來源/億歐網(wǎng) 

撰文/張瀟瀟

今年總體增長疲軟背景下，降本增效幾乎成為三季度各家大廠財報的主旋律，燒錢搶規(guī)模已是過去式，一輪又一輪的裁員讓互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)寒風(fēng)凜冽。

與此同時，從移動互聯(lián)網(wǎng)到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，大廠們在大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、元宇宙等新興技術(shù)領(lǐng)域競相爭逐，試圖抓住未來核心競爭力的金鑰匙，互聯(lián)網(wǎng)公司的“軍備競賽”從未停止。

勒緊褲腰帶的互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭們，還有誰在加碼科技投入？下一個增長點會在哪里？

阿里、騰訊大手筆，每月豪擲50億

上個月，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會公布“2022年中國互聯(lián)網(wǎng)綜合實力企業(yè)”的前百強名單，從企業(yè)規(guī)模、盈利、創(chuàng)新能力、成長性、風(fēng)險防控和社會責(zé)任等6大維度考量，騰訊、阿里巴巴不出所料領(lǐng)銜前二。

據(jù)億歐整理統(tǒng)計，2022年三季度，十家知名互聯(lián)網(wǎng)科技公司研發(fā)投入總額為609.2億元，平均研發(fā)投入額為60.9億元。

阿里巴巴與騰訊處于遙遙領(lǐng)先的第一陣營，兩家企業(yè)單季度研發(fā)投入都超過了150億元，單月投入甚至超過部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的季度投入總額。

從過往數(shù)據(jù)來看，阿里巴巴與騰訊始終對科技研發(fā)投入毫不吝嗇，盡管今年整體形勢不佳，兩家大廠研發(fā)投入金額依舊遠超疫情前的水平。

從財報數(shù)據(jù)來看，騰訊雖然三季度研發(fā)費用略低于阿里，但同比增長9.9%，且前三季度總投入金額已比阿里多出50億元，全年費用反超阿里是基本可以肯定的。

此外，財報統(tǒng)計的研發(fā)費用大多以研發(fā)人員薪酬及股權(quán)激勵為主，如果算上自身投資布局等，兩家大廠的科技投入金額只會更高。

今年5月的2022財年四季度業(yè)績電話會上，阿里集團首席財務(wù)官徐宏披露，阿里巴巴過去一年技術(shù)投入超過1200億元，并表示三年來這一數(shù)字一直在穩(wěn)步增長。

有一點耐人尋味的是，騰訊在今年3月公布2021年報時表示，2019-2021年的研發(fā)支出已超1200億元。

2019-2021年，阿里巴巴研發(fā)費用均高于騰訊，主要在于對云業(yè)務(wù)的提前布局，騰訊云則從2018年開始發(fā)力，加速加大科技投入，逐鹿“云”賽場。

高投入也帶來了高回報，阿里云是國內(nèi)首個實現(xiàn)盈利的云服務(wù)提供商，截至2022年9月30日的季度營收首次突破200億元，經(jīng)調(diào)整EBITA為4.34億元，目前已經(jīng)連續(xù)兩年實現(xiàn)盈利。

騰訊三季度財報重點提到支持全鏈路國產(chǎn)化的騰訊專有云TCE，已是金融行業(yè)落地案例最多、規(guī)模最大的專有云解決方案，還服務(wù)了政務(wù)、交通、工業(yè)制造、傳媒等行業(yè)的上云需求。

不過從整體趨勢上，可以明顯看到，兩家巨頭在研發(fā)投入方面愈發(fā)謹(jǐn)慎，兩位數(shù)增長已是過去式。主要原因可能在于員工相關(guān)費用減少。今年前九個月，騰訊共減少5423名員工，阿里巴巴凈減少15413名員工，裁員成為冷冬下的普遍選擇。

對外投資同樣有所縮水，騰訊投資2022年到目前為止有89起投資事件，是2015年以來最少的一年，投資動作與往年相比大幅下降。

與總體趨勢相似，京東將成本控制作為本季度的工作重點，這位“穩(wěn)健型”選手近兩年季度研發(fā)投入基本保持在40億元左右，在營收持續(xù)兩位數(shù)增長的情況下，研發(fā)費用占比始終處于較低水平。

盡管京東方面表示，從2017年提出面向技術(shù)轉(zhuǎn)型以來，截至2022年三季度末，京東體系在基礎(chǔ)科學(xué)和技術(shù)研發(fā)上的累計投入已超過900億元，與老對手阿里相比，只能說是“小巫見大巫”。

