來源/DoNews 

撰文/曹雙濤

阿里云也要裁員了。

日前，在多個社交媒體平臺上爆出關于阿里云裁員的消息。業內人士稱，阿里云將從5月16日到5月30日采用集中裁員+閃電裁員的方式，整體裁員比例在20%左右，補償方式則為N+3+贈送次月社保。

針對外界傳言的裁員消息，阿里云回應稱，此次優化整體比例約為7%，補償標準為N+1+1。事實上，阿里云每年都會在4月份發放完年終獎后，5月份進行正常的組織崗位和人員優化。但本次阿里云裁員幅度如此之大，也實屬少見。

除裁員外，張勇在今年4月26日阿里云2023年合作伙伴大會上也宣布對阿里云旗下多款產品進行大幅度降價。其中，存儲產品的降價力度最大，OSS深度冷歸檔價格直降50%；數據庫產品的降幅也達到25%—40%，RDS倚天版降幅最高，上述產品的降價均從5月7日起實施。從這也不能看出阿里云本次降價幅度之大，涉及范圍之廣均超外界所想象。

需要說明的是，布局云服務賽道需要廠商們投入包括以服務器、存儲設備、網絡設備、數據中心等為代表的基礎服務成本，以云計算服務所需的計算資源、存儲資源和網絡資源為代表的資源成本。除此之外，人力成本、安全和合規成本也是云廠商們的重要成本支出。

但在大量的成本投入下，由于云廠商所面對的下游客戶具有多、雜、亂、經營主體差異性相對較大的特點，云廠商們很難通過規模效應實現盈利。因此，目前國內云服務廠商整體以虧損或微薄盈利為主。

以云服務中的細分SaaS服務為例，今年Q1，有贊錄得經營虧損約人民幣166.7萬元。用友歸屬于上市公司股東的扣非后凈虧損額為49577.84萬元，虧損同比增加13389.95萬元。

但由于阿里云為國內較早進入到云服務的企業，借助先發優勢，阿里云也是國內唯一實現盈虧平衡的云服務商。據阿里最新財報顯示，阿里云智能在2023財年總收入為772.03億元，經調整EBITA利潤為14.22億元，同比增長24%。

那么為何已經實現兩年盈利的阿里云，如今還要大規模的裁員和降價呢？阿里云的降價，又將給國內云服務市場帶來哪些新的變化？

01

降價保市場份額的必然選擇

相較于國內其他云服務廠商，目前阿里云不管是在國內還是在國外的云服務市場上，均具有市場領先地位。

在國內市場上，IDC相關數據顯示，阿里云在IaaS領域和IaaS+PaaS領域的市場份額分別為34.6%和33.5%，以上兩項排名均為行業第一。

數據來源：中國公有云服務市場（2022上半年）跟蹤報告

在國際市場上，2021年阿里云在全球云計算IaaS的市場份額為7.4%。雖和亞馬遜云、微軟云等企業相比，仍有一定差距，但這也是當前國內云廠商在全球云服務市場上占比相對較高的企業。

圖源：IDC

但即便已經是云服務行業尖子生的阿里云，自身也難言輕松。一般來說，云廠商的收入來源=客戶數量*單筆合同金額*客戶續費率。但馬斯克此前曾指出，未來將會有1萬家企業倒閉。企業倒閉數量增多，全球經濟增速放緩，下游客戶需求自然會有所減少。

雖說目前阿里云的客戶以新零售、教育、醫療健康、金融機構、互聯網為主，但以金融機構中的券商為例，招商證券2022年員工薪水降幅超30%，信達證券降幅則超34%，方正證券2022年人均薪酬為46.23萬元，和2021年相比也呈下降趨勢。

降薪的同時也在說明金融機構正在控制內部預算，對IT辦公云服務的支出自然也會減少，后續全球云服務市場也將從此前的增量市場競爭轉向存量市場競爭。同時需要說明的是，在部分云服務市場中，阿里云的優勢地位并不突出。

以政務云為例，2020年華為云在政務云上的市場份額為25.4%。但政務云和企業云不同的是，由于TOG端若是將儲存在A云服務廠商的數據遷移到B云服務廠商，即使云服務廠商在數據遷移過程中能夠保證數據遷移的絕對安全。

但站在TOG端來看，一旦產生任何數據泄露問題的話，所引發的問題也會極其復雜。基于此，政務云一般不會選擇更換云服務廠商，這也決定了阿里云后續很難從華為云手中搶走更多的客戶。

