來源/Tech星球（微信ID：tech618）

作者/陳橋輝 王琳 喬雪 翟元元 習睿 楊曉鶴

2021年，是新商業大變局的一年，互聯網紅利趨于消失。

很多人感嘆，甚至連字節跳動都停止了用戶增長，移動互聯網再難創造新奇跡。于是，互聯網巨頭悄然實施開源節流措施，“優化”和“末位淘汰”成為年末大廠的關鍵詞。

與此同時，反壟斷法的實施，移動互聯網的孤島效應正在解除；個人信息保護法的出臺，也對互聯網最重要的營收引擎——廣告業務造成重大影響；勞動保護法則更關注底層勞動者，外賣、快遞等互聯網服務人員的福利待遇受到更高的重視。

這些變化都深刻影響了2021年的10大風口行業：社區團購、即時購、小面、低度酒、元宇宙、直播帶貨、劇本殺、脫口秀、Web 3.0、硬科技……其中，社區團購和直播帶貨等風口是屬于二次崛起，卻又遭遇滑鐵盧的行業，加之劇本殺、低度酒等7大行業風口則已經熄火。

2021年，存量做創新與新舊動能轉換成為主題，哪些行業值得被關注？

割韭菜的新概念為何受熱捧

元宇宙已經被玩壞了。

2021年互聯網行業中最火的概念當屬“元宇宙”，元宇宙是什么？準確定義是利用科技手段進行鏈接與創造，與現實世界映射與交互的虛擬世界，具備新型社會體系的數字生活空間。

除了元宇宙這種還處于虛幻的概念外，最近又出現了一個名為“web3.0”的概念，被認為是“可讀、可寫、可擁有”的新一代網絡媒體。

與之配套的VR、AR、區塊鏈等行業，作為元宇宙、web3.0概念的聚集地，也受到了熱捧。但這些技術和概念并未真正成熟，而“再不進入元宇宙時代就遲了”的焦慮，卻似乎在互聯網漫延開來。

比如，百度的元宇宙產品“希壤”、字節的“pico”等。同時，也讓不少灰黑產的投機分子涌入，讓元宇宙等概念成為了割韭菜的一場狂歡，而元宇宙也被這些割韭菜的人玩壞了。

除了此前被爆出10天收入160萬元的元宇宙培訓課外，最近又出現了一種新割韭菜方式，那就是炒作元宇宙中的虛擬房產。據一位“元宇宙炒房”人士透露，元宇宙炒房在國外非常火，一塊地最高紀錄能到430萬美元，折合人民幣約2700萬元。此前，明星林俊杰表示在元宇宙游戲MANA買了三塊虛擬土地，花費了約12萬美元。

該人士向Tech星球透露，由于國外的火爆，讓國內不少類似的項目如雨后春筍般出現，比如虹宇宙、大唐宇宙等。房子的價格在幾十到上百元不等，購買地皮需要抽簽，而且平臺會通過拉人頭的方式，讓用戶獲得購買資格或平臺注冊資格，資格碼在幾十元左右，有些人通過倒賣資格碼，一天收入可達萬元之多。

此外，這些平臺的房子是可以贈送的，這也讓不少擁有首批購買房子的人，可以通過提高差價去賺二級市場的錢。該人士表示，他這幾天就賺了兩萬元，大莊家估計會更多。目前，虹宇宙已經限制了相關功能，例如暫停用戶修改手機號換綁以及贈送功能，以此來限制投機分子的炒房生意，但該人士表示，他們已經準備轉戰其他平臺，繼續去炒房，作為接盤俠的大有人在。

明知這種虛擬的元宇宙房產品存在風險，為何還有這么多人爭先涌入。

主要還是因為元宇宙這種概念，被大部分人理解成賺錢的風口，存在投機的可能。莊家利用這種焦慮與投機心理，將各種新概念包裝成能高收益的產品，售賣給綠油油的韭菜們。

元宇宙無論是背后的技術還是概念，都處于一個在完善的過程，概念和噱頭大于實際應用。不可否認，元宇宙將會對互聯網起著積極的作用，但對于大部分人而言，現在的元宇宙仍是一個未知的概念，成為賺錢的熱門風口，而那些掛羊頭賣狗的割韭菜事件也仍會發生，如何讓元宇宙重回正確的道路，仍需要社會和企業共同去引導。

社區團購成為史上最短燒錢大戰

出乎意料的是，對比共享單車、外賣、網約車，社區團購大戰幾乎成為了史上最短的燒錢戰爭。從去年巨頭一股腦扎進“買菜”以來，僅僅花了不到一年半的時間，行業就開始了大洗牌。越發趨嚴的監管、肉眼可見的虧損、喪失耐心的資本都使得從業者倍感艱難。

