假如給沃爾瑪插上金融的翅膀，是不是等于打開了潘多拉盒子？至少對美國的銀行家們來說，沃爾瑪想在美國零售銀行市場分一杯羹的動作，不是個好消息。

　　沃爾瑪?shù)你y行夢蓄謀已久。從1999年開始，沃爾瑪就開始嘗試獲取銀行業(yè)執(zhí)照，但遭到了銀行業(yè)者的強(qiáng)烈反對。而在過去的一年中，美國銀行業(yè)一片凋零，沃爾瑪顯然看到了展翅的時(shí)機(jī)。

　　2009年8月初，沃爾瑪公司的“貨幣中心”開始提供賬單支付服務(wù)。隨后，這家總部位于阿肯色州的零售巨頭于2010年3月宣布，公司正在努力把貨幣中心的數(shù)量從1000個增加到1500個。5月，這家零售商收購綠點(diǎn)公司1%的股份后不久，就推出一項(xiàng)全新的現(xiàn)金返還促銷活動，顧客使用沃爾瑪發(fā)行的預(yù)付式借記卡購買汽油，可享受一定數(shù)量的現(xiàn)金回饋。從2010年夏天開始，沃爾瑪?shù)拿绹M(fèi)者可在該公司旗下的山姆會員店申請小額商業(yè)貸款。

　　盡管沃爾瑪聲稱，進(jìn)軍銀行業(yè)旨在為顧客提供更便捷而且費(fèi)用更低廉的服務(wù)。不過，零售專家認(rèn)為，沃爾瑪此舉的目的遠(yuǎn)不只是為了“頂線增長”。金融服務(wù)是這家低價(jià)零售巨頭吸引顧客光顧其全美4300家商店，進(jìn)而提高收入的又一策略。“當(dāng)你擁有4300個銷售平臺時(shí)，你就會嘗試（在同一個屋檐下）銷售任何你能夠銷售的東西。”《零售革命：沃爾瑪是怎樣創(chuàng)造一個美好商業(yè)新世界的》一書的作者尼爾森•李希頓斯坦談道，“你要做的只是開辟出一點(diǎn)空間，看一看什么東西可以讓顧客再次光顧。”

　　銀行之戰(zhàn)

　　沃爾瑪曾三次試圖收購一家實(shí)業(yè)銀行，自1999年第一次收購失敗開始，許多銀行界業(yè)內(nèi)人士就明確表示，這家零售巨頭意欲跨行業(yè)試水銀行業(yè)的舉動是不受歡迎的。2005年，當(dāng)沃爾瑪首次向州監(jiān)管部門和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司提交經(jīng)營實(shí)業(yè)銀行的申請時(shí)，許多銀行都表明了強(qiáng)烈反對的立場。銀行官員和監(jiān)管組織呈交了1500多封抗議信，強(qiáng)烈反對向沃爾瑪頒發(fā)銀行營業(yè)牌照。銀行業(yè)為反對沃爾瑪這一舉動進(jìn)行積極游說，同時(shí)，美國州和聯(lián)邦一級監(jiān)管部門的審批程序嚴(yán)重拖沓。無奈之下，沃爾瑪于2007年收回了申請。

　　因?yàn)闆]有銀行營業(yè)執(zhí)照，所以，沃爾瑪不得不將其金融服務(wù)限制在最基礎(chǔ)的領(lǐng)域，比如，支票兌現(xiàn)和資金轉(zhuǎn)賬等，而不能從事吸收存款等業(yè)務(wù)，要想經(jīng)營這類業(yè)務(wù)，沃爾瑪必須與獲得授權(quán)的服務(wù)提供商進(jìn)行合作。這些服務(wù)提供商包括資金轉(zhuǎn)賬服務(wù)的合作伙伴速匯金公司、賬單支付服務(wù)的合作伙伴Fiserv公司，以及預(yù)付借記卡的合作伙伴通用電氣貨幣銀行和綠點(diǎn)公司，這種售價(jià)3美元的借記卡不僅可以充值，而且不需要銀行賬戶或信用調(diào)查。至于說小額商業(yè)貸款業(yè)務(wù)，山姆會員店則與超級金融集團(tuán)合作。