阿里騰訊家大業(yè)大，每月豪擲五十億不在話下，京東營收排行第一，研發(fā)占比不足2%并非關(guān)注重點，那么其他互聯(lián)網(wǎng)大廠如何平衡研發(fā)與利潤？

細(xì)分賽道強中手，專注一畝三分地

在騰訊阿里之外，互聯(lián)網(wǎng)細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)先者們，大多選擇在已有“良田”里深入開墾。

本地生活服務(wù)平臺美團繼續(xù)深耕自動配送領(lǐng)域，為日益增長的騎手配送成本找尋解法，三季度研發(fā)支出同比增長14.9%至54.1億元。

截至2022年11月，美團無人機配送已在5個商圈落地，航線覆蓋18個社區(qū)和寫字樓，可為近2萬戶居民服務(wù)，并且完成面向真實用戶的累計訂單超10萬單。

2021年10月，美團正式提出全新的“零售+科技”戰(zhàn)略，并在隨后半年多時間持續(xù)加大關(guān)鍵領(lǐng)域科技研發(fā)投入。

依靠農(nóng)產(chǎn)品異軍突起的拼多多，盡管在十家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中研發(fā)投入排名靠后，三季度研發(fā)費用同比增長11.4%至27億元，已創(chuàng)下歷史新高。

接下來的路，拼多多依舊在農(nóng)田里摸索。去年8月24日，拼多多宣布設(shè)立100億元的農(nóng)業(yè)科技專項。拼多多董事長兼首席執(zhí)行官陳磊表示：“我們在第三季度繼續(xù)深化價值創(chuàng)造，將增加研發(fā)投入以進一步提高供應(yīng)鏈效率和農(nóng)業(yè)數(shù)字包容性。”

網(wǎng)易三季度研發(fā)費用微增2.9%達到39.7億元，研發(fā)投入占營收比例擴大至16%，前三季度，網(wǎng)易累計研發(fā)投入近110億元。游戲業(yè)務(wù)營收占比高達77%的網(wǎng)易，技術(shù)創(chuàng)新成果也更多用于游戲。

比如，率先應(yīng)用諸多全球頂尖圖形引擎技術(shù)的《永劫無間》成為唯一常居Steam暢銷榜前十的國產(chǎn)游戲；太空題材手游《無盡的拉格朗日》中應(yīng)用了HDR全局光照、環(huán)境反射、高面模型等行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)。

對于美團、拼多多、網(wǎng)易而言，主營業(yè)務(wù)的盈利能力已得到驗證，對所處細(xì)分賽道的技術(shù)投入能夠穩(wěn)固其已有優(yōu)勢，將標(biāo)簽貼得更牢固，以求在未來進一步拉開競爭差距。而對于還沒有盈利的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，想要加大研發(fā)，可能就心有余而力不足了。

互聯(lián)網(wǎng)中廠，第一任務(wù)活下來

持續(xù)虧損的互聯(lián)網(wǎng)中廠，面對這個寒冬更加難捱。

在這十家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中，B站是研發(fā)費用增速最高的一家，三季度研發(fā)開支為11億元，同比增加43.5%。B站財報解釋，研發(fā)增長主要是由于研發(fā)人員增加以及服務(wù)器及設(shè)備折舊開支增加所致。

但是B站明顯沒有進一步加大科研投入的打算，B站董事長兼CEO陳睿在財報電話會上強調(diào)，在2024年實現(xiàn)盈虧平衡的目標(biāo)不會有變化，減虧已經(jīng)成為公司最重要的工作之一。

財報顯示，B站三季度凈虧損17.2億元，較上年同期收窄36%。

12 月 6 日最新消息，B站已啟動系統(tǒng)性降本增效行動，多項措施預(yù)計能夠節(jié)省超 20 億元成本，同時內(nèi)部開啟新一輪裁員，主要涉及直播、漫畫、主站等業(yè)務(wù)，可見管理層扭虧決心之大。

同賽道的快手則已經(jīng)在三季度掄起“大刀闊斧”， 研發(fā)費用相比去年同期的42億元減少約16.2%至35億元，主要是由于雇員福利開支減少。銷售及營銷開支則削減更多，同比下降17.1%，占總收入的百分比由53.8%銳減至39.5%。

