來源/深氪新消費 

撰文/Gawaine

新一輪的談糖色變開始了。

據世衛組織官網7月14日消息，國際癌癥研究機構(IARC)、世界衛生組織(WHO)和糧食及農業組織食品添加劑聯合專家委員會(JECFA)發布了阿斯巴甜對健康影響的評估結果。將阿斯巴甜歸類為可能對人類致癌的物質(IARC 2B組)，為40mg/kg體重的可接受每日攝入量。

消息一出即竄上熱搜首位。

代糖的警鐘在今年被頻繁敲響。

今年2月，發表于《自然醫學》雜志的一項研究，通過對總數超過4000人 的三年健康狀況隨訪，揭示了赤蘚糖醇和心血管疾病之間的關聯。

5月中旬，世衛組織的一篇有關代糖的研究報告《非糖甜味劑（NSS）指南》一經發布同樣引發了大量討論，在這篇納入了283項相關研究，證據滿滿的兩百多頁指南中，世衛組織給出了兩條關鍵結論：

1. 使用代糖不會對減少成人或兒童的體脂產生任何長期益處。

2. 健康人群使用代糖對減少相關疾病發生風險作用不大，長期使用代糖還可能會產生潛在不良影響，例如增加成年人患2型糖尿病，心血管疾病和死亡的風險。

代糖市場被敲警鐘，而這與食飲宣傳和市場用戶的現有認知反差巨大，不免除日后消費者的態度大概率會加劇波動。

雖然以40mg/kg的攝入量，按照每罐250毫升的飲料含200+mg的情況計算（9個罐裝或4個瓶裝），光靠喝飲料不會輕易超標。但阿斯巴甜不止存在于飲料里，各種零食例如薯片、蛋糕、餅干等都易含有阿斯巴甜，考慮到加上非飲料的其他攝入量，阿斯巴甜可能會被許多消費者回避。

一百八十度拐彎的認知逆轉趨勢下，代糖產業會如何發展？

01 

人工代糖危機

被點名有致癌風險的主角阿斯巴甜，是世界上最常見的人工甜味劑之一，被用于包括可口可樂無糖汽水、瑪氏Extra口香糖和一些Snapple飲料等產品中。

在國內，其范圍基本上涉及市面上過半數的食飲產品，尤其是無糖飲料。

阿斯巴甜的這番輿論波動，基本等于地震了整個大眾認知中的代糖行業，以及市面上過半數的食飲品牌。

圖源/微博 

不僅各大品牌迅速劃清界限，甚至還波動到了A股。

6月30日，代糖相關的概念板塊開始大幅拉升，萊茵生物、保齡寶漲停，華康股份漲約9%，豐原藥業、金禾實業漲超6%，醋化股份、晨光生物漲約4%。

這幾家受益漲停的公司都有一個相同點，即其主營業務多為天然甜味劑。

甜味劑分三種，人工甜味劑、天然甜味劑和糖醇。

從價格帶上進行劃分的話，天然甜味劑最貴，其次是糖醇，人工甜味劑的成本則最為低廉。

按照技術劃分的話，人工代糖主要是以化學方式合成獲取，而天然代糖是從植物中提取，糖醇則介于人工與天然之間，主要通過微生物發酵得來。

至于三者的比例份額，根據尚普咨詢集團數據顯示，目前整個代糖市場格局還是人工合成甜味劑占據主要市場。即使近年略有下滑，但還是占據著68.5%的代糖市場份額，而阿斯巴甜本身占據36.2%的人工合成代糖市場份額，規模約為47億美元。

市場選擇上，阿斯巴甜是第一。

但是從消費端來看，阿斯巴甜的市場規模其實是正在萎縮的。

阿斯巴甜的使用量呈下降趨勢圖源《2021中國無糖飲料市場趨勢洞察報告》 

根據弗若沙利文的相關數據，2015年-2019年，阿斯巴甜由于輿論上的健康問題，產量在逐漸縮減，分別為3.3萬噸、3.0萬噸、2.7萬噸、2.3萬噸、1.8萬噸，年均復合增速為-14.1%。從消費數據的預測來看，隨著性能更優的甜味劑的應用，阿斯巴甜的應用空間會難以避免地逐漸收窄。