　　如果沃爾瑪打算進(jìn)一步延伸其金融服務(wù)業(yè)務(wù)，沃爾瑪?shù)你y行之路勢在必行。“沃爾瑪正在奮力抗?fàn)帲灰獔?jiān)持下去，它將取得最終的勝利，只不過這需要一些時(shí)間。”

　　然而，沃爾瑪發(fā)言人梅利莎•希爾表示，“沃爾瑪并沒有進(jìn)入美國銀行業(yè)的計(jì)劃”。但在美國之外，就是另一番情形了。2007年，沃爾瑪在墨西哥推出了“沃爾瑪銀行”，最近，這家零售巨頭宣布，“沃爾瑪銀行”2010年增加了160個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，從而將這個國家網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量增加一倍；在加拿大，沃爾瑪于5月份得到了銀行營業(yè)執(zhí)照，隨后，該銀行很快就推出第一個產(chǎn)品——沃爾瑪信用卡。

　　驅(qū)動消費(fèi)者

　　沃爾瑪高層幾乎沒有公開透露過該公司在美國的金融服務(wù)戰(zhàn)略，不過，在2009年11月舉行的公司年會上，沃爾瑪全球電子商務(wù)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人埃杜亞多•萊特聲稱：“我們預(yù)計(jì)，更多的消費(fèi)者將放棄銀行，轉(zhuǎn)而購買沃爾瑪?shù)慕栌浛ā?#8221;

　　的確，消費(fèi)者對銀行的態(tài)度正在產(chǎn)生變化。市場咨詢公司J.D在美國進(jìn)行的零售銀行滿意度年度調(diào)查顯示，聲稱未來12個月絕不更換銀行的受訪者比例，從2007年的46%下降到了今天的34%。此外，這項(xiàng)調(diào)查的結(jié)果還表明，傳統(tǒng)銀行在公眾心目中的形象每況愈下，“消費(fèi)者認(rèn)為，銀行更多的是受利潤驅(qū)動，而不是以客戶為中心”。

　　與此同時(shí)，最近完成的另一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果，也突顯了零售銀行經(jīng)營狀況的艱難程度，由于美國家庭正在竭力減少債務(wù)負(fù)擔(dān)，銀行的收入很難獲得提升。2010年夏天，埃森哲咨詢公司對零售銀行高管所做的一次全球性調(diào)查顯示，在46位調(diào)查對象中，超過一半的人表示，客戶的盈利性和忠誠度依然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于金融危機(jī)前的水平。此外，大多數(shù)銀行高管也注意到，現(xiàn)在的客戶不僅對價(jià)格更加敏感，而且更愿意“貨比三家”，以尋求更低的費(fèi)用及更好的服務(wù)。

　　美國銀行業(yè)的整體狀況現(xiàn)在既包括零售銀行，也包括批發(fā)銀行（批發(fā)銀行是一個相對于零售銀行的概念，其業(yè)務(wù)的主要客戶是大企業(yè)、事業(yè)單位和社會團(tuán)體，一般涉及金額較大）看起來都相當(dāng)嚴(yán)峻，有人認(rèn)為，這種狀況有可能導(dǎo)致在這一擁擠的市場中出現(xiàn)必要的整合。在奧緯咨詢公司最新發(fā)布的《金融服務(wù)業(yè)現(xiàn)狀》年度報(bào)告中，這家咨詢機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，由于銀行倒閉和“被迫合并”浪潮的沖擊，到2015年，美國銀行的總數(shù)將從目前的7000多家減少到4300家左右。

　　所有這些動向都對沃爾瑪有利。2008年被多倫多道明銀行收購的費(fèi)城商業(yè)銀行，通過踐行“美國最方便的銀行”這一口號而贏得了數(shù)千客戶。為了進(jìn)一步方便客戶，這家銀行在被收購前的5年內(nèi)，不但將其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量從115家增加到了409家，而且這些網(wǎng)點(diǎn)還在周六繼續(xù)營業(yè)，并將工作日的營業(yè)時(shí)間從早7點(diǎn)進(jìn)一步延長到了晚7點(diǎn)。2008年，當(dāng)商業(yè)銀行被售出時(shí)，該銀行管理的資產(chǎn)已經(jīng)從2003年的110億美元增長到了510億美元。