效果也已反映在財報中，快手三季度凈虧損27.1億元，比上年同期收窄61.7%，調(diào)整后凈虧損6.719億元，比上年同期收窄85.4%。

在這十家互聯(lián)網(wǎng)公司中，快手與B站的營收規(guī)模處于倒數(shù)，但研發(fā)占比排名靠前。兩家公司長期處于虧損狀態(tài)，飽受資本市場質(zhì)疑，急需證明盈利能力，主營業(yè)務(wù)又并不依賴技術(shù)迭代，大力削減研發(fā)投入也就并不奇怪了。

快手、B站在網(wǎng)絡(luò)視頻領(lǐng)域仍有突破空間，而主賽道已經(jīng)到頂?shù)拇髲S們，是如何發(fā)揮研發(fā)實力的？

主業(yè)到頂，去新賽道搏未來

百度、小米選擇的路就是另謀出路，在新技術(shù)領(lǐng)域?qū)ふ宜{海。

“BAT”曾經(jīng)的帶頭人百度已經(jīng)布局AI多年，其三季度的研發(fā)費用為58億元，同比下降7%，研發(fā)占比為17.7%，僅次于B站。

即便三季度研發(fā)費用因裁員下降，百度方面稱其科研投入為“壓強式、馬拉松式”，會專注于百度智能云和自動駕駛等技術(shù)領(lǐng)域的長線投資。

今年9月，百度智能云還發(fā)布了全新戰(zhàn)略“云智一體，深入產(chǎn)業(yè)”及“云智一體3.0”架構(gòu)，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)平臺開物已與超過22個行業(yè)的300多家標(biāo)桿企業(yè)建立合作。

三季度，百度自動駕駛出行服務(wù)平臺蘿卜快跑供應(yīng)的無人駕駛出行服務(wù)訂單超過47.4萬單，同比增長311% 及環(huán)比增長65%，商業(yè)化進程加速。

百度目前押注最多的自動駕駛業(yè)務(wù)暫時還沒有強勁的互聯(lián)網(wǎng)競爭對手，能否在未來替代逐漸式微的搜索業(yè)務(wù)成為業(yè)績引擎猶未可知。

另一個想要通過研發(fā)突破原有業(yè)務(wù)范圍的企業(yè)，是小米。

一心想要造車的小米三季度研發(fā)開支增長25.7%至40.7億元，增速僅次于B站，且今年8月雷軍曾表示，未來五年小米將累計投入研發(fā)費用1000億元。

截至今年9月底，小米員工總?cè)藬?shù)從二季度的32869人擴招至35314人，環(huán)比新增2445人，其中九成是研發(fā)人員。

造車，是小米未來的宏偉藍圖，卻也為其帶來沉重的業(yè)績壓力。財報數(shù)據(jù)顯示，三季度小米智能電動汽車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)費用為8.3億元。

前三季度，小米在造車業(yè)務(wù)上已投入18.6億元。財報電話會上，小米總裁王翔樂觀表示，小米有信心在2024年實現(xiàn)電動車正式量產(chǎn)。

第一家互聯(lián)網(wǎng)車企還沒有出現(xiàn)，想要在與傳統(tǒng)車廠和造車新勢力的競爭中取勝，小米的路還有很遠。

即便面臨寒冬，這十家互聯(lián)網(wǎng)大廠平均每月研發(fā)費用合計超過200億元，一定程度上影響著中國科技公司未來的發(fā)展方向。不過，國內(nèi)研發(fā)投入最高的科技公司并不在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之中。

互聯(lián)網(wǎng)科技公司，to be科技公司

數(shù)據(jù)顯示，華為2022年前三季度研發(fā)費用達1105.81億元，超過阿里巴巴與騰訊前三季度投入金額總和，研發(fā)占比超出25%。

而放眼海外，F(xiàn)AAMG五大互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭中，投入最高的亞馬遜三季度研發(fā)和基建費用達194.85億美元，同比增長35.5%，相對投入最少的微軟三季度研發(fā)支出為66.28億美元，同比增長18.4%。

盡管統(tǒng)計方式或類目可能有所不同，目前來看國內(nèi)科技公司的科技投入相較海外領(lǐng)跑者仍有明顯差距。

當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)寒冬之際，阿里騰訊們需要做的，一是節(jié)衣縮食，優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，提高運營效率，二是另辟蹊徑，反壟斷壓力之下找尋新增長點，三是充分擁抱政策，脫虛向?qū)崳涯抗馔断蛴部萍紕?chuàng)新。

等到宏觀經(jīng)濟趨穩(wěn)、市場預(yù)期好轉(zhuǎn)，想要贏得更寬廣的市場、更強的競爭力，進一步擴大研發(fā)投入仍是大廠的必選項。