圖源：頭豹研究院

除此之外，云服務的真正價值在于給TOB帶來降本增效，這就需要云服務廠商具備較強的行業洞察能力，并進行提前布局以解決客戶的痛點。但由于京東云脫胎和成長于京東電商和京東物流的實戰中，這就決定了其在零售客戶的供應鏈能力上相較于阿里云更具有優勢。

另外在阿里云占據優勢的IaaS領域，存在的最大問題就是云服務廠商的產品同質化高度嚴重。廠商們為爭搶客戶，只能通過低價換市場。因此，目前IaaS的毛利率只有10%—15%。

圖源：各大云服務廠商官網

此前云廠商們為更加利潤，會選擇通過IaaS+PaaS，IaaS+SaaS為客戶提供服務。但隨著PaaS層面Docker、K8S等容器技術的支持，如今PaaS和SaaS服務一定程度上可以脫離IaaS。換句話說，云廠商們此前所依賴的“捆綁服務”邏輯也隨之崩坍。

當脫離捆綁后，IaaS也越來越趨向于獨立存在的狀態，而此時決定IaaS廠商市場競爭力的最大因素還是回歸到價格上。而從已經進入到存量競爭的國內電商行業來看，不管是愈發淘寶化的抖音，還是愈發抖音化的淘寶，再或者是拼多多搶奪京東五環內用戶，京東借助百億補貼爭搶拼多多下沉市場用戶。這皆在說明存量市場競爭之下，一人之失即是他人所得。

回歸到阿里云此次大幅度降價來看，阿里云降價的背后在留住更多客戶，穩定自身市場份額的同時，也必然會對類似于金山云、萊卡云等二級云廠商的生存空間形成擠壓。

因為當前國內二級云廠商的價格已經觸底，即使他們不會跟進大幅度降價，但阿里云和這些二級云廠商的價格差距正被不斷縮小，后續二級云廠商將出現新一輪的洗牌，行業集中度也將向一級云廠商身上集中。

目前以騰訊云為代表的一級云廠商，自阿里云降價20天后，騰訊云宣布多款核心云產品降價，部分產品線最高降幅達40%，降價政策將在6月1日正式生效。

但需要指出的是，一方面，阿里云如此大規模的降價，短期之內是否會讓已經實現盈利的阿里云再度陷入虧損，后續仍需要觀察。另一方面，騰訊云此次大幅度的降價，也必然是以損失利潤為代價，這讓后續騰訊云探索盈利方式更加艱難。

02

通義千問大模型短期內對阿里云貢獻有限

在今年的阿里云合作伙伴大會上，阿里云宣布兩個重要決定：一是全面推動產品被集成，二是加速擁抱大模型，并啟動通義千問伙伴計劃。這也阿里云的產品形成了IaaS基礎設施+3個PaaS矩陣+MaaS模型，即服務的1+3+1的產品結構。

事實上，阿里云啟動通義千問伙伴計劃的背后，也是希望能夠解決IaaS、PaaS、MaaS產品的價格問題。以阿里云北京峰會上重點介紹的彈性計算U實例為例，大模型聚合多規格服務器后，開發者就不需要另外花時間和金錢進行資源匹配，單位算力成本最高可下降40%。

目前，OPPO、太平洋保險、吉利汽車、奇瑞新能源等企業已經率先接入阿里通義千問生態。

但對標Chat GPT的發展來看，短期內通義千問伙伴計劃對阿里云業績貢獻有限。從成本和收益的角度來看，以GPT-3模型消耗的算力3640 PF-days為例，若按照單個500P中心項目的總投資為30.2億元來計算。若想要保證Chat GPT的正常運行，則至少需要投入7—8個數據中心，所產生的總成本至少在200多億元。

圖源：Open Al

并且Chat GPT在前期訪問階段初始投入近十億美元，單日電費數萬美元。訓練階段，單次訓練約為百萬至千萬美元，但在龐大的投入面前，Chat GPT至今仍未對外公布其何時能實現盈利。

而通義千問目前的訓練數據量是約2000億個詞，相當于14TB的文本數據。這和Chat GPT的訓練數據量約45億個詞，相當于300GB的文本數據對比來看的話，仍有不小的差距。這就意味著阿里云若想要不斷完善通義千問大模型，仍需持續性的投入。但問題是，在Chat GPT盈利都不清晰的背景下，阿里云又是否有足夠的動力繼續投入呢？