　　現(xiàn)在，沃爾瑪也在利用與之相似的便捷和服務(wù)吸引消費(fèi)者。沃爾瑪貨幣中心營業(yè)時(shí)間很長，這很有可能成為該公司的一項(xiàng)優(yōu)勢。

　　另一項(xiàng)潛在優(yōu)勢在于，沃爾瑪試圖吸引不同于傳統(tǒng)銀行的消費(fèi)者群體，也就是“無賬戶者”（即那些沒有得到主流金融服務(wù)的客戶）和“缺乏銀行服務(wù)者”（即那些不經(jīng)常使用主流金融服務(wù)的客戶）。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司于2009年發(fā)布的一份研究報(bào)告稱，四分之一的美國家庭很少開設(shè)甚至沒有銀行賬戶。這項(xiàng)研究還表明，其中的許多家庭都是低收入或少數(shù)族裔家庭，71%的“無賬戶”家庭年收入不足3萬美元。如果沃爾瑪能夠?yàn)檫@一群體的一小部分人提供便捷、安全而且可行的銀行服務(wù)，那么，它就有了自己的市場。更重要的是，其中的很多人平時(shí)使用的是現(xiàn)鈔，對銀行有一種恐懼感，不過他們并不害怕沃爾瑪。

　　這一潛在市場的規(guī)模相當(dāng)龐大。沃爾瑪于2008年進(jìn)行的一項(xiàng)研究估計(jì)，2800萬美國人沒有銀行賬戶，2400萬美國人缺乏銀行服務(wù)。這項(xiàng)研究還表明，通過比其他金融服務(wù)提供商——比如支票兌現(xiàn)中心、匯款和發(fā)薪日貸款網(wǎng)點(diǎn)收取更少費(fèi)用的方式，沃爾瑪每年可以為顧客節(jié)省32.5億美元至65億美元。

　　龐然大物的威脅

　　沃爾瑪當(dāng)然不是第一家進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)的零售商，被沃爾瑪以折扣打敗的百年老店西爾斯才是真正讓零售商金融業(yè)務(wù)起飛的先例。西爾斯公司當(dāng)年能夠迅速崛起，一舉超過沃德公司成為美國零售業(yè)銷售額排行榜的第一名，起家之本就是與金融有關(guān)的信用銷售。

　　西爾斯公司于1931年創(chuàng)建好事達(dá)保險(xiǎn)公司，并于1953年發(fā)行第一張信用卡，20世紀(jì)80年代初，西爾斯又推出了不收費(fèi)的“發(fā)現(xiàn)”信用卡。不過，20世紀(jì)90年代，當(dāng)股東們抱怨西爾斯公司已經(jīng)偏離其核心業(yè)務(wù)時(shí)，這家零售商售出了大部分跟金融業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)。有趣的是，時(shí)光飛逝，今天的西爾斯又開始嘗試運(yùn)作與“沃爾瑪貨幣中心”類似的新金融中心了。

　　那么，如果沃爾瑪堅(jiān)稱，該公司無意侵蝕零售銀行的傳統(tǒng)領(lǐng)地，銀行家和監(jiān)管者為什么要設(shè)置重重障礙呢？

　　盡管其他的零售商，比如家得寶公司近些年來同樣未能成功申請到銀行營業(yè)執(zhí)照，但最令銀行業(yè)擔(dān)心的是沃爾瑪?shù)囊?guī)模。作為世界最大的零售商，沃爾瑪公司2009年高達(dá)4050億美元的總收入，大約是美國國內(nèi)生產(chǎn)總值的1.9%；相比之下，西爾斯公司1945年開創(chuàng)基于零售商的金融服務(wù)時(shí)，它的收入額為10億美元，約占美國國內(nèi)生產(chǎn)總值的0.4%。2010年初，西爾斯與凱瑪特兩家公司的收入超過了440億美元，不過沃爾瑪現(xiàn)在在美國開設(shè)的商店數(shù)量，是西爾斯與凱瑪特合計(jì)數(shù)量的兩倍。此外，沃爾瑪提供的商品和服務(wù)種類遠(yuǎn)遠(yuǎn)多過其他任何零售商。