今年7月，同程生活的倒閉徹底撕下了行業的遮羞布，當初被挖過來的高薪從業者們被迫再次擇業。就在年初，他們都定下了一個又一個令人驚愕的目標。半年過去了，巨頭們不再瘋狂追求GMV，而是寄希望于毛利率的提升。在財報電話會議上，美團CEO王興和拼多多CEO陳磊不得不一次次回應投資者對于社區團購虧損的質疑。

在一些人看來，社區團購是最簡單的生意——沒有技術壁壘，沒有運營難度，只要花點心思就可以小有成就。但過去一年的鏖戰讓從業者發現，這門生意的難度超乎想象。擅長運用資本武器的橙心優選迅速收縮，轉向了團批業務；曾經風光無限的“老三團”中，十薈團和同城生活兩家都日漸式微，他們被巨額補貼所吞噬；剩余的美團優選、多多買菜、淘菜菜則陷入虧損。真是不好過的一年。

到底什么才是社區團購的核心競爭力？是資本？是運營？是供應鏈？這個一開始就應該考慮清楚的問題，至今沒有答案。

可以確定的是，任何一個賽道，沒有足夠的資金無法持續。從這個方面來說，大廠似乎天生比創業公司有優勢。可是，作為僅存的創業公司興盛優選已經5個月沒有融到資了。明年，等待著它的將是一場更為艱苦的惡戰，獨自迎戰阿里、美團、拼多多三大巨頭。這場戰爭將會是社區團購決定性的一戰。

2021年8月，美團優選悄然增加了“送貨上門”選項。放棄“隔日提”的背后，是美團將發展重心從社區團購到即時購的舉措，美團閃購在內部重心被視為戰略要點。與此同時，在社區團購領域多線出擊的京東，在10月份發布了即時零售品牌：京東小時購，與美團在本地配送領域正面碰撞。

多年后，當人們再回憶這場社會團購大戰，會更深刻理解，那些在商業模式上缺乏足夠創新、技術上沒有足夠大突破的賽道，不會使得任何一家公司從龐大走向卓越。而已經掌握了大量資金、人才和技術的互聯網巨頭們，應該去做一些更有價值的事情。

涌動的新消費沒有新故事

喝酒、吃面，是資本在今年新消費領域內里注入的一股力量。

面食賽道創立過半個月內4筆過億融資的輝煌，還在不斷的刷新融資金額和融資筆數；而酒類，更是狂奔，據不完全統計，今年以來已有超過30余家低度酒企業獲得天使輪到A輪、B輪的融資，規模從幾百萬到數千萬美元不等。

小面的市場火熱備受資本矚目的一大原因是，在這片市場上，消費者們不需要被教育，南方有重慶小面，武漢熱干面；北方有蘭州拉面、陜西油潑面、北京炸醬面，面這種自帶國民屬性美食，無需用力包裝自己的故事，是在歷史的積淀下贏得了大眾的市場。

但新消費想講的故事，是標準化、工業化和規模化，無論是澆頭還是高湯，甚至同一顆蔥花的尺寸都更加標準化，標準化意味著能夠極速地復制和批量化生產，而這恰恰就是資本最愛的規模故事。

進駐高端購物中心拿地、豪華創新的裝修，瘋狂開店圈地，一碗面動輒40~50元，一定程度上，是消費者支付了潛在的溢價，但還有多少消費者能夠做到持續支持高溢價的復購，還要打上一個問號。

而在無法撥開高端白酒巨頭的面前，低度酒作為成癮性的消費品，成為了資本的心頭好，放眼二級市場，酒類企業，無論是基本面、估值方面，還是從“做時間的朋友”去考慮，投資者都在展現出長期成長性的看好。

但問題是，低度酒這門生意門檻并不高，所謂的新消費、新品牌更多的是代工貼牌模式，由于原料、配方、口感相似，產品同質化嚴重，而又愛搞營銷，打速度戰，最后往往淪為了重營銷的“快餐生意”。

在街邊小店或者社區內多年老店內吃一碗面，追求的是溫馨和熟悉的味道，以蘭州拉面為例，在程式上更講究復雜的工藝和流程，湯底更是耗時耗力；而一杯好酒，講究的也是氣質和性格，對于講究精細度和溫情的美食，能否經得住高度標準化和工業化的考驗，需要時間和消費者們共同回答。

一碗煙火氣的面，一瓶與眾不同的酒，或許才是新世代的消費者真正心向往之的產品，資本用高舉高打的方式，迅速捶打消費者的內心和味蕾，在被高度凝練后工業化美食面前，沒有忠誠度，品牌隨意可替代，是連鎖面館和低度酒狂奔背后將要付出的代價。