另一份來自國信證券的研究報告數據，目前市場上較為主流的選擇，是三氯蔗糖和赤蘚糖醇，兩者目前的產量年均復合增速，已經遠高于阿斯巴甜，分別為18.9%和29.9%。

赤蘚糖醇的增速歸功于元氣森林，其所創造的無糖飲料習慣，充分教育了市場，還帶起了一批赤蘚糖醇供應商的輪番IPO。

近十年中，使用赤蘚糖醇的新品數量增長四倍以上。

即使沒有世衛組織的風聲，阿斯巴甜也已經頹勢難挽。

02 

增量市場是趨勢

甜味是人類永恒的追求，即使阿巴斯甜的需求市場在萎縮，但整個代糖市場，在總體上仍然處于增量。

艾媒咨詢發布的《2023年中國無糖飲料行業研究及消費者洞察報告》顯示，2015~2022年中國無糖飲料行業市場規模逐年增長，由22.6億元飆升至199.6億元，預計2023~2027年將持續放量增長，市場規模有望達748.9億元。

下游市場巨大需求，永遠催動著上游代糖行業的穩步增長。

且這個發展趨勢并不會隨著阿斯巴甜的萎縮而萎縮，反而會更加蓬勃。畢竟無論如何，從蔗糖到代糖，在進程上屬于里程碑式的發展革命，基本沒有倒退的可能。

無論從市場成本上還是用戶健康上。

起初，甘蔗的出現，是蔗糖打敗蜂蜜的勝利。但蔗糖有一個限制，其只產于兩廣附近的交州

且對生長溫度要求頗高，溫度一降，產量隨之驟降。

甜菜根制糖工藝的誕生，就是人們對高緯度地區冬季寒冷，無法產糖的突破。

即使南甘蔗北甜菜，產糖依然是件困難事，否則放在以前，糖的地位也不至于高到成為奢侈品。

直到玉米的出現，劃定了人們對淀粉降解制糖的工藝革命

產糖不再受農作物中蔗糖濃度的限制，只要用于制糖的作物淀粉濃度夠高，就能源源不斷的將其制成果葡糖漿。

果葡糖漿的出現直接分走了大部分的蔗糖市場。

從溶解度上考慮，蔗糖兌水，甜度十分有限。而糖漿不僅不存在溶解度的限制，還具有冷甜性，溫度越低越甜，天然適合做糖水。

玉米也比甘蔗的產量更高更穩定，成本一下降，市面上的產品基本都逃不開麥芽糖、葡萄糖和果葡糖漿。

制糖工藝的第三次革命，就是代糖了，成本比淀粉糖更便宜，最重要的是甜價比極高。代糖的甜度，往往是蔗糖、淀粉糖的數十甚至數百上千倍。

舉個栗子，兩斤白砂糖的甜度，3毛錢的幾滴阿斯巴甜就足以達到。

基于世衛組織的權威性，阿斯巴甜的致癌風險確實會對對代糖產業造成一定影響，但完全不足以逆轉行業趨勢。

首當其沖，代糖背后的資本力量便不可小覷。如何應對有關健康風險的輿論，分蛋糕者早已諳熟于心，如何安撫群眾破除負面影響，也有專業的公關團隊對消費者們細微游說。

而科學指南枯燥乏味、專業論文晦澀難懂，普通公眾甚少直接接觸；大眾媒體的轉述解說，往往又最容易被攪渾水的聲音所混淆，信息數量一旦冗雜，公眾很難看清原委并長時間保留記憶。

且就算某一代糖出了問題，還有許多其他種類的代糖可選，依然會有更多的食飲選擇使用代糖，所以代糖的趨勢一定是必然的。

03 

天然代糖接力

代糖行業只會穩健增長，只是曾經屬于阿巴斯甜等合成代糖的市場，會逐漸渡讓給向天然代糖。

從實際數據上來說，市場的傾斜方向確實在往天然甜味劑上靠攏。

相關數據顯示，截至2022年，中國甜味劑市場中，人工合成甜味劑占比已經縮減到了52%，天然甜味劑的占比為29%。雖稍顯落后，但天然甜味劑增速更快，2010~2020年全球天然甜味劑在替糖產品的應用占比由8%增至25%。