　　沃爾瑪?shù)闹苿僦勒谟谄湟?guī)模。龐大的規(guī)模，再加上一個銀行營業(yè)執(zhí)照，可以讓沃爾瑪成為傳統(tǒng)銀行不可忽視的一股力量。從長期來看，沃爾瑪經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)并不是為了用這種業(yè)務(wù)掙錢，當(dāng)然，公司將金融服務(wù)外包出去，并提取一定的利潤分成，也能賺到錢，而是以提供低成本銀行服務(wù)的方式，更牢固地“鎖定”消費(fèi)者。

　　缺乏銀行營業(yè)執(zhí)照是否已經(jīng)阻礙了沃爾瑪擴(kuò)展其規(guī)模，依然是一個有爭議的問題。沃爾瑪在其財(cái)務(wù)報(bào)告中并沒有披露單個部門的業(yè)績，但是，這家零售商最新的全年報(bào)表的確顯示，公司的“支票兌現(xiàn)、3美元的沃爾瑪資金卡以及沃爾瑪貨幣中心的持續(xù)擴(kuò)張，使公司金融服務(wù)業(yè)務(wù)的收入呈現(xiàn)出了兩位數(shù)的強(qiáng)勁增長”。

　　盡管沃爾瑪最近發(fā)布了一連串公告，不過，某些觀察家認(rèn)為，無論有沒有銀行營業(yè)執(zhí)照，金融服務(wù)都不會成為沃爾瑪?shù)闹鳡I業(yè)務(wù)。沃爾瑪一直在保持謹(jǐn)慎，以使自己不會太過偏離其核心零售業(yè)務(wù)，金融業(yè)務(wù)僅僅是沃爾瑪包括醫(yī)療保健服務(wù)在內(nèi)的幾項(xiàng)旨在讓顧客再次光臨的輔助服務(wù)之一。歸根結(jié)底，沃爾瑪?shù)南Ｍ�，建立一站式服�?wù)平臺，消費(fèi)者無需離開店鋪，就可以得到他們所需的一切。
　�。ㄎ�/沃頓商學(xué)院） 

　　鏈接：

　　蘋果，下一個信用卡公司？

　　1950 年，弗蘭克•麥克納馬拉創(chuàng)辦的Diners Club給200個個人用戶發(fā)放了信用卡，開創(chuàng)了個人信用和支付的先河。今天，流通領(lǐng)域里有著超過 16 億張信用卡，美國信用卡行業(yè)每年的收入是28億美元。

　　在最近的這段時(shí)期，我們看見越來越多的基于NFC（Near Field Communication，近場通訊）的非接觸性信用卡。據(jù)估計(jì)，2011 年會是帶有NFC信用卡的爆發(fā)年。信用卡讓人們不用再擔(dān)心隨身攜帶多少硬幣和紙幣，而NFC技術(shù)則可以連信用卡都拋棄，你只需要有一部帶有NFC的手機(jī)。

　　目前，蘋果正為這個目標(biāo)而工作著�，F(xiàn)在再看看蘋果的這個專利：一個獨(dú)立的支付app（名字叫 POP，Point of Purchase），一個讀取指紋識別器，一個NFC芯片，攝像頭，搞定！既然每個用戶都綁定了iTunes 賬號，而iTunes 賬號又綁定了他們的信用卡，蘋果可以通過這一綁定直接達(dá)到手機(jī)支付的目的。

　　蘋果，會是下一個信用卡公司嗎？

　　百聯(lián)借消費(fèi)金融擴(kuò)張

　　2010年，上海最大的商業(yè)零售巨頭百聯(lián)集團(tuán)，和國內(nèi)最大的中銀消費(fèi)金融公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，中銀消費(fèi)金融公司推出消費(fèi)金融產(chǎn)品“新易貸”，使用范圍包括百聯(lián)集團(tuán)旗下的18家零售企業(yè)。