“討好年輕人”的生意不好做

一個劇本，一位DM，一家店，有人年入百萬，有人血本無歸，2021年，百億規模的劇本殺行業經歷了最割裂且最魔幻的發展周期。

劇本殺無疑是今年最受年輕人喜愛的娛樂方式之一。美團日前發布的《2021 實體劇本殺消費洞察報告》顯示，2021年劇本殺市場規模將達到154.2億元，消費者人數有望達到941萬人，其中超七成為30歲以下的年輕人群。

年輕人熱情促成了一個新的創業風口。天眼查數據顯示，我國目前有超1萬家企業名稱或經營范圍含“劇本殺、桌游”，且狀態為在業、存續、遷入和遷出的相關企業。單今年一年，我國新增劇本殺企業超5900家。對比去年，2020年我國新增劇本殺企業僅超過3200家。

從地域分布上看，江蘇劇本殺相關企業數量最多，超1200家，遼寧和山西分列二三位。

但年輕人的興趣，來得快消失得也快，劇本殺反復被證明并非一門好生意。今年劇本殺行業已經上演多輪倒閉潮，4月劇本殺門店倒閉數量翻倍，進入10月份，北上廣多個城市劇本殺門店因存在消防隱患、低俗內容而被關停整改。

劇本殺野蠻生長，行業爆火與行業亂象齊飛，劇本盜版、抄襲現象泛濫；劇情色情、低俗等狀況層出不窮；培訓機構以培訓創作者之名行“收割韭菜”之實。

劇本殺在政策監管下被迫從野蠻走向正規。今年劇本殺行業迎來最嚴監管年，賽道面臨一輪重新洗牌。一線城市中，上海已率先對密室劇本殺實施備案管理。11月9日，上海市文旅局發布《上海市密室劇本殺內容備案管理規定（征求意見稿）》規定，劇本殺行業經營單位使用的劇本需交市文化旅游局或所在區文化旅游局備案登記，明確了劇本及故事情節中不得出現的十大類情形，及從業單位演職人員不得實施的四大類行為。

“劇本殺”偃旗息鼓，“脫口秀”則始終是一場小眾的狂歡。

今年線上綜藝《脫口秀大會》第四季爆火，年輕人的追捧將脫口秀行業推至新的高光時刻，呼蘭、楊笠、徐志勝等脫口秀演員身價暴漲，脫口秀線下演出門票也被連帶著一票難求。不少人樂觀的表示，脫口秀的春天來了。

然而，春天真的來了嗎？

隨著《脫口秀大會》節目的收官，年輕人的注意力又被新的綜藝搶占，譬如最近愛奇藝熱播的米未新綜藝《一年一度喜劇大賽》，接棒脫口秀成為新的流量密碼。脫口秀的熱度受限于線上節目的生命周期，一旦節目完播，行業光環便很快消散。

《脫口秀大會》作為綜四代，節目疲態已現。豆瓣評分顯示，《脫口秀大會》第四季評分為7.6分，而上一季為8.0分。

線上節目大量透支了脫口秀演員的創作能力。“一季節目幾乎耗盡一個脫口秀演員一年的段子存量”。未來，脫口秀以線上帶線下的出圈模式面臨大考。

最為關鍵的是，一位業內人士告訴Tech星球，脫口秀很難稱得上是一個行業，因為如果只有“北單立人，南笑果”一兩家公司齊放，則很難被定義為一個行業。“太畸形，不健康”。脫口秀人才大量集中在超級頭部公司，脫口秀演員選擇空間很小，議價權很低。

一個估值30億的超級頭部公司撐起的行業天花板，似乎注定了，眼下脫口秀行業只能稱得上是一場小而美的狂歡。“北上廣沒有靳東，四五線沒有李誕”，除了北上廣，下沉市場很難向上兼容脫口秀。

萬億直播帶貨尋找新的生存法則

直播帶貨成為疫情之下各行各業的“救命稻草”，整個行業也在短短幾年破萬億。但進入今年，直播的泡沫開始戳破，市場不再“神話”直播帶貨，回歸理性。

去年，直播被賦予太多期待，明星直播、綜藝直播、直播互動等等新模式同時涌現。去年618，淘寶推出300位明星進直播的口號，打造劉濤、汪涵等明星直播樣板，京東也上演百位明星齊聚的盛況。今年，越來越多演員、歌手、主持人成為全職主播，但更多是在直播間賣力地喊著“9塊9包郵”，上演和品牌方砍價的戲碼。明星直播不再是去年平臺包裝的那樣高大上，反而是明星們自己的濾鏡碎在直播間。