從下游客戶來看，不管廠商們所宣傳的各類超AI大模型功能有多么強大，站在TOB端企業來看，超AI大模型一定要給企業帶來真正意義上的降本增效價值，企業才愿意付費。

而目前通義千問的主要功能包括大規模語言模型 (LLM)、多輪交互及復雜指令理解、多模態融合、支持外部增強API。這些功能能夠解決不同行業，不同規模企業在實際運營中的多少痛點？又有多少企業愿意付費呢？單筆付費金額又是多少呢？針對這些核心數據，目前阿里云也暫未公布。

另對標國內SaaS產業發展來看，從2004年初期開始國內SaaS產業在經歷了波瀾不驚的10年之后，于2015年迎來了一波生長高峰。從2020年疫情暴發至今，疫情加速企業數字化轉型，國內SaaS市場進入了關鍵的生長期。但即使如此，當前國內SaaS產業生態尚未完整，市場并未成熟。

圖源：Flash Cloud

這也不難看出，相較于TOC端的產品，圍繞TOB端的產品從企業初步使用到大規模推廣，再到行業應用不斷完善，本身就需要一個相對較長的時間周期。

但目前的問題是，各類超AI大模型從政策端、法律端、應用端均處在市場早期，即使后續政策得以補充和完善，但遠水終究解決不了近渴。

03

獨立上市，降本增效的要求

事實上，擺在阿里云目前的問題不僅僅只有這些。在出海業務上，不同國家和地區的情況均有所不同，如何在保證業務合規的背景下，來獲得市場份額的不斷增長以及營收規模的持續擴大，這不僅僅考驗阿里云的戰略布局能力，也是當前國內云廠商普遍所面臨的問題。

因此，在多重壓力下，阿里云也必須要通過裁員來實現公司內部的降本增效。更為重要的是，根據阿里此前的戰略規劃，包括阿里旗下的盒馬、阿里云等業務將完成拆分，尋求獨立上市。

理論上來說，上市企業拆分公司上市的動機或是為改善公司的治理結構，或是將其他業務剝離出去以增強業務的自主性，進而幫助上市公司推行核心化戰略，或是因這些業務的存在導致投資者對于公司估值難以準確把控。因此，阿里將旗下多業務拆分上市，倒也不能理解動機所在。

但對標SaaS行業來看，在過去三年的美股市場上，美國SaaS賽道中不成熟的公司因現金流表現偏弱，被迫調整估值，甚至被擠兌出SaaS市場，獨角獸公司則因其穩定盈利結構而能抵御部分市場沖擊。估值倍數最相關因素的轉變標志著二級市場對未來市場預期的轉變，投資者對于SaaS企業的盈利能力也愈發關注。

圖源：艾瑞咨詢

而在港股市場上，大部分SaaS企業的股價相較發行日收盤價已經下降30%—80%。多想云、聯易融等企業發行日收盤價和2022年12月1日時股價相比，分別暴跌72.5%和79.9%。其原因在于疫情反復使得企業支付能力和預算水平降低，需求市場驅動力不足，也與美國SaaS廠商整體估值回調有關，逐步帶動全球SaaS行業下行。

另從京東拆分業務上市的經驗來看，京東健康上市自上市后，其股價曾一度突破90.75美元/股的歷史高位，雖然此后京東健康的股價有所回落，但和上市初期的股價相比，整體仍以上漲為主。

圖源：雪球

而京東達達的股價在2020年11月達到歷史高位后，此后不斷下降，甚至在2022年全年的股價不但低于此前的發行價，而且全年股價一直承壓，并沒有出現特別大的漲幅。

圖源：雪球

二者股價差距的背后，本質上因為京東健康和京東的關聯性并不大，具有較高的業務獨立性。但京東達達的營收一直靠京東貢獻，業務不具備獨立性。以去年第四季度為例，京東到家在京東達達的營收占比中高達67.2%。

綜合二者來看，阿里云后續的上市若想要讓市場證明其價值所在，則必然需要向市場證明即使在行業進入到下行周期下，自然也能保持利潤的增長，并且阿里云即使在脫離阿里后也能獲得業務的高增長。只有這樣，才有可能讓阿里云后續上市后股價得以提振。從這個角度上來看，阿里云本輪的大規模裁員或許只是剛剛開始，不排除后續仍有繼續裁員的可能。

結語

如果說以前云廠商們是為TOB端企業帶來降本增效，那么在新一輪周期下，云廠商們如何讓自己實現降本增效，這或許是當前每一家云廠商企業都要思考的問題。