　　作為股東方之一的百聯(lián)集團(tuán)，一邊推出消費(fèi)金融產(chǎn)品，一邊在加快全國擴(kuò)張步伐。2010年9月21日，百聯(lián)旗下第二家奧特萊斯購物廣場在杭州下沙正式開業(yè)。未來五年，百聯(lián)還將把奧特萊斯作為重點(diǎn)發(fā)展業(yè)態(tài)，執(zhí)行全國發(fā)展戰(zhàn)略，每年新增1~2家門店，至2014年年底形成7~10家奧特萊斯的經(jīng)營規(guī)模。此外，9月28日、9月30日，百聯(lián)金山購物中心及百聯(lián)南橋購物中心二期也正式開業(yè)，百聯(lián)旗下購物中心未來五年計(jì)劃新增10家，每年新增1~2家，至2014年形成20家購物中心的規(guī)模。

　　盡管在目前階段，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)對于提升百聯(lián)股份銷售額并不會起到立竿見影的效果，不過可以為百聯(lián)帶來新鮮的客戶群體并積累融資銷售模式的經(jīng)驗(yàn)，未來亦可預(yù)見。

　　中國平安一站式服務(wù)

　　1998年4月6日，旅行者（保險(xiǎn)）集團(tuán)CEO桑迪•威爾用“一站式服務(wù)”說服了當(dāng)時(shí)的花旗銀行CEO約翰•里德，締造了花旗對旅行者的巨型合并案，從而讓花旗成為前所未有的、全世界最大的金融服務(wù)公司。

　　“一站式服務(wù)”簡單來說，就是客戶日常所需的全部金融服務(wù)都可以在花旗得到滿足，人壽保險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、車險(xiǎn)、信用卡、借記卡、基金、證券、貸款、委托理財(cái)?shù)龋抠~號一站互聯(lián)。

　　而隨著“平深戀”的塵埃落定，中國平安不僅成為國內(nèi)首家挺進(jìn)銀行業(yè)的保險(xiǎn)集團(tuán)，而且憑借已然成型的金融集團(tuán)綜合經(jīng)營模式，成為我國保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營的“第一陣營”。

　　根據(jù)測算，本次交易完成后，估計(jì)2011年深發(fā)展總資產(chǎn)將超過9000億元，信用卡發(fā)卡量達(dá)到900萬張，合并后的凈利潤將超過人民幣90億元。平安集團(tuán)銀行業(yè)務(wù)的收入和凈利潤貢獻(xiàn)水平預(yù)計(jì)也將獲得顯著提升。這對加速集團(tuán)綜合金融的發(fā)展及建立“一個客戶、一個賬戶，多種產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的戰(zhàn)略具有重要意義。

　　阿里銀行只欠東風(fēng)

　　從推廣支付寶，到與中國建設(shè)銀行、中國工商銀行合作共推小企業(yè)貸款，再到成立阿里巴巴小額貸款公司，阿里巴巴對于金融業(yè)的企圖，已經(jīng)是路人皆知。而進(jìn)軍銀行業(yè)，對于阿里巴巴自身來說顯然是一舉兩得：一是不假人手為支付寶取得金融牌照；二是激活海量數(shù)據(jù)，提供中小企業(yè)貸款服務(wù)。

　　2010年10月，“阿里巴巴銀行籌備上市”的消息再次不脛而走。這一次，好事者發(fā)現(xiàn)了更多接近事實(shí)的證據(jù)：前招商銀行的信用卡總經(jīng)理仲躋偉與另幾名當(dāng)年招行信用卡的核心人物一個多月前開始在支付寶安營扎寨；與此同時(shí)，7月啟動的大規(guī)模人才招聘計(jì)劃，2010年下半年將為支付寶招聘700名金融及技術(shù)人才，以確保未來業(yè)務(wù)發(fā)展及戰(zhàn)略執(zhí)行……

　　按照中國設(shè)立商業(yè)銀行的法律法規(guī)要求。除一般公司設(shè)立的基本要件外，申請成立銀行主要還有4方面的門檻要求。分別是：最低10億元人民幣的注冊資本；具備任職專業(yè)知識和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的高管團(tuán)隊(duì)；健全的組織結(jié)構(gòu)和管理制度；符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施等業(yè)務(wù)設(shè)施。這對于總股本近百億元，又挖墻腳到前招行高管團(tuán)隊(duì)，且深受當(dāng)?shù)卣С值陌⒗锇桶蛠碚f，缺的只是監(jiān)管部門的東風(fēng)了。