從明星的轉變就可以看到，直播這場圍繞“人、貨、場”的游戲終歸還是回到電商的邏輯里。“直播就是個工具、渠道”的本質開始被人們接受。

去年年底，辛巴的“假燕窩”翻車事件后，很多被代運營、MCN機構坑慘的品牌主們開始親自下場，將希望不再寄托在網紅主播們，而是嘗試品牌自播。鴻星爾克、蜂花、拉夏貝爾等傳統品牌，今年都靠直播帶貨再火了一把。

靠直播讓品牌“起死回生”的故事依舊在上演，但想成為下一個李佳琦薇婭已經機會渺茫。

毫無疑問，“嚴監管”將成為今年行業的關鍵詞。這場監管的入手處就是曾經擁有極高話語權的主播們。

從11月22日就偷稅漏稅微博致歉后的第19天，淘寶直播top3的頭部帶貨主播雪梨，最終等來的是封號、閉店、消失的結局。雪梨事件還只是個開端，“查稅”將成為直播行業近期的重點。

而淘寶直播top1和top2的頭部帶貨主播李佳琦和薇婭，盡管未爆出稅收問題，但雙十一歐萊雅價格事件也足以動搖其“根基”。頭部主播擁有絕對話語權的時代正在被消解，也意味著整個行業逐漸回歸正常的運轉循環。

直播帶貨沒有機會了嗎？

答案是否定的。作為新的變現方式，直播帶貨依然吸引著玩家進入。“淘抖快”三足鼎立的格局看似已經成型，但今年B站、斗魚、豆瓣等新興平臺也依然躍躍欲試。新東方、格力也都樂在其中。

此外，今年年底，人社部、中央網信辦、國家廣播電視總局聯合發布了互聯網營銷師國家職業技能標準，帶貨主播正式成為新的職業。這意味著帶貨主播也將朝著規范化，正規化方向發展。同時，這也是釋放信號—直播帶貨將步入正軌。

資本瞄上的硬科技的春天還有多遠

當A股市值的風向標，從“茅指數”轉向“寧指數”，傳導到市場端的風向標變化，便使硬科技企業成了香餑餑。

12月3日，新能源巨頭寧德時代全資子公司四川時代在宜賓開展招聘，現場人山人海的情形，仿佛春運一般。都說現在年輕人不愿意進工廠，但寧德時代卻讓年輕人趨之若鶩。據悉，是因為這次寧德（四川）時代在宜賓的待遇，僅次于當地國企五糧液。

而寧德時代之所以能高薪招聘工人，也來源其在二級市場的火爆。過去三年中，寧德時代和隆基股份上漲了780%，雖然貴州茅臺也上漲了300%，但上漲幅度并沒有寧德時代等新制造企業夸張。股價暴漲背后，寧德時代擬定增募資582億元也引起爭議。

爭議是對其操作目的，并不改變寧德時代“吸金”的本質。而寧德時代等新制造企業受熱捧背后，是國內資本與市場更關注“硬科技”的標志。

不僅在新能源領域，在新造車領域，二線梯隊的威馬、哪吒和極氪等紛紛獲得Pre-IPO融資，2021年已經停止接受訂單（也即賣爆了）的極氪，據內部消息正在研發4座和6座新車，繼續搶占市場。VC也繼續賭下一個“蔚小理”，梅花創投就是投資了理想，又投資了牛創汽車，而且投資商務2家新造車企業的創始人都姓李。

蔚來的李斌，理想的李想，牛創的李一男，“新能源造車為什么姓李Li 有優勢，可能因為需要用鋰（Li ）電池”，號稱創投圈段子手的梅花創投創始合伙人吳世春笑稱。

芯片與造車一樣，此前都是國內硬科技短板，如今也迎來轉機。12月14日，OPPO也發布了首款自研芯片——專為影像處理的NPU。鮮為人知的是，OPPO 芯片產品高級總監姜波在走下發布舞臺后，一直偷偷抹淚。2年時間的潛心研發，終于在芯片領域突破一步，姜波的感慨也是時代變化的生動注腳。而且不止OPPO，預計小米松果和vivo也將在2022年推出自研ISP芯片。

從NPU等AI芯片起步，眾多企業正在向GPU和CPU等核心芯片領域進發。

而在產業領域，工業機器人、建筑機器人、物流機器人等逐步商業化。2021年11月，蔚建科技和大界機器人分別完成新一輪投資，其中一方投資人告訴Tech星球：“并不是融資時間巧合，而是投資人發現建筑機器人領域成熟后，就會爭相布局。”

在消費端，智能音箱仍未迎來普及，但健身鏡、掃地機器人等領域還是受到關注。當然，坊間對起步價超2000元的健身鏡，和市值超1000億的掃地機器人企業，存在是否都是泡沫的討論。

以臺積電33%的凈利潤率，晉升亞洲市值第一企業的發展結果看，硬科技的長期價值還未被充分挖掘。