阿斯巴甜如果倒下，第二常使用且被看好的，是產量增速最快的赤蘚糖醇，特別是國內。

如今，控制著95%赤蘚糖醇的5家公司，3家都在山，山東的禹城也成為了”超級代糖城市”，總體產能130余萬噸。

但赤蘚糖醇也不是全無輿論的，文首提到的研究，表明了其同樣存在著引發心血管疾病與中風的風險。

只是這把劍暫時還沒落到赤蘚糖醇頭上，從絕對安全與輿論風險上來說，代糖選擇的變化方向，目前最優的，是羅漢果糖。

雖然聽起來像果糖，但本質上是從羅漢果中提取的一種非糖類甜味物質,屬于不經人工化學合成的天然甜味劑(GB 2760-2014《食品安全國家標準食品添加劑使用標準》)。

已經有茶飲行業的頭部品牌開始大規模的使用羅漢果糖代替赤蘚糖醇了。

在上個月開展的FBIF食品飲料大會上（食品行業的風向展），羅漢果糖也作為一個“安全、健康”的新趨勢被提及起來。

最優選擇是羅漢果糖，為何市場所鐘愛的還是赤蘚糖醇？

趨勢需要過程。

赤蘚糖醇在國內已經使用了20年之久，尤其伴隨著元氣森林的市場教育，用戶在認知中早已將“赤蘚糖醇”與“國民安全飲料”、“健康代糖”等捆綁在一起了。

反觀羅漢果糖，直到2017年，其相關規定——GB 1886.77-2016《食品添加劑 羅漢果甜苷》才正式發布實施，前后兩年才有工藝技術上的地方、團體標準出現。

比起赤蘚糖醇已經十分成熟穩固、甚至供大于求的產業發展現狀，羅漢果糖還處在供不應求的產能有限階段。

截至去年為止，6家頭部赤蘚糖醇生產商的年產量已達到了44.5萬噸，而羅漢果糖的主要生產企業就只有4家：華誠生物、萊茵生物、吉福思和綠蔓生物。4家企業總共的年產量僅在千余噸左右，其中全球最大的生產商，華誠生物的年產量就占了將近一半（450噸）。

產能端尚在起步，成本隨之有待觀望。

使用溶劑提取法生產的羅漢果糖的成本，遠高于使用微生物發酵法生產的赤蘚糖醇。

依據目前市場情況，赤蘚糖醇的價格為10-15元/公斤，而羅漢果糖的價格為2600-2800元/公斤。

不過從甜價比上看，一元的赤蘚糖醇可以提供0.03單位的甜度，而一元的羅漢果糖則可提供1.25單位的甜度，綜合算下來羅漢果糖的使用成本會更低。

然而在產品的實際生產中，赤蘚糖醇只是“調味料”中的一種，產品所添加的，大都是以赤蘚糖醇為主，其他多種甜味劑配合的“復配糖”。例如在使用赤蘚糖醇的同時，添加部分高倍甜度廉價代糖可以用于降低成本或改善口感。

而羅漢果糖的搭配使用，目前則還處于摸索階段。

不過雖然羅漢果糖在國內還稍欠火候，但在國外已經跑通了市場認可。

其消費市場主要集在是美國、歐洲和日本。且在對甜味劑要求更高的國外市場，羅漢果糖的份額一直在安全地穩步上升，并從未出現過健康隱患。

近10多年，美國市場上羅漢果糖的消費量呈現逐年增長趨勢，2011年，消費量接近20噸/年，2014年，消費量超過50噸/年，漲幅達125%。

根據SPINS的相關數據，2020年美國市場帶有“清潔標簽”（clean label，表明食物安全可靠）的食品飲料中，羅漢果的使用率增長了15.7%。

代糖市場的方向轉變，說不定真的會讓羅漢果從國外甜回國內。

參考文獻：

 1.瓶裝茶：中國茶的新機會？丨對話CHALI、奈雪的茶、麥多維多

2.《2021中國無糖飲料市場趨勢洞察報告》

3.世衛組織官方消息