新聞調查

　　超市購物可以“賒賬”？記者日前了解到，可以透支的“永旺卡”已經在北京、廣東等地發行近四年，商家寄望于借此拉動銷售，消費者彈贊不一。業內人士指出，消費信貸有很大的市場需求，商家發行透支卡是消費信貸領域的創新，但是目前許多領域尚沒有完全“陽光化”。

　　先購物再還錢

　　日前，記者在天河城吉之島超市的服務臺看到，除了積FUN卡以外，也有顧客在申請辦理先購物、再還款的永旺卡。據了解，永旺卡可消費額度從1000元~50000元不等，目前，永旺卡在全國JUSCO超市均可刷卡使用，但不能支取現金。

　　在永旺優惠商戶消費時，出示永旺卡也可以享受9~9.5折優惠，但是只能另行付款，不能夠刷永旺卡。

　　在永旺卡官網掛出的“永旺卡保證合約”上，記者看到，普通卡年費36元，銀卡、金卡免年費，但上一年度積分需為15000分、30000分。市民黃女士給記者算了一筆賬：一般說來吉之島購物是1元積1分，要積滿15000分，相當于每個月要在吉之島消費1250元。吉之島每月有兩天是會員答謝日，可以雙倍積分，如果每個月都在會員答謝日去，每次需要消費312.5元。“買7500元的東西，省36元年費，再省112.5元(永旺卡購物即時9.85折)，經常去買東西的人辦卡就很劃算。”黃女士說。

　　“辦卡之后總想去這個超市，而且還款要專門去柜臺還現金，如果委托扣劃又覺得不安全。”佛山的王小姐曾辦理過永旺卡，但不久以后辦理了注銷。

　　分期付款似信用卡業務

　　記者發現，永旺卡的說明單上特別注明“本會員卡不是信用卡”。但永旺卡除了透支，還有辦理分期付款功能，這與銀行信用卡很相似。

　　據了解，刷永旺卡購單一商品滿500元還可以擔保分期服務，月擔保分期手續費為0.6%，擔保期限為10個月。某股份制銀行信用卡中心相關負責人陳先生告訴記者，銀行信用卡分期付款的手續費一般在0.6%~0.78%之間，也有銀行低至0.5%，與永旺卡0.6%的分期手續費用差不多。

　　值得注意的是，在還款中，還有許多可能發生的費用。在一份永旺卡的申請表上記者看到，如果在到期還款日之前未全額還清欠款，需要每天收取本期應還款額的0.05%作為代償手續費，如果超過結賬日未還夠最低還款額，將按期收取不足本期最低還款額部分的5%作為違約金，以及未還部分金額的0.05%作為擔保費。

　　陳先生告訴記者，這方面的收費也和銀行信用卡類似，從記賬日起計算的費用與銀行信用卡相比也沒有太大差異。

　　商家：風險控制是關鍵

　　據了解，永旺卡在中國內地發行了四年，在華南地區的發行量大約有10萬張。

　　“永旺卡是內部會員卡，但采取了不同的支付方式。”廣東JUSCO內部一位高管說，搭建和管理永旺卡系統的投入很大，主要還是希望吸引顧客、拉動銷售。

　　但最長48天的透支期，也考驗商家的現金流。“如果損失48天的利息，能夠換來更多銷售增長，仍然是一筆劃算的生意。”黃文杰指出。另一位消費金融公司內部人士指出，因這種卡的發行方不能吸收存款，其資金來源可能是經過其他產品來融資。商家可能將貨款墊付給供應商，但強勢的零售商也可以跟供應商商談延后支付應付貨款。

　　不過，與銀行相對成熟的征信系統相比，商家發行“賒賬卡”的風險管理也有很大難度。廣東JUSCO內部高管坦承，永旺方面有專門的部門做風險評估，其中包括從銀行公布的不良信用記錄核實，以前也有一些申請沒有成功通過審核。

　　陳先生表示，目前一些有牌照的擔保公司也可以查詢征信系統，此外還有非官方的查詢系統，“比如說用錢買資訊的公司。”他說：“雖然該卡分期付款0.6%的利率與銀行信用卡相比算是偏低，但他認為不會給信用卡造成沖擊的壓力。”

　　專家：監管尚不明晰

　　不過，這種可透支的會員卡尚未走到陽光下。業內人士指出，目前監管條例尚未針對這種超市發行的透支卡有明確界定。而發行方既不是小額貸款公司，也不是金融機構。

　　一位不愿具名的專家對本報記者指出，永旺卡本質上就是一種“賒銷卡”。一位金融業內人士也表示，這種先提貨再付款的方式，有點打政策的擦邊球，但有沒有違規很難界定。

　　事實上，在擴大內需的政策指導之下，消費信貸曾獲得監管部門的支持。比如，北京在2010年時曾出臺文件，鼓勵大型零售商業企業直接或與信用機構聯合開展信用銷售業務，推進信用銷售模式的創新，適時試點推出賒銷卡。鼓勵中小商業服務業企業與信用擔保機構合作推出以便利消費和小額短期為特點的簽賬式信用銷售產品。

　　“消費信貸市場需求很大，但目前消費金融公司的數量還太少。”一位消費金融公司內部人士表示，“目前尚沒有明確的監管，這些領域還沒有完全走到陽光下。”

　　質疑：曲線進入消費金融領域？

　　一位業內人士指出，這或是該公司暗中布局消費金融公司的一步棋。據了解，中國銀監會在2009年公布《消費金融公司試點管理辦法》。根據該管理辦法，消費金融公司不吸收公眾存款，可為居民提供無抵押、無擔保小額貸款，其所提供的貸款，主要用于購買大宗家電、電子產品等耐用消費品。

　　不過，目前來看，我國對消費金融公司成立的門檻非常高，僅在四個城市試點進行。對于公司的資質要求嚴格，比如，“消費金融公司的注冊資本應為一次性實繳貨幣資本，最低限額為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。”對公司的相關監管指標也非常高。

　　業內人士指出，目前國內只有4家消費金融公司，上述公司很可能并未持有消費金融牌照。今年8月，有媒體報道稱消費金融公司的牌照有望重新開閘。而在此之前，已有小貸公司曲線介入消費金融業務。有業內人士透露，日本永旺集團去年在沈陽開設小貸公司后，今年本來打算在深圳成立小貸公司，但其牌照卻暫未發放。
　　（廣州日報 記者程詩、周宇寧、李婧暄）