，于2006年10月17日星期二下午四時正，收購者已就2,245,898,565股永樂股份接獲收購建議的有效接納，占永樂于本公告日期全部已發(fā)行股本約95.30%。于聯(lián)合公告日期，收購者及其一致行動人士合并持有、控制或操控500,000股永樂股份，占永樂于聯(lián)合公告日期全部已發(fā)行股本約0.0002%。”

　　據(jù)公告稱：“由于收購者在寄發(fā)合并文件后的四個月內(nèi)收購不少于90%的無利害關系股份，收購建議在各方面成為或已宣布為無條件的規(guī)限下，收購者有意行使開曼群島公司法第88條和收購守則第2.11條規(guī)定的權利，從而強制性地收購收購者未根據(jù)收購建議收購的永樂股份。在完成收購后，按計劃永樂將成為收購者的全資子公司，并將根據(jù)香港上市規(guī)則第6.15條，申請撤回永樂股份在聯(lián)交所的上市地位。”

　　8月29日，永樂電器、國美電器以及保薦機構高盛、永樂財務顧問分別在香港聯(lián)交所發(fā)布了公告，并分別致函雙方股東，確定最后收購期限在2006年10月17日下午4時。按照上述雙方在8月29日發(fā)布的聯(lián)合公告所公布的合并時間表，10月17日下午7點或之前，國美將于港交所網(wǎng)頁刊發(fā)有關收購建議結果的公告。但到了18日凌晨零點整香港聯(lián)合交易所才公布了國美電器(00493)與中國永樂(00503)的聯(lián)合公告。至此國美收購永樂一事終于塵埃落定。

　　由于載于合并文件及接納表格內(nèi)的收購建議所有其他條款維持不變，因此按照7月25日晚19：30左右黃光裕與陳曉首先聯(lián)合發(fā)布的《國美、永樂合并背景及公告內(nèi)容》，雙方多輪博弈后達成的“股權＋現(xiàn)金”收購方案是：永樂1股換0.3247股國美股份加0.1736港元現(xiàn)金補償。按照此價格，永樂股份相當于以2.2354港元價格被收購，較7月17日永樂停牌價溢價9%。而國美在換股后，需向永樂再支付4.09億港元現(xiàn)金。至此，國美為收購永樂付出的“總代價”為52.68億港元，約合55.97億元人民幣。

　　根據(jù)協(xié)議，國美并購永樂后，仍將保留國美與永樂兩家公司各自的獨立運作，這一組合體將采取“國美+永樂”雙品牌運作模式，但這也被業(yè)界質(zhì)疑難以回避“左手打右手”的難題。以上海為例，在國美的40家門店中，有20多家門店附近有1-2家甚至3家永樂的門店，這樣的布局無疑不合理。記者昨天了解到，在過去3周間，永樂已有3家門店關閉，同時還有一家門店已經(jīng)向房東支付違約金，準備退出。黃建平稱開店關店在零售業(yè)很正常，這是正常調(diào)整，未來永樂還會加快開店步伐。

　　詳見：國美永樂香港聯(lián)交所聯(lián)合公告 點擊：附件：LTN20061018003_C